今週、Bitcoin ETFの純流入額が20億ドルを超え、「Uptober」の勢いが高まる

BlackRockのIBIT Bitcoin上場投資信託（ETF）は、3日連続で純流入額が10億ドルを突破し、「Uptober」ナラティブが勢いを増す中、暗号資産が8月以来初めて12万ドルを上回りました。

月曜日に4660万ドルの流出が見られたものの、その後のIBITの流入により、今週これまでに米国のBitcoin ETF全体で22.5億ドルの純流入が記録されました。FidelityのFBTC、Ark InvestのARKB、BitwiseのBTBもそれぞれ6億2230万ドル、2億1900万ドル、1億8790万ドルの大規模な流入を集めています。The Blockがまとめたデータによると、2024年1月にBitcoin ETFの取引が開始されて以来の累計流入額は、まもなく600億ドルに達する見込みです。

また、木曜日にはIBITの取引量も増加し、Bitcoin ETF全体の取引量56億ドルのうち43億ドルを占めました。BloombergのシニアETFアナリストEric BalchunasはXで、SPY、QQQ、GLDなどと並び、IBITが日次取引量でトップ10のETFの一つとなったと指摘しました。

今週初めには、BlackRockのETFが初めて運用資産残高でトップ20のETF入りし、再び900億ドルを超えたとBalchunasは述べています。ただし、IBITがトップ10入りするには、まだ約500億ドル足りません。「もし予想しなければならないなら、2026年のクリスマス前後だろう」とアナリストは述べました。

一方、BlackRockのETHAは4日連続で4億8500万ドルの流入があり、今週の米国Ethereum ETF全体で10億ドル以上の流入に貢献しています。これらの商品は2024年7月に遅れて登場しましたが、現在までの累計流入額は140億ドルを超えています。

IBITオプションの未決済建玉が初めてDeribitのbitcoinオプションを上回る

先週金曜日の満期後、IBITオプション契約の未決済建玉は約380億ドルに達し、Deribitのbitcoinオプション未決済建玉320億ドルを初めて上回りました。これは、世界のbitcoinオプション未決済建玉の約45%に相当します。

Deribitは、今年初めに暗号資産取引所Coinbaseによって29億ドルの現金と株式による取引で買収され、未決済建玉とオプション取引量で世界をリードする暗号資産デリバティブプラットフォームです。2016年のローンチ以来、bitcoinオプション未決済建玉で独占的な地位を築いてきました。これに対し、BlackRockのIBITのオプション取引は昨年11月に初めて承認されました。

「IBITはCoinbaseのDeribitプラットフォームを抜き、未決済建玉380億ドルでbitcoinオプション最大の取引所となりました。ETFは冗談ではありません…暗号資産の高マージンは危機に瀕しています」とBalchunasはXで述べました。

米国のBitcoin ETFの中で、IBITはbitcoinオプション未決済建玉で完全に支配的であるとBalchunasは強調しました。「オプションはETFの運用資産残高よりも勝者総取りの傾向が強い」と彼は述べています。

Bitcoinが12万ドルを突破、「Uptober」モメンタムで暗号資産が急騰

ETFへの流入が続く中、暗号資産価格の動きも勢いを増しています。BRN Head of ResearchのTimothy MisirがThe Blockに語ったところによると、Bitcoinは過去1週間で約10%上昇し、「Uptober」ナラティブが強まる中、8月14日以来初めて木曜日に12万ドルを突破しました。

「歴史的に、10月はBTCにとって最も強い月であり、過去12年のうち10年でプラスリターンを記録しています」とMisirは指摘します。「今年も例外ではなく、最初の2営業日だけでbitcoinはすでに5.41%の月間上昇を記録しています。」

この上昇は、米国政府のシャットダウンや民間雇用の急減にもかかわらず株価が上昇するなど、広範な上昇基調の中で起こっています。S&P 500は木曜日に過去最高の6,715で終了し、金も記録的な上昇を続けました。Misirによると、市場は労働市場の弱さや政治的な行き詰まりをさらなるFRBの緩和のシグナルと受け止め、リスク資産と安全資産の両方で急騰を引き起こしています。

NovaDius Wealth ManagementのPresidentであるNate Geraciは、トランプ大統領が米国が債務から成長によって脱却する必要性や、関税収入を使った1,000ドルから2,000ドルの納税者還付の可能性について発言したことも、bitcoinと金が史上最高値付近で取引されている要因だと示唆しました。

現在、bitcoinはThe BlockのBTC価格ページによると約120,388ドルで取引されており、過去24時間で1.4%上昇しています。一方、Ethereumは4,478ドルで取引されており、過去1日で1.9%、過去1週間で13.5%上昇しています。主要暗号資産のGMCI 30指数は、過去7日間で11.9%上昇しています。