"Jual semua aset Eropa"! Gelombang penjualan terbesar ketiga dalam sepuluh tahun terakhir, dana menyerah di semua lini
Berbagai data menunjukkan bahwa aset Eropa sedang mengalami gelombang penjualan terbesar dalam hampir sepuluh tahun terakhir, investor institusi secara ekstrem mengurangi eksposur terhadap Eropa.
Menurut data dari Goldman Sachs Prime Brokerage, penjualan bersih aset Eropa pada bulan lalu mencapai penurunan bulanan terbesar sejak Maret 2025, menempati posisi ketiga tertinggi dalam sepuluh tahun terakhir, dengan rasio posisi short terhadap long mencapai 2,2 banding 1.

Sementara itu, data dari JPMorgan menunjukkan bahwa indikator posisi gabungan Eropa telah turun ke posisi ketiga terendah sejak 2015, standar deviasi menyentuh di bawah -1,5 dan perubahan posisi selama 4 minggu bahkan menembus di bawah -2 standar deviasi.

Angka ini berarti bahwa tekanan short bersih terhadap posisi Eropa saat ini sudah berada di level ekstrem dalam distribusi historis sepuluh tahun terakhir, hanya muncul setelah beberapa momen tekanan pasar yang bersejarah.
Data JPMorgan lebih lanjut menunjukkan bahwa jika perubahan posisi selama 1 bulan diukur menggunakan skor Z, kelompok CTA telah melakukan pengurangan posisi terhadap aset Eropa ke tingkat paling ekstrem dalam sejarah data tersebut.
CTA sebagai representasi strategi pelacakan tren, pelarian yang terfokus seringkali memiliki efek memperkuat diri sendiri, sehingga membentuk tekanan turun tambahan di pasar dari sisi teknikal.

Tim posisi JPMorgan menunjukkan bahwa jika melihat secara gabungan tiga institusi seperti hedge fund, CTA (Commodity Trading Advisor), dan pure long fund, posisi keseluruhan Eropa sudah berada pada "tingkat sangat rendah".

Indikasi penarikan dana tidak hanya terlihat dari sisi posisi saham, pasar valuta asing juga mengonfirmasi pola penghindaran risiko yang sistematis.
Kemiringan (skew) pasar opsi Euro terus menurun, menunjukkan bahwa pelaku pasar opsi secara umum telah bertaruh pada penurunan Euro.

Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Goldman Sachs: Jangan tunggu pemilu paruh waktu, pasar “Goldilocks” mungkin akan memicu reli akhir tahun saham AS lebih awal
Menurut Goldman Sachs, pasar telah menetapkan harga berlebihan terhadap risiko stagflasi dan imbal hasil tinggi. Efek tarif yang melemah, energi yang mungkin mengalami deflasi, serta pengurangan biaya akibat komersialisasi AI akan mendorong inflasi menurun. Meskipun pertumbