Bitcoinの運命はRSIサポートレベルにかかっている

熱狂と124,000ドルを超える史上最高値によって牽引されてきたbitcoinは、手の届かない存在のように思われていました。しかし、上昇トレンドの支柱であった主要なテクニカルサポートが突然崩れたことで、この状況に変化が生じました。これは誤報なのか、それとも本当の反転シグナルなのか？確信が揺らぎ、ボラティリティが戻る中で、この問いはアナリストや投資家の間で意見を分かっています。

テクニカル的に重要なブレイクアウト

8月最終週、bitcoinは124,000ドル超の史上最高値から13.75%以上の急落を記録し、2年以上にわたり上昇を支えてきた数年ぶりの上昇トレンドラインを割り込みました。

このテクニカルブレイクは、多くの投資家の間で市場反転への懸念を再燃させました。特に、RSI（相対力指数）が依然としてサポートゾーン内にあるものの、圧力を受けているように見えるためです。歴史的には、放物線カーブとRSIの同時喪失がbitcoinの最悪の調整に先行してきました。

分析で言及された主な事実は以下の通りです：

• 2013年、bitcoinは放物線サポートとRSIを同時に失った後、1,150ドルから150ドルへと-85%下落しました；

• 2017年、同様の動きにより20,000ドルから3,100ドルへと-84%下落しました；

• 2021年、バブル崩壊により69,000ドルから15,500ドルへと-77%下落しました。

アナリストは、もしRSIもサポートを割り込んだ場合、bitcoinは現在約80,000ドル付近にある隔週50期間指数移動平均線（EMA-50-2W）まで急落する可能性があると指摘しています。

現時点では、このシナリオを否定するテクニカルシグナルはまだありません。しかし、この段階で市場は重要な試練のフェーズに入り、どんなブレイクも調整の勢いを加速させる可能性があります。

市場を揺るがす意図的なフェイクブレイクアウトか？

複数の著名アナリストによれば、今回のブレイクアウトは依然として罠である可能性があります。特にBitBullは、現在の状況を過度に神経質な投資家を脅かすことを目的とした市場操作の可能性が高いと述べています。

「100,000ドルを下回る投げ売りのヒゲでさえ、弱い投資家を排除した後の強い反発につながるというbitcoinの歴史的な動きに合致する」と彼は述べています。彼の見解では、この下落はサイクル終了のシグナルではなく、むしろ蓄積の好機と解釈できます。

この解釈はアナリストのSuperBroも共有しており、2013年、2017年、2021年のブルサイクルのピークを正確に特定したことで知られるPi Cycle Topモデルに基づいています。このモデルは、111SMA（111日単純移動平均）と350SMAの2倍のクロスに基づいています。

SuperBroによれば、「まだPi Cycleのクロスは発生しておらず、サイクルのピークには到達していないことを示している」とのことです。彼は、bitcoinは本格的な反転フェーズに入る前に280,000ドルまで上昇する可能性があると結論付けています。彼の見解では、現在の80,000ドルから100,000ドルのゾーンは戦略的な買い増しゾーンであり、警戒信号ではありません。

Pi Cycle Topがまだピークシグナルを出していないとはいえ、中間的な調整局面を排除するものではありません。さらに、現在の市場構造はマクロ経済、規制、地政学的要因など、テクニカルモデルに含まれない要素の影響も受けています。

もしRSIがサポートラインを割り込んだ場合、新たな下落局面が迅速に始まり、短期的な強気シナリオが無効化される可能性があります。逆に、複数のトレーダーが重要と見なす114,000ドルを素早く回復すれば、このフェイクブレイクアウトは否定され、BTCは長期的な上昇トレンドを取り戻すことができるでしょう。