Pra-pasar Saham AS | Ketiga indeks utama berjangka turun, harga minyak Brent kembali menembus $100, imbal hasil obligasi pemerintah AS 30 tahun naik ke level tertinggi sejak 2002

Pergerakan Pasar Pra-Penutupan

1. Pada 7 Oktober (Rabu) sebelum pembukaan pasar AS, ketiga indeks futures utama saham AS turun bersamaan. Hingga berita ini ditulis, Dow futures turun 0,69%, S&P 500 futures turun 0,35%, dan Nasdaq futures turun 0,66%.

2. Hingga berita ini ditulis, indeks DAX Jerman turun 1,28%, indeks FTSE 100 Inggris turun 0,75%, indeks CAC40 Prancis turun 1,18%, dan indeks Euro Stoxx 50 turun 1,79%.

3. Hingga berita ini ditulis, minyak mentah WTI naik 0,41% menjadi 89,81 dolar/barel. Minyak mentah Brent naik 0,66% menjadi 101,24 dolar/barel.

Kabar Pasar

Serangan Houthi dan badai di Teluk Meksiko AS meningkatkan risiko pasokan, harga minyak naik. Dipengaruhi oleh berbagai faktor, harga minyak naik pada hari Rabu. Para trader, di satu sisi, mengevaluasi putaran baru serangan Houthi ke Arab Saudi dan penghentian produksi minyak dan gas di Teluk Meksiko AS akibat badai, sementara di sisi lain juga memperhatikan pemulihan pasokan minyak mentah Timur Tengah. Otoritas Penerbangan Sipil Saudi pada hari Selasa menyatakan, Bandara Internasional Raja Abdullah di Jizan dan Bandara Internasional Najran mengalami kerusakan akibat serangan, menyebabkan tiga orang terluka. Di luar Timur Tengah, badai yang sedang berkembang juga menyebabkan sebagian produksi minyak mentah di Teluk Meksiko AS dihentikan. Biro Manajemen Energi Laut AS melaporkan bahwa hingga Selasa pagi, produksi minyak lepas pantai harian sebesar 185.120 barel terpaksa dihentikan karena perusahaan mengantisipasi badai, yang setara 9,2% dari total produksi Teluk Meksiko; saat itu, belum ada evakuasi personel di platform produksi maupun pengeboran.

Prospek kenaikan suku bunga The Fed masih penuh ketidakpastian: Daly fokus pada keberlanjutan tekanan inflasi, Bowman dorong reformasi pengawasan bank. Internal The Fed tengah mendorong penyesuaian penting baik di kebijakan moneter maupun pengawasan perbankan. Presiden Federal Reserve San Francisco, Daly, menyatakan mendukung kenaikan suku bunga pada September guna mengantisipasi risiko inflasi yang meningkat, namun kenaikan berikutnya sangat bergantung pada apakah tekanan inflasi akibat tarif, harga energi, dan investasi AI bersifat sementara atau akan berlanjut serta saling menambah efek. Di waktu yang sama, Wakil Ketua The Fed untuk pengawasan Bowman mengumumkan restrukturisasi sistem pengawasan bank AS dan mempertimbangkan penyesuaian ambang batas aset bank yang memicu persyaratan modal, likuiditas, dan stress test yang lebih ketat.

Lelang Treasury 10 tahun AS dan risalah FOMC segera dirilis, imbal hasil US Treasury naik. Investor menantikan dua peristiwa penting pada hari Rabu. Pada jam 2 siang waktu timur AS, risalah pertemuan FOMC akan dirilis, dan pasar akan mencari petunjuk tentang keputusan kebijakan moneter The Fed. Pada rapat suku bunga September The Fed, para pembuat kebijakan memutuskan untuk menaikkan suku bunga, pertama kali sejak awal 2023. Dalam enam minggu terakhir, karena kekhawatiran terhadap inflasi dan kenaikan harga energi, obligasi banyak dijual, menyebabkan imbal hasil Treasury terus naik. Menurut data FedWatch CME, saat ini trader memprediksi kemungkinan The Fed mempertahankan suku bunga pada pertemuan berikutnya sebesar 78%. Departemen Keuangan AS merencanakan lelang Treasury 10 tahun senilai 39 miliar dolar pada hari Rabu. Di tengah kekhawatiran tentang inflasi, besaran utang, dan risiko jatuh tempo, lelang ini akan menguji apakah tingkat imbal hasil saat ini cukup menarik bagi pembeli, atau justru investor akan menuntut premi risiko yang lebih tinggi.

Imbal hasil obligasi pemerintah AS 30 tahun naik ke tingkat tertinggi sejak 2002. Seiring harga minyak terus naik, obligasi pemerintah AS berlanjut menurun pada hari Rabu, imbal hasil kembali ke level tertinggi yang dicapai awal minggu ini. Imbal hasil US Treasury 30 tahun naik 5 basis poin menjadi 5,7%, dan 10 tahun naik 4 basis poin menjadi 5,3%. Para trader meningkatkan posisi short di US Treasury, menunjukkan tekanan jual yang telah mendorong imbal hasil obligasi jangka panjang ke level tertinggi dalam hampir 24 tahun dapat terus berlanjut.

CEO Shell Sawan: Aliran minyak Timur Tengah sudah pulih sekitar 80% dari sebelum konflik. CEO Shell (SHEL.US), Sawan, pada hari Selasa mengatakan aliran minyak dari Timur Tengah telah pulih sekitar 80% dari level sebelum konflik, menegaskan ketahanan negara-negara kawasan ini dalam memenuhi komitmen pasokan ke pasar global. Walau sejumlah bank dan lembaga analisis perkapalan juga menilai aliran minyak Timur Tengah mendekati tingkat pra-konflik, pernyataan terbaru Sawan menjadi salah satu penilaian paling berwenang tentang kemajuan pemulihan ekspor di kawasan tersebut. Data dari lembaga pelacakan kapal Kpler menunjukkan, pada September, ekspor minyak harian gabungan dari Arab Saudi, UEA, Irak, Oman, Qatar, Kuwait, dan Iran hampir 16,33 juta barel, turun sekitar 3,2 juta barel dari sekitar 19,51 juta barel sebelum konflik pada Februari tahun ini, pulih sekitar 80% dari tingkat sebelum konflik. Ekspor minyak mentah melalui Selat Hormuz dari negara-negara penghasil minyak Timur Tengah diperkirakan mencapai hampir 9,72 juta barel per hari, dan data ini belum termasuk kapal yang mematikan sistem identifikasi otomatis untuk menghindari deteksi.

JPMorgan: Kredit bermasalah AS naik ke level tertinggi sejak pandemi, sektor teknologi paling terdampak. Analis JPMorgan pada hari Selasa menulis bahwa ekor pasar pinjaman leverage yang sangat bermasalah telah naik ke level tertinggi sejak awal pandemi, dengan sektor teknologi sebagai sektor yang paling tertekan. Rincinya, skala pinjaman yang diperdagangkan di bawah 60% dari nilai nominal (yaitu, level distress mendalam) naik dari 40 miliar dolar setahun lalu menjadi 65 miliar dolar, tertinggi sejak Maret 2020. Pinjaman leverage bermasalah (yaitu, yang diperdagangkan di 80% nominal atau di bawahnya) juga terus meningkat, totalnya mencapai 139,8 miliar dolar, melonjak hampir 90% dalam 12 bulan terakhir, hanya 4 miliar dolar di bawah puncak Mei 2020.

Kabar Emiten

Shell (SHEL.US) proyeksikan kinerja perdagangan minyak kuat di Q3: margin kilang melonjak ke rekor 42 dolar/barel. Shell memperkirakan bisnis perdagangan minyak di kuartal ketiga akan menunjukkan kinerja yang kuat karena pasokan bahan bakar global yang ketat mendorong margin penyulingan ke rekor tertinggi. Raksasa energi ini menyatakan, kinerja perdagangan minyak yang kuat sejalan dengan tiga bulan sebelumnya, berkat margin penyulingan 42 dolar/barel yang jauh di atas rekor triwulan sebelum 2022. Karena konflik Iran dan serangan ke kilang Rusia memperketat pasar global, Shell dan rekan-rekannya berupaya semaksimal mungkin meningkatkan kapasitas kilang, hanya menutup untuk perawatan bila sangat diperlukan. Tingkat pengoperasian kilang Shell pada kuartal ini hanya sedikit lebih rendah dari kuartal sebelumnya, yang mana kilang telah beroperasi pada kapasitas penuh.

Uber (UBER.US) akan akuisisi ezCater senilai 2,3 miliar dolar tunai untuk memperluas layanan katering korporat. Uber akan mengakuisisi perusahaan katering ezCater Inc. senilai 2,3 miliar dolar tunai, langkah ini akan membantu platform pengantaran Uber Eats menjangkau lebih banyak pelanggan korporat. ezCater menyediakan platform katering yang memungkinkan perusahaan mengatur makanan untuk acara, rapat, dan pertemuan lainnya. Dalam pernyataannya Selasa, Uber menyebut perusahaan pribadi ini membukukan pemesanan lebih dari 2,5 miliar dolar dalam 12 bulan terakhir, menjalin kerja sama dengan lebih dari 140 ribu restoran di AS. Rata-rata pesanan pelanggan ezCater melebihi 400 dolar per transaksi. Akuisisi ini akan mendukung Uber bersaing dengan DoorDash (DASH.US), platform pengantaran makanan terkemuka di AS yang pada April tahun ini meluncurkan produk katering untuk karyawan perusahaan.

Kabarnya Apple (AAPL.US) bekerja sama dengan LG masuk ke smart home: aksesori seperti bel pintu, termostat, dan kamera akan memakai merek LG. Menurut sumber yang mengetahui hal ini, Apple (AAPL.US) akan memfokuskan ekspansi pada perangkat smart home yang meliputi bel pintu, termostat, dan aksesoris lainnya, yang akan dikembangkan bersama LG Electronics dengan metode kerja sama yang tak lazim. Produk terkait akan masuk ekosistem perangkat yang bisa dipadukan dengan pusat smart home baru Apple, sekaligus kompatibel dengan HomePod mini dan set-top box TV versi terbaru. Perangkat baru milik Apple dijadwalkan rilis pada 13 Oktober. Sumber mengatakan, selain produk di atas, kemitraan Apple dan LG juga meliputi smart lock anti-maling, kamera keamanan dalam dan luar ruangan, serta kamera floodlight. Walau dikembangkan bersama, produk akan menggunakan merek LG, dengan LG bertanggung jawab atas produksi dan dukungan produk.

Raksasa Hollywood Skydance (SKYD.US) resmi terbentuk. Pada hari Selasa waktu setempat, Paramount Skydance merampungkan akuisisi besar senilai 110 miliar dolar atas Warner Bros Discovery Company (WBD), dan perusahaan gabungan baru resmi diberi nama "Skydance" — menandai kelahiran raksasa Hollywood yang baru. Transaksi ini menggabungkan studio film seperti Mission: Impossible, Harry Potter, dan DC Films, serta jaringan TV dan streaming besar seperti CBS, CNN, Paramount+, dan HBO Max, menciptakan perusahaan hiburan terpadu yang bergerak di bidang film, TV, dan berita. Saham perusahaan gabungan pada hari Selasa berpindah dari Nasdaq ke Bursa Efek New York dengan kode saham "SKYD".

Microsoft (MSFT.US) diperkirakan akan merilis Surface baru yang ditujukan ke developer AI tanpa memerlukan komputasi cloud. Microsoft akan menggelar event khusus di San Francisco pada 7 Oktober, tanpa membeberkan detail agenda. Microsoft memastikan agenda akan berisi pembahasan Windows, RTX Spark, dan produk Surface, tapi belum mengumumkan rincian lebih lanjut. Ini adalah peluncuran khusus pertama untuk Windows dan Surface sejak acara Copilot+ PC 2024 lalu. Tidak mengherankan, salah satu sorotan dari peluncuran 7 Oktober adalah perangkat hardware baru Microsoft dengan RTX Spark. Surface Laptop Ultra sudah diperkenalkan pada Juni lalu, dan diharapkan acara di San Francisco akan mengumumkan lebih banyak detail perangkat, kapabilitas, dan informasi ketersediaan di pasaran.