Microsoft bekerja sama dengan Nvidia, bisnis siapa yang mereka rebut?
Jika model AI besar bisa dijalankan di komputer, apakah sebagian tugas AI masih perlu bayar per penggunaan ke cloud? Kerjasama antara Microsoft dan Nvidia kali ini membuat pertanyaan ini makin nyata, juga membuat investor saham AS perlu melihat ulang:Uang AI, akhirnya akan jatuh ke siapa.
Pada 7 Oktober, Microsoft mengumumkan kemajuan baru AI lokal di Windows, serta membuka pre-order Surface Laptop Ultra yang ditenagai Nvidia RTX Spark, dengan harga mulai 2.599 dolar AS, dan dukungan memori gabungan hingga 128GB.
Microsoft juga mengonfirmasi bahwa DeepSeek V4 Flash dengan 284 miliar parameter adalah bagian dari strategi model lokal mereka. Pada presentasi peluncuran, disebutkan setelah quantisasi 1,6 bit, model ini bisa berjalan di memori sekitar 60GB.
DeepSeek menyediakan model, Nvidia menyediakan perangkat keras komputasi, dan Microsoft menghubungkannya ke komputer serta lingkungan perangkat lunak.
Situs investasi saham AS menilai, nilai strategi Microsoft kali ini adalah, apapun model besar yang dipilih user, mereka tetap bisa kerja di Windows, sehingga Microsoft punya kesempatan untuk terus menghasilkan uang lewat software dan layanan.
Kamu bisa berganti model, tapi file, aplikasi, alat pengembang dan sistem manajemen perusahaan, tetap saja harus ada pihak yang mengintegrasikan semuanya.
Sebelumnya pengguna seringkali harus membuka situs AI tertentu, lalu upload data, menunggu jawaban, dan akhirnya memindahkan hasilnya kembali ke perangkat kerja. Microsoft ingin lebih jauh mengintegrasikan AI ke misi di komputer, sehingga AI bisa mengakses file, menjalankan alat, dan melakukan tindakan, dengan izin dari pengguna.
Siapa yang bisa membuat AI langsung membantu pengguna menyelesaikan tugas sehari-hari, maka peluang untuk mendapatkan bayaran berulang dari pengguna akan lebih besar.
Kelebihan Microsoft ada di sini: mereka sudah punya Windows, aplikasi kantor, alat pengembang dan klien korporat. DeepSeek dan model lain makin baik, Microsoft punya lebih banyak kemampuan untuk diintegrasikan, tanpa perlu terus menanggung biaya melatih model dari nol.
Oleh sebab itu,saya lebih menilai penting tata letak ini bagi ekosistem software Microsoft, bukan soal berapa unit Surface yang akan terjual.
Tetapi, model yang bisa dijalankan lokal baru langkah pertama. Agar perusahaan benar-benar mau menggunakan, masih harus tahu AI agent bisa mengakses apa saja, bisa mengubah apa, dan bagaimana jejak operasinya bisa dipantau.
Platform MXC yang baru diluncurkan Microsoft, memungkinkan perusahaan menentukan file dan jaringan yang boleh diakses oleh AI agent, serta menegakkan aturan ini saat runtime. Ini juga mengatur tugas model di lokal maupun cloud.
Kemampuan ini berkaitan langsung dengan apakah AI bisa menjadi bagian dari pekerjaan sehari-hari perusahaan. Modelnya sendiri bisa diganti-ganti, namun pengelolaan izin dan workflow tetap butuh pemeliharaan jangka panjang. Jika Microsoft bisa menghadirkan lapisan ini dengan baik, mereka akan mendapat hubungan klien yang lebih mendalam, serta peluang menjual software dan layanan manajemen lebih lanjut.
Sekarang kita lihat Nvidia.
DeepSeek meningkatkan efisiensi model, sering diartikan oleh pasar bahwa "nanti butuh lebih sedikit komputasi mahal". Tapi pada kasus ini, model dijalankan di RTX Spark, AI lokal juga tetap butuh hardware.
Nvidia sedang membawa sistem perangkat lunak CUDA ke lebih banyak perangkat Windows, agar developer memakai tools serupa baik lokal maupun perangkat komputasi besar.
Menurut saya,AI lokal memperluas cakupan Nvidia di pasar inferensi. Sebagian tugas pindah dari cloud tidak berarti kebutuhan hardware-nya juga keluar dari Nvidia.
Tentu, harga dan margin chip lokal serta chip data center berbeda, tidak bisa disamakan dengan pendapatan data center sebesar volume PC. Kolaborasi ini memperkuat portofolio produk, tetapi kontribusi keuangan tetap bergantung pada penjualan nyata.
Yang betul-betul perlu valuasi ulang adalah bisnis yang kurang memiliki diferensiasi, dan hanya mengandalkan penjualan panggilan model atau layanan inferensi cloud generik.
Jika satu pekerjaan bisa diselesaikan di komputer sendiri dengan kecepatan yang bisa diterima, kenapa pengguna harus terus-menerus membayar per penggunaan? Layanan cloud mesti menghadirkan model lebih kuat, fitur kolaborasi lebih baik, atau pengalaman lebih nyaman untuk membuktikan nilai bayarannya.
Ini bisa memberi tekanan kompetitif pada harga inferensi cloud, juga mendorong efisiensi yang lebih baik dari penyedia layanan.Tapi pelatihan besar, pekerjaan kompleks, dan layanan berbagi multi-user tetap memerlukan cloud. Tidak bisa hanya dari satu demo lokal lantas menyimpulkan kebutuhan data center akan turun drastis.
