非農業部門雇用統計が低調！利下げ期待が急増、ゴールドとbitcoinが急騰

アメリカの非農業部門雇用者数（NFP）レポートは、発表前に米労働統計局のデータ検索ツールに不具合が発生したものの、台湾時間9月5日午後8時半（UTC+8）に予定通り発表されました。データによると、8月の季節調整後の非農業部門雇用者数の増加はわずか22,000人で、予想の75,000人を大きく下回りました。8月の失業率は4.3%で予想通りでしたが、2021年10月以来の高水準となりました。

同時に、6月の非農業部門雇用者数の増加も14,000人から27,000人下方修正され、-13,000人となりました。7月の非農業部門雇用者数の増加は73,000人から6,000人上方修正され、79,000人となりました。修正後、6月と7月の新規雇用者数の合計は修正前より21,000人減少しました。

9月の利下げ確率が大幅上昇

最新の非農業部門雇用者数データは、労働市場の低迷を明確に裏付けるものとなりました。レポート発表後、市場は今月のFOMC会合でFRBが利下げを再開し、0.25ポイントの利下げを行う確率が98.1%に上昇し、ほぼ確実視されています。さらに、9月に0.5ポイントの利下げが行われる確率も0から1.9%に上昇しました。

同時に、市場は10月と12月のFRBによる追加利下げの可能性も織り込み始めています。現在、CME Fed Watchツールによると、市場は9月に0.25ポイントの利下げが行われた後、10月にもさらに0.25ポイントの利下げが行われる確率が78%に達しており、前日の53.6%から大幅に上昇しています。

景気後退の可能性が上昇

ただし、現時点ではFRBが利下げを再開する見通しですが、エコノミストたちは、労働市場の予想外の低迷が景気後退への懸念を強めているとも指摘しています。

このような背景のもと、非農業部門雇用者数レポートの発表後、現物ゴールド価格は再び3,587ドルまで上昇し、過去最高値を更新しました。これは市場のリスク回避ムードが引き続き高まっていることを示しています。

暗号資産市場の乱高下

レポート発表後、暗号資産市場は激しい変動を見せ、データ発表直後はロング・ショートの攻防が激化し、その後は乱高下の展開となりました。執筆時点でbitcoinは112,423ドルで、直近24時間（UTC+8）で2.7%上昇しています。ethereumは4,425ドルで、直近24時間（UTC+8）で2.8%上昇しています。