Una panoramica: "Punto cardine + segnali di posizionamento long e short" per oro, petrolio, forex e indici azionari del 7 ottobre 2026

Nelle sezioni da 8 a 9 sono state aggiunte le dichiarazioni di Trump. L'Associazione dei banchieri ipotecari statunitensi (MBA) ha comunicato che il tasso medio dei mutui ipotecari fissi a 30 anni è salito di 19 punti base, raggiungendo il 7,49%. La Federal Reserve ha lasciato intendere che procederà con un altro aumento dei tassi quest'anno, ma il mercato prevede che non verranno adottate misure durante la riunione di ottobre. Il volume totale delle domande di mutuo è diminuito del 4,2% rispetto alla settimana precedente, segnando il livello più basso da febbraio 2025. Ann Saphir, Reuters, 7 ottobre – La scorsa settimana, il tasso d’interesse sui mutui abitativi più comuni negli Stati Uniti è salito al livello più alto degli ultimi tre anni, aggravando ulteriormente il peso finanziario per chi desidera acquistare casa, mentre mancano solo quattro settimane alle elezioni che decideranno se il Partito Repubblicano di Donald Trump manterrà il controllo del Congresso. Secondo quanto riferito dall'Associazione dei banchieri ipotecari mercoledì, nella settimana conclusasi il 2 ottobre, il tasso medio sui mutui fissi a 30 anni è schizzato di 19 punti base fino al 7,49%. Un livello così alto era stato raggiunto l’ultima volta nel novembre 2023. Il tasso dei mutui è strettamente correlato al rendimento dei Treasury statunitensi a 10 anni, che ha raggiunto questa settimana un massimo di 24 anni a causa delle preoccupazioni per l'inflazione innescate dall’aumento dei prezzi del petrolio e dei dati che mostrano un’economia statunitense in forte espansione. Un sondaggio Reuters/Ipsos pubblicato lunedì scorso mostra che il costo della vita è la principale preoccupazione degli americani nella scelta di voto per il 3 novembre; questo spiega, tra l’altro, il crollo del consenso per Trump al 32%, il punto più basso nella storia. Dalla fine di febbraio, quando le forze USA-Israele hanno attaccato l’Iran, i tassi sui mutui sono aumentati di circa 1,4 punti percentuali, seguendo l’andamento dei Treasury a 10 anni, il cui rendimento ha superato il 5,3% lunedì scorso. Anche l'inflazione è in aumento: ad agosto il tasso ha raggiunto il 3,4%, ben al di sopra dell'obiettivo del 2% fissato dalla Federal Reserve. I responsabili della Fed hanno segnalato che, dopo l’aumento di settembre, prevedono un ulteriore rialzo entro fine anno, sebbene il mercato si aspetti che non vengano prese iniziative durante la riunione politica di fine ottobre. Mercoledì, rispondendo a una domanda sui tassi dei mutui, Trump ha dichiarato che il presidente della Fed Kevin Warsh è “eccellente”, ma ha aggiunto che altri membri gli sembrano intenzionati a penalizzare l’economia, poiché ritiene che i tassi dovrebbero essere ridotti. Scott Bessent, Segretario al Tesoro degli Stati Uniti, presente nello Studio Ovale insieme a Trump, ha attribuito l’aumento dell’inflazione e dei tassi sui mutui all’impatto temporaneo dei prezzi del petrolio. "Quando avremo superato questa crisi in Iran, il mercato energetico sarà ben fornito, ci avvicineremo agli obiettivi della Fed e i tassi sui mutui e quelli dei Treasury a 10 anni scenderanno," ha dichiarato Bessent. Mercoledì, la MBA ha infine riportato che il numero di richieste di mutuo è diminuito del 4,2% rispetto alla settimana precedente, con un marcato calo delle domande di rifinanziamento. Il volume complessivo delle richieste è ora al livello più basso da febbraio 2025, con una diminuzione di quasi il 50% da gennaio. "Ai tassi attuali, quasi nessun proprietario ha convenienza a rifinanziare, e i costi di prestito in forte aumento stanno facendo uscire dal mercato molti potenziali acquirenti," ha dichiarato Joel Kan, vice capo economista della MBA. (N.B.: Questa traduzione è stata eseguita automaticamente e Reuters non garantisce la sua accuratezza; viene fornita esclusivamente a scopo di convenienza e Reuters non si assume alcuna responsabilità per eventuali danni o perdite derivanti dall’utilizzo di tale traduzione automatica.)

