Walmart (WMT.US) prevede di emettere obbligazioni per raccogliere 6,5 miliardi di dollari: debutto sul mercato delle obbligazioni in dollari canadesi, la diversificazione del finanziamento sostiene la spesa per l'espansione

Secondo quanto riportato da Jinse Finance, Walmart (WMT.US) prevede di raccogliere circa 6,5 miliardi di dollari attraverso l'emissione di obbligazioni denominate in dollari statunitensi e dollari canadesi. Il più grande rivenditore al mondo sta cercando di diversificare le proprie fonti di finanziamento in un momento in cui le spese per l'espansione rimangono elevate.

Fonti vicine alla vicenda riferiscono che Walmart ha avviato l'emissione di obbligazioni in dollari canadesi per un valore di 5 miliardi di dollari canadesi (pari a circa 3,55 miliardi di dollari statunitensi), segnando la sua prima emissione in questa valuta. Un'altra fonte ha aggiunto che la società ha fissato il prezzo per un'emissione di obbligazioni in dollari statunitensi pari a 3 miliardi di dollari. Entrambe le fonti hanno chiesto di rimanere anonime non essendo autorizzate a parlare pubblicamente.

In precedenza, fonti informate avevano dichiarato che Walmart puntava a raccogliere almeno 5 miliardi di dollari attraverso tali operazioni.

Secondo le stime degli analisti compilate dal mercato, negli ultimi anni Walmart ha aumentato gli investimenti come parte dell'apertura di nuovi punti vendita, dell'espansione dell'e-commerce e dei piani di automazione di alcune attività; per il prossimo anno le spese sono previste a un livello record di 29 miliardi di dollari. Inoltre, Walmart ha circa 3,3 miliardi di dollari in obbligazioni in scadenza il prossimo anno.

Le fonti affermano che l'emissione di obbligazioni in dollari statunitensi ha attirato, al suo picco, una domanda da parte degli investitori superiore a 14 miliardi di dollari. Le scadenze variano da 3 a 10 anni, con un rendimento del titolo decennale superiore di soli 0,45 punti percentuali rispetto ai Treasury americani. Walmart di solito emette obbligazioni una sola volta all'anno; era già tornata sul mercato statunitense ad aprile, raccogliendo 4,25 miliardi di dollari.

Con questa prima emissione di obbligazioni in dollari canadesi, la società dal valore di mercato di 950 miliardi di dollari segue le orme di giganti tecnologici statunitensi come Alphabet e Amazon, che nei primi mesi dell'anno hanno emesso bond in dollari canadesi per finanziare gli investimenti in infrastrutture di intelligenza artificiale.

Per gli emittenti statunitensi, l'emissione di obbligazioni in dollari canadesi consente di diversificare sia la valuta che la base degli investitori; dal canto loro, gli investitori locali si affrettano ad acquistare obbligazioni emesse da aziende straniere per ampliare la loro esposizione tra settori e emittenti diversi.

Secondo quanto dichiarato dagli analisti Poonam Goya e Sydney Goodman in un rapporto ai clienti la scorsa settimana, Walmart amplierà la propria copertura di clientela e conquisterà una quota maggiore della spesa familiare, poiché l'aumento dell'inflazione e dei prezzi del carburante riduce i budget delle famiglie.

Lunedì, quattro aziende, tra cui il produttore di beni di consumo Kimberly-Clark, hanno emesso complessivamente obbligazioni in dollari di grado investment per un valore di 10,4 miliardi di dollari.

Tra le banche coinvolte in almeno una delle emissioni obbligazionarie di Walmart figurano Bank of America e BNP Paribas, che hanno declinato o non hanno risposto a richieste di commento.