Hubungan penawaran dan permintaan pasar obligasi domestik membaik, pertumbuhan laba S&P 500 meningkat, kebijakan domestik untuk mendorong konsumsi memiliki berbagai arah yang kuat---0903 Makro Dehidrasi
- Imbal hasil obligasi super panjang pada bulan Agustus berfluktuasi dan sedikit menurun; progres penerbitan obligasi pemerintah dalam delapan bulan pertama mencapai 64,8%, lebih lambat dibanding tahun sebelumnya. Diperkirakan antara September hingga Desember akan diterbitkan obligasi super panjang dengan suku bunga sekitar 1,5 triliun. Pasokan obligasi di pasar menurun secara tahunan, hubungan antara penawaran dan permintaan jelas membaik, sehingga ruang keuntungan modal pada obligasi super panjang masih menonjol di semester kedua.
- Pada kuartal kedua 2026, pertumbuhan pendapatan dan laba indeks S&P 500 meningkat. Sektor teknologi tetap menjadi mesin utama pertumbuhan laba, namun terjadi divergensi pada derivatif laba internal. Perangkat lunak aplikasi AI beralih dari narasi ke verifikasi kinerja; beberapa perusahaan mulai menunjukkan kemampuan monetisasi AI secara bertahap. Rekomendasi alokasi disarankan mengikuti jalur industri AI yang sedang berkembang dan siklus yang menguntungkan.
- Di bawah kebijakan promosi konsumsi di masa mendatang, sektor restoran dan konsumsi pilihan kecil memberikan efek paling cepat dalam jangka pendek. Pengalaman penggunaan voucher konsumsi menunjukkan multiplier antara 3,1 hingga 5,8 kali. Sektor otomotif masih dapat menstabilkan penjualan ritel masyarakat, namun perlu distribusi berdasarkan wilayah dan kebutuhan. Efek pendorong pada rantai real estat dan konsumsi wajib terbatas, sehingga sebaiknya fokus pada pembaruan perumahan yang ada dan perlindungan bagi kelompok berpendapatan rendah.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
AI beralih dari "alasan penurunan suku bunga" ke "argumentasi kenaikan suku bunga": Cook mengatakan dari pengeluaran modal sebesar 2 triliun dolar hanya digunakan sebagian kecil, harga listrik dan air telah naik sekitar 5%.
Anggota Dewan Federal Reserve, Cook, menunjukkan bahwa belanja modal besar untuk AI yang terus berlanjut akan meningkatkan tekanan harga, dan efek kekayaan pasar saham yang didorong oleh AI juga mendorong konsumsi. Ia berpendapat bahwa peningkatan produktivitas akibat AI akan membawa pelonggaran inflasi yang moderat dalam beberapa tahun mendatang, namun hal tersebut tidak cukup untuk mengimbangi tekanan inflasi yang semakin meningkat nanti tahun ini.
Harga kripto
Lainnya
