米国の30年固定住宅ローン金利が7%に達し、不動産市場の困難がさらに深刻化

米国の住宅市場は、厳しい金利圧力に直面しています。

Mortgage News Dailyのデータによると、米国の30年固定住宅ローンの平均金利は9月16日に7.24%に上昇し、1週間前の6.97%から27ベーシスポイントの大幅上昇となりました。9月17日には7.19%にやや低下しましたが、7%の節目を依然として大きく上回っています。

同時に、Freddie Macの木曜日発表によると、9月17日までの1週間で米国30年固定住宅ローンの平均金利は6.95%となり、前週の6.76%から19ベーシスポイント上昇、2025年1月以来の最高水準を記録しました。

Freddie Macは週単位で調査データを発表しており、Mortgage News Dailyはより実際の毎日の取引を反映しています。この2つの調査にはサンプリング頻度と速報性に違いがあります。

アナリストによれば、約7%の住宅ローン金利は住宅の購入可能性を著しく損なっています。7月の米国住宅コストは、典型的な世帯収入の44%に達しており、一般的に適正とされる30%を大きく上回っています。

Wallstreetcnの過去の記事によれば、8月の米国中古住宅販売は前月比2%減少し、1年以上ぶりの低水準となり、在庫消化期間は過去10年で最長となっています。

長期米国債利回りは依然として重要な変数

米国の住宅ローン金利は長期米国債利回りと密接に連動しています。

米連邦準備制度理事会（FRB）は水曜日に政策金利を25ベーシスポイント引き上げ、2023年7月以来の利上げとなりました。木曜日には米国債利回りは水準こそ多少下がったものの依然として高水準で、記事執筆時点で10年債利回りは4.94%、30年債利回りは5.29%となっています。

米国の連邦債務が4兆ドルを突破し、AIによる設備投資増加が企業の大規模債券発行を促し資金調達競争を生み、高い原油価格がより高いインフレ予想を長期化させている──こうした構造的要因が長期金利を押し上げています。

一方で、月々の返済負担が直接的に住宅購入意欲を弱めるとともに、数年前に現行金利の半分以下で借り換えをした既存住宅所有者は「売却すれば低金利ローンを失う」というジレンマに陥り、動きが取れなくなっています。

現在、米国の住宅価格は依然として高く、住宅ローン金利も高水準のため、既存住宅所有者は「売却すれば低金利ローンを失う」というジレンマにあり、売却意欲も低く、住宅市場は「買えない・売れない」という二重の圧力に直面しています。