Il terzo maggiore emittente di carte di credito del Giappone, Credit Saison, lancia un fondo di investimento rivolto alle startup di asset del mondo reale.

Il ramo di venture della gigante finanziaria giapponese Credit Saison sta lanciando un fondo di investimento blockchain multimilionario chiamato Onigiri Capital, secondo un annuncio di lunedì.

"Onigiri Capital è un fondo di investimento blockchain da 50 milioni di dollari che si posiziona come il principale ponte istituzionale tra l’innovazione degli Stati Uniti e le consolidate reti blockchain e finanziarie asiatiche, per permettere ai fondatori di costruire prodotti finanziari globali," ha scritto il team in un annuncio.

Onigiri, sostenuto dall’unità di venture di Saison, Saison Capital, avrebbe già raccolto fino a 35 milioni di dollari tramite "una combinazione di Credit Saison e investitori esterni", ha riferito un portavoce a The Block. "Il fondo ha un tetto massimo di 50 milioni di dollari, quindi sono disponibili per raccogliere ulteriore capitale," ha aggiunto il portavoce.

Il fondo si concentrerà su startup in fase iniziale che operano nel settore degli asset del mondo reale. Questo include stablecoin, pagamenti, tokenizzazione, DeFi e altre iniziative di infrastruttura finanziaria, in particolare con collegamenti all’Asia.

"Il centro di gravità per l’innovazione negli asset del mondo reale si sta spostando e il ruolo dell’Asia sta crescendo a un ritmo esponenziale," ha dichiarato Qin En Looi, managing partner di Onigiri e partner di Saison Capital, in una dichiarazione. "Abbiamo visto una lacuna critica nel mercato statunitense: l’assenza di competenze specializzate necessarie per navigare e avere successo nei dinamici mercati asiatici."

Looi ha sottolineato che Onigiri fungerà da “pista di lancio per i fondatori e sviluppatori statunitensi” verso l’Asia. Il fondo può sfruttare le “radici profonde” di Saison in Indonesia, Giappone, Corea, Malesia, Filippine e Singapore, incluse connessioni bancarie, competenze normative e canali di distribuzione già esistenti.

“Siamo qui per integrare gli investitori di prodotto esistenti offrendo ai fondatori il meglio di entrambi i mondi — l’innovazione della Silicon Valley combinata con la validazione istituzionale asiatica — e fornire le competenze necessarie per originare soluzioni di alta qualità che soddisfino gli standard finanziari istituzionali e globali,” ha dichiarato Hans de Back, managing partner di Onigiri, nella dichiarazione.

Credit Saison è una delle principali società di servizi finanziari giapponesi con sede a Tokyo e affiliata a Mizuho Financial Group. Secondo quanto riferito, l’azienda è uno dei tre maggiori emittenti di carte di credito in Giappone, dietro JCB e Visa Japan, e opera anche nei settori finanziario, immobiliare e dell’intrattenimento. Il suo ramo di venture investe in aziende crypto almeno dal 2023.

La società madre Credit Saison Co., Ltd., è quotata alla Borsa di Tokyo con il ticker 8253.T. Secondo Yahoo Finance, il titolo è leggermente in calo al momento della pubblicazione a ¥3.913 yen giapponesi ($26,55). Nell’ultimo anno ha oscillato tra ¥2.781,00 e ¥4.269,00.

Lo stato del venture funding crypto

Il venture funding crypto è crollato durante il bear market dell’era pandemica e non si è ancora ripreso nonostante l’aumento dei prezzi dei token. Nel 2022, ad esempio, i VC crypto hanno raccolto un picco di 86 miliardi di dollari attraverso 329 fondi. In confronto, finora quest’anno sono stati raccolti solo 3,7 miliardi di dollari attraverso 28 fondi.

Allo stesso modo, sembra che anche la quantità di capitale effettivamente distribuita dai fondi di venture sia in calo — da 8,13 miliardi di dollari tra gennaio e agosto 2024 a 8,05 miliardi di dollari nello stesso periodo di quest’anno, secondo i dati di The Block Pro.

In una recente edizione della newsletter The Funding, Yogita Khatri di The Block ha evidenziato diversi fattori che limitano la raccolta fondi focalizzata sulle crypto. Questi includono tassi di interesse più elevati che spingono gli allocatori verso asset più sicuri e liquidi, nonché lo scetticismo seguito al crollo di alto profilo dell’exchange crypto FTX e al fallimento dell’iniziativa stablecoin LUNA/UST.

L’ascesa delle società di tesoreria di asset digitali — aziende pubbliche che raccolgono capitale tramite offerte pubbliche o private per acquistare token — sembra inoltre erodere i finanziamenti che altrimenti potrebbero essere destinati alle startup crypto. Per fare solo un esempio, il noto investitore crypto Pantera Capital ha dichiarato di aver investito oltre 300 milioni di dollari nei cosiddetti DATs ad agosto.

Secondo i dati di The Block Pro, la maggior parte del capitale VC negli ultimi mesi è stata destinata a startup crypto focalizzate su servizi finanziari e DeFi, rappresentando una sorta di inversione rispetto al bear market, quando erano privilegiate le soluzioni di “infrastruttura”.