Tidak gentar dengan lonjakan saham teknologi! "Big short" Burry tetap teguh bersikap bearish dan memperingatkan bahwa pasar saham AS mungkin mendekati puncak utama

Menurut aplikasi Jinse Finance, meskipun indeks S&P 500 kembali mencatat rekor tertinggi, "The Big Short" Michael Burry, yang terkenal karena keberhasilannya memprediksi krisis keuangan 2008, tetap mempertahankan sikap bearish-nya dan memperingatkan bahwa saham Amerika Serikat saat ini mungkin sedang mendekati puncak besar, tidak menutup kemungkinan akan terjadi penurunan tajam seperti "Black Monday" tahun 1987 di masa depan.

Pada hari Selasa, Burry menulis: "Saya masih berpikir bahwa kita mungkin sedang sangat dekat dengan sebuah puncak besar, dan juga mungkin akan terjadi jatuhnya pasar seperti tahun 1987. Namun, indeks S&P 500 yang terus membuat rekor baru kemungkinan besar akan menarik aliran dana baru ke pasar."

Pada hari Selasa, didorong oleh kinerja laba perusahaan yang lebih baik dari perkiraan, ekspektasi meningkat atas pulihnya pengiriman di Selat Hormuz, dan harga minyak yang terus menurun, indeks S&P 500 naik 1,79%, mencatat rekor penutupan tertinggi pertama sejak bulan Juni; indeks Nasdaq Composite yang didominasi oleh saham teknologi naik 2,59%, dengan total kenaikan hampir 5% pada dua hari perdagangan pertama minggu ini.

Namun, Burry tetap menjadi salah satu skeptis terbesar atas tren AI di Wall Street. Ia berpendapat bahwa kebutuhan investasi infrastruktur kecerdasan buatan saat ini sebagian besar didorong oleh beberapa pengaturan pendanaan yang mungkin sulit bertahan, dan tidak sepenuhnya dibangun di atas fundamental yang sehat.

Ia menegaskan bahwa kenaikan pasar saat ini tengah membentuk siklus yang memperkuat diri sendiri: seiring dengan volatilitas pasar yang menurun, dana kuantitatif yang menargetkan volatilitas secara pasif meningkatkan posisi saham mereka, sementara dana strategi momentum lainnya juga menambah leverage, sehingga terus mengangkat pasar.

Burry menjelaskan: "Perlu diingat, ketika pasar naik dalam kondisi volatilitas yang menurun, dana dengan target volatilitas akan menambah leverage, sekaligus menarik lebih banyak dana yang mengandalkan strategi momentum ke pasar."

Meski saham Amerika Serikat terus mengalami rebound belakangan ini, Burry tetap mempertahankan sejumlah posisi short, termasuk melakukan short pada Semiconductor ETF (SOXX.US), Micron Technology (MU.US), Nvidia (NVDA.US), Caterpillar (CAT.US), Palantir (PLTR.US), Tesla (TSLA.US), dan Applied Materials (AMAT.US).

Namun, ia juga menyatakan bahwa jika pergerakan perdagangan terkait jelas tidak sesuai dengan prediksi, ia akan memilih untuk melakukan stop loss dan keluar. Saat ini, sebagian besar posisi short miliknya masih mencatat keuntungan, hanya posisi short Nvidia yang masih dalam kondisi rugi.

Burry juga secara khusus mengingatkan investor biasa bahwa melakukan short tidak cocok bagi semua orang. Ia berkata: "Saya harus melakukan short, tapi sebagian besar orang tidak seharusnya melakukannya."