Meta: Setelah ledakan Muse, AI mulai menjadi mesin penghasil keuntungan baru?

Bitget

Berita

2026/09/24 06:13

Tampilkan aslinya

Oleh:

Bitget menyediakan perdagangan terpadu untuk mata uang kripto, saham, dan emas. Trading sekarang!

Paket sambutan senilai 6200 USDT untuk pengguna baru! Daftar sekarang!

Muse Tiba-tiba Mengubah Logika Transaksi Meta

Sejak September, Meta menjadi salah satu saham teknologi besar paling kuat, dengan katalis utama berasal dari peluncuran personal AI Agent—Muse—pada 8 September. Hanya dalam 12 hari sejak diluncurkan, jumlah unduhan Muse telah mencapai sekitar 2,8 juta dan dengan cepat menempati puncak App Store Amerika Serikat. Sejak diluncurkan Muse, harga saham Meta naik lebih dari 20%, dengan lonjakan harian 11,3% pada 21 September, menunjukkan pasar dengan cepat menilai kembali potensi Meta di bidang AI konsumen.

Perubahan ini sangat patut diperhatikan. Dalam dua tahun terakhir, ketika investor membahas strategi AI Meta, fokus lebih banyak pada investasi pusat data yang besar, pembelian GPU, serta efisiensi rekomendasi iklan berbasis AI. Muse untuk pertama kalinya memberikan jalur komersialisasi yang lebih langsung ke pasar: Meta memiliki peluang untuk membawa AI dari latar belakang sebagai alat efisiensi menjadi produk mandiri yang menghadap konsumen.

3,6 Miliar Pengguna, Bisa Jadi Penghalang Kompetitif Terbesar Muse

Saat ini Muse sudah dapat menangani email, belanja, pemesanan perjalanan, serta beberapa tugas transaksi dan menyediakan versi gratis, langganan bulanan $20 dan $100. Zuckerberg juga menyatakan di masa depan Meta berencana mengenakan biaya kecil setiap kali Muse melakukan transaksi. Perhitungan Jefferies menunjukkan, jika di masa depan Muse menjangkau 1 miliar pengguna dan 3% di antaranya menjadi pengguna berbayar, pendapatan tahunan pada 2027 dapat mencapai sekitar $10,8 miliar.

Hal yang benar-benar membuat pasar antusias adalah kemampuan distribusi Meta yang sulit untuk disamai oleh perusahaan AI lain. Hingga kuartal kedua tahun ini, jumlah pengguna aktif harian aplikasi Meta telah mencapai 3,6 miliar. Jika Muse secara bertahap masuk ke Instagram, WhatsApp, Facebook, dan ekosistem perangkat keras, maka produk ini bisa langsung menjangkau pengguna yang sudah ada tanpa perlu membangun pintu masuk trafik baru secara terpisah.

Meta Connect yang baru saja digelar semakin memperkuat arah ini. Meta mengumumkan integrasi Muse ke kacamata AI, memungkinkan pengguna menyelesaikan pemesanan, belanja, perencanaan olahraga, dan tugas lainnya lewat suara, sekaligus meluncurkan Ray-Ban Meta Audio seharga $349 dan produk kacamata pintar generasi baru. Muse pun mulai berkembang dari aplikasi AI menuju pintu masuk terpadu lintas perangkat lunak, perangkat keras dan skenario kehidupan nyata.

Investasi AI Besar-besaran Mulai Butuh Bukti Pendapatan Baru

Keberhasilan Muse sangat penting bagi Meta, karena investasi AI perusahaan telah memasuki tahap yang sangat agresif. Pada kuartal kedua, pendapatan Meta mencapai $60,8 miliar, naik 28% year on year, volume tayang iklan naik 14%, dan harga iklan rata-rata naik 12%, sehingga bisnis iklan inti masih tetap kuat; namun belanja modal pada periode yang sama mencapai $31,1 miliar dan perusahaan memperkirakan total belanja modal tahun 2026 akan mencapai $130-145 miliar.