Bagi Microsoft, perubahan ini sangat layak diperhatikan: Sebagian komputasi lokal mungkin akan mengurangi permintaan cloud, namun AI yang lebih murah dan lebih praktis, bisa jadi akan meningkatkan penggunaan perangkat lunak.
Pendapatan Azure serta nilai komersial perangkat lunak seperti Windows, Copilot, harus dievaluasi terpisah, jangan hanya lihat volume panggilan untuk menentukan untung/rugi.
Brand PC mendapat alasan lebih konkret untuk upgrade perangkat: Developer, kreator, dan sebagian perusahaan bisa menyimpan tugas frekuensi tinggi di lokal.
Dari kerjasama ini, saya paling menilai posisi platform Microsoft, lalu peluang komputasi lokal tambahan untuk Nvidia; berapa besar keuntungan produsen komputer masih harus dibuktikan penjualan dan margin.
Masuknya model DeepSeek ke Windows memperlihatkan kemampuan AI makin gampang diakses.Bagi pasar saham AS, setelah model AI makin murah, perusahaan yang bisa mengorganisasi model-model ini, menghubungkannya dengan pekerjaan nyata serta mampu memungut biaya secara berkesinambungan, akan lebih layak jadi perhatian riset.
Masukkan kode saham AS yang kamu pantau, dan kamu bisa membangun kolam pemantauan saham sendiri. Sistem AI kuantitatif kami akan terus-menerus menelusuri:
Berita, peringkat analis, transaksi internal, rasio short selling, pergerakan opsi, transaksi dark pool, transaksi besar, prediksi laporan keuangan, pergerakan harga ekstrim, dan dinamika penting lainnya.
Misalnya kamu pantau NVDA, berapa berita hari ini, ada pergerakan opsi atau tidak, apakah ada perubahan di dark pool dan transaksi besar, semua bisa dipantau langsung hanya dengan klik.
Lebih penting lagi, setelah aktifkan notifikasi APP, bila ada dinamika baru pada saham yang kamu pantau, langsung muncul push notifikasi di perangkatmu.
Dulu kamu harus mencari info sendiri ke sana-kemari, sekarang bisa serahkan pemantauan saham pada sistem, didampingi 24 jam penuh.
Bagi pemegang saham jangka panjang, ini sistem peringatan early warning individu;
Bagi trader swing dan opsi, ini radar deteksi pergerakan real-time.
Masukkan kode, jangan sampai tertinggal perubahan penting lagi.
Klik tautan asli untuk download APP
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
CDS melonjak bersama, "SpaceX dan perusahaan serupa" masih terus meminjam uang! Berapa lama gelombang utang AI bisa bertahan?
Gelombang utang infrastruktur AI sedang merombak lanskap kredit global dengan kecepatan yang belum pernah terjadi sebelumnya. Utang sektor teknologi mencapai $500 miliar dalam sembilan bulan pertama tahun ini. Namun, pasar CDS terus memberikan peringatan, imbal hasil obligasi AS naik ke 5,3% dan mencatat level tertinggi dalam lebih dari dua puluh tahun. Dalio secara langsung menyatakan bahwa ini adalah "gelembung klasik yang akan tertusuk oleh suku bunga."
Konfigurasi saham-obligasi akan segera berbalik? Bank of America mengeluarkan sinyal langka: obligasi untuk pertama kalinya dalam puluhan tahun bersaing dengan saham untuk keuntungan, pengembalian S&P mungkin kurang dari 5% dalam sepuluh tahun ke depan.
Kepala Strategi Saham dan Kuantitatif AS di Bank of America, Savita Subramanian, mengatakan dalam sebuah wawancara pada hari Rabu bahwa pasar obligasi kembali menjadi menarik dan, untuk pertama kalinya dalam beberapa dekade, menjadi pesaing nyata bagi pasar saham.
Jangan lagi melihat Micron (MU.US) dengan siklus konsumsi! AI sedang mengubah logika NAND, SSD tingkat perusahaan telah mengambil alih kekuasaan harga
Eudaemon Research sebelumnya menilai bahwa dalam struktur bisnis Micron, DRAM lebih tangguh daripada NAND, dan harga serta permintaan NAND akan kembali normal lebih cepat. Namun, data terbaru kuartal keempat Micron membuat mereka merevisi pandangan ini: NAND tidak lagi merupakan pasar yang homogen, karena permintaan dan logika penetapan harga antara NAND konsumen dan SSD pusat data perusahaan kini semakin berbeda.
Target harga Micron dinaikkan secara signifikan oleh bank investasi, tertinggi mencapai 3000 dolar AS
DA Davidson meningkatkan target harga Micron menjadi $3000, menyiratkan potensi kenaikan sebesar 176% dari harga saham saat ini. Logika utamanya adalah: super siklus memori yang didorong oleh AI akan berlanjut hingga 2028, dengan kesenjangan antara permintaan dan pasokan yang terus melebar. Variabel kunci terletak pada “pergantian” di sisi permintaan—pembeli telah berubah dari klien kecil yang berisiko gagal bayar menjadi raksasa teknologi seperti Amazon, Microsoft, dan Google. Micron telah mengamankan kewajiban pemenuhan bernilai $150 miliar yang tersisa.
Harga kripto
Lainnya
