Il produttore di chip Altera, supportato da Intel (INTC.US), prevede un'IPO quest'anno con un finanziamento superiore a 2 miliardi di dollari.

Secondo quanto appreso da Jinse Finance, fonti vicine alla questione riferiscono che il produttore di chip Altera, sostenuto dal gigante del private equity Silver Lake e da Intel (INTC.US), si sta preparando a presentare segretamente la domanda per un'Offerta Pubblica Iniziale (IPO), che potrebbe avvenire già entro quest'anno, con un'operazione che potrebbe raccogliere oltre 2 miliardi di dollari.

Secondo fonti informate, Altera ha selezionato Barclays, Citigroup, JPMorgan e Morgan Stanley come sottoscrittori per questa IPO. Poiché le discussioni sono ancora riservate, le fonti hanno chiesto di rimanere anonime.

Secondo quanto riferito, Altera prevede di presentare in modo riservato la domanda di quotazione nelle prossime settimane. Se le condizioni di mercato lo consentiranno, la società potrebbe completare l’IPO già quest’anno, con una raccolta potenziale superiore ai 2 miliardi di dollari. Tuttavia, la dimensione finale dell’IPO, la valutazione e i tempi specifici potrebbero ancora cambiare. Barclays, JPMorgan, Morgan Stanley e Silver Lake hanno rifiutato di commentare la notizia, mentre Altera, Citigroup e Intel non hanno risposto immediatamente alle richieste di commento.

La storia di Altera risale al 1983. L’azienda sviluppa principalmente chip programmabili, utilizzati in molti settori come intelligenza artificiale, automazione industriale e robotica. Altera è particolarmente nota per i suoi prodotti Field Programmable Gate Array (FPGA). Diversamente dai chip tradizionali, che mantengono funzionalità fisse una volta prodotti, i chip programmabili possono essere configurati in base alle necessità applicative dei clienti, motivo per cui trovano ampio impiego in scenari che richiedono capacità di calcolo flessibili, come l’industria, le telecomunicazioni e l’elaborazione dati. Con la crescita degli investimenti nelle infrastrutture AI, nella robotica e nell’automazione, le prospettive di applicazione di questi chip attirano sempre più attenzione sul mercato.

Il rapporto tra Altera e Intel risale a oltre dieci anni fa. Nel 2015, Intel ha acquisito Altera per circa 16,7 miliardi di dollari, una delle operazioni più grandi nella storia di Intel, con l’obiettivo di rafforzare la propria presenza nel mercato dei chip programmabili.

Tuttavia, negli ultimi anni, con la riorganizzazione delle attività e la ricerca di un miglioramento della propria posizione finanziaria, Intel ha modificato in modo significativo la struttura azionaria di Altera. Lo scorso anno, Silver Lake ha acquisito il 51% delle azioni di controllo di Altera, mentre Intel detiene ancora il restante capitale. Successivamente, anche la società di investimenti MGX, sostenuta da Abu Dhabi, è entrata nell’operazione.

Oggi Altera si prepara a una quotazione indipendente, segnando un ulteriore passo verso l’indipendenza dal punto di vista del mercato dei capitali per questa società di chip che un tempo era stata interamente acquisita da Intel. Se l’IPO verrà completata con successo, offrirà anche nuove opportunità di valorizzazione delle partecipazioni per Silver Lake e Intel.

Per Intel, la quotazione di Altera è altrettanto significativa: dopo aver ceduto la quota di controllo, Intel mantiene comunque una partecipazione di minoranza rilevante, pertanto la futura valutazione di Altera sul mercato pubblico rappresenterà un riferimento importante per il valore di questa parte del suo portafoglio.

Parallelamente, il mercato dei chip programmabili in cui opera Altera sta beneficiando dell’attuale slancio degli investimenti nell’AI. Con la crescente domanda di prestazioni elevate, bassa latenza e capacità di calcolo configurabile in settori come data center, automazione industriale e robotica, l’impiego di FPGA e altri chip programmabili in ambito AI interessa sempre più gli investitori.

Se Altera riuscirà realmente a raccogliere oltre 2 miliardi di dollari tramite l’IPO, si tratterà di una delle operazioni di quotazione più rilevanti nel settore dei semiconduttori di quest’anno e rappresenterà il ritorno sui mercati pubblici, in un contesto di forte appetito del capitale per le attività legate all’IA, del produttore di chip programmabili con oltre quarant’anni di storia controllato da Silver Lake e Intel.