7 ottobre - Le azioni dei produttori di macchine agricole sono scese a causa delle preoccupazioni per un rafforzamento della vigilanza da parte degli enti regolatori statunitensi sulle reti di concessionari e sulle pratiche di riparazione. La Federal Trade Commission degli Stati Uniti e il Dipartimento dell'Agricoltura degli Stati Uniti stanno raccogliendo opinioni pubbliche per capire se i produttori e i concessionari di attrezzature agricole stiano limitando la concorrenza e i canali di riparazione. L'indagine si concentra anche sulle restrizioni delle reti di concessionari e sui problemi di consolidamento del settore, aree che potrebbero portare a un esame più ampio del settore delle attrezzature agricole da parte delle autorità di regolamentazione. Le azioni di Caterpillar (CAT.N) sono diminuite del 6% a 811,44 dollari, risultando tra i titoli con le maggiori perdite nell'indice S&P 500. CNH Industrial (CNH.N) è scesa del 6% a 12,47 dollari nelle contrattazioni pomeridiane, mentre Deere & Company (DE.N) è calata del 3,5% a 658,90 dollari e AGCO (AGCO.N) del 6,3% a 108,91 dollari. Considerando le variazioni giornaliere, l'indice S&P 1500 Agricoltura e macchine agricole (.SPCOMAGFM) è salito del 42,6% dall'inizio dell'anno.

Il 7 ottobre - ** Il prezzo delle azioni di PepsiCo (PEP.O) è sceso dell'1,4% mercoledì, chiudendo a 124,02 dollari. L'azienda pubblicherà il rapporto sugli utili trimestrali prima dell'apertura del mercato di giovedì, mentre gli investitori osservano attentamente segnali di pressione dovuti al restringimento dei budget dei consumatori. ** Secondo i dati del London Stock Exchange Group (LSEG), Wall Street prevede che il colosso delle bibite gassate e snack registrerà nel terzo trimestre un incremento su base annua dei ricavi di circa il 4%, raggiungendo i 24,96 miliardi di dollari, mentre l'utile per azione (EPS) rettificato dovrebbe essere di 2,29 dollari, in linea con lo stesso periodo dell’anno precedente. ** Nel trimestre precedente, PEP ha superato le aspettative sui ricavi, ma ha avvertito che le performance nella regione nordamericana potrebbero rallentare a causa della pressione sui bilanci dei consumatori. ** Di fronte a pressioni sui costi e alla minaccia posti dai farmaci dimagranti GLP-1, PepsiCo (PEP) ha sempre meno tempo per raggiungere gli obiettivi di crescita e margini fissati dopo l’ingresso nell’azienda con circa 4 miliardi di dollari un anno fa da parte dell’investitore aggressivo Elliott Management. ** Dall'inizio dell'anno, la quotazione PEP è scesa di circa il 14%, sottoperformando rispetto all’indice S&P 500 delle bevande analcoliche e soft drink (.SPLRCBEVS), che è salito dell’8% circa, e all’indice S&P 500 dei beni di consumo essenziali (.SPLRCS), cresciuto del 6%. ** Il rapporto prezzo/utili (P/E) recente si attesta a 14 volte, al di sotto della media quinquennale di 21 volte. ** Le raccomandazioni di 25 analisti sono distribuite come segue: 7 suggeriscono “Strong Buy” o “Buy”, 17 “Hold”, 1 “Sell”; il target price mediano è stato rivisto al ribasso a 152 dollari, rispetto ai 170 dollari del 7 luglio. (Per comodità dei lettori non anglofoni, Reuters automatizza la traduzione dei suoi report in varie lingue. Poiché queste traduzioni automatiche possono contenere errori o non riflettere pienamente il contesto, Reuters non garantisce l'accuratezza del testo tradotto e le fornisce solo a scopo informativo. Reuters non si assume responsabilità per danni derivanti dall'uso di tali traduzioni automatiche.)