Ini berarti fokus pasar selanjutnya akan beralih dari “apakah AI dapat meningkatkan efisiensi iklan” menjadi “apakah infrastruktur AI besar-besaran ini dapat menciptakan sumber pendapatan baru”. Muse memberikan kemungkinan tersebut: pendapatan langganan, komisi transaksi Agent, pintu masuk belanja dan layanan bisnis di masa depan semuanya berpotensi menjadi kurva pertumbuhan baru di luar iklan.

Risiko tetap ada. Saat ini jumlah pengguna Muse memang tumbuh sangat cepat, namun tingkat konversi berbayar, retensi jangka panjang, dan skala transaksi nyata masih kurang data yang memadai. Amazon sudah membatasi akses Muse ke platform belanja mereka, menunjukkan bahwa ketika AI Agent mulai mengendalikan pintu masuk belanja konsumen, kemungkinan besar akan terjadi konflik kepentingan dengan platform e-commerce yang sudah ada. Pengujian terbaru Meta yang menggunakan layanan pelanggan manusia untuk membantu Muse menyelesaikan tugas via telepon juga menunjukkan bahwa stabilitas Agent untuk tugas kompleks di dunia nyata masih memerlukan perbaikan.

Konsolidasi pada Area Sekitar $740

Dari sisi harga saham, META memasuki fase konsolidasi setelah lonjakan besar pada 21 September, menutup perdagangan pada $744,10 pada 23 September, naik 1,02%, dengan level tertinggi intraday di $763,90 yang merupakan rekor tertinggi 52 minggu baru. Dalam jangka pendek, area $760-765 telah menjadi resistensi utama pertama, sedangkan $730-740 adalah area support terdekat saat ini; jika terjadi penurunan lebih lanjut, $700 menjadi titik penting untuk memantau apakah tren breakout ini masih utuh.

Muse telah melalui putaran revaluasi ekspektasi pertama, dan pada tahap selanjutnya, kenaikan harga saham membutuhkan lebih banyak data nyata pengguna, pembayaran, dan transaksi untuk memverifikasi nilai bisnisnya. Selama Meta bisa membuktikan pertumbuhan Muse secara bertahap dapat dikonversi menjadi pendapatan, logika penilaian pasar terhadap Meta berpotensi beralih dari “platform iklan + investasi AI” menjadi “platform iklan + pintu masuk AI konsumen”.

Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.

PoolX: Raih Token Baru

APR hingga 12%. Selalu aktif, selalu dapat airdrop.

Kunci sekarang!

Kamu mungkin juga menyukai

Eksekutif Dell: "AI Perwakilan" kali ini berbeda, kekurangan komponen utama (terutama memori dan HDD) mungkin akan berlangsung lebih dari 5 tahun

COO Dell Technologies, Jeff Clarke, menyatakan bahwa AI perwakilan mengambil lebih banyak tugas kerja, sehingga terus meningkatkan permintaan komputasi dan penyimpanan, membuat siklus infrastruktur AI saat ini berbeda dengan siklus pembaruan perangkat keras tradisional. Pada tahun 2030, daya komputasi pusat data diperkirakan akan bertambah 200 gigawatt, jumlah token inferensi tumbuh 87 kali lipat, dan permintaan infrastruktur diperkirakan akan terus berkembang.

华尔街见闻•2026/09/25 04:01

Morgan Stanley mendukung Meta (META.US): Ekosistem Muse terus berkembang, kacamata VR diperkirakan akan menjadi titik pertumbuhan baru pada tahun 2027

Morgan Stanley mempertahankan peringkat "overweight" untuk Meta dengan target harga 775 dolar AS, dan tetap menempatkannya sebagai saham pilihan utama.

智通财经•2026/09/25 04:01

Esai: Langkah Selanjutnya Investasi AI: Siapa yang Bisa Mengubah Daya Komputasi Menjadi Keuntungan?

左兜进右兜•2026/09/25 03:39

Meta(META.US) melonjak 36% pada bulan September: Muse memverifikasi strategi AI, nilai pasar menargetkan 2 triliun dolar AS

Harga saham Meta diperkirakan akan mencatat kinerja bulanan terbaik sejak Juli 2013, dan hanya membutuhkan kenaikan sekitar 1% lagi untuk bergabung dengan klub valuasi pasar sebesar 2 triliun dolar AS.

智通财经•2026/09/25 02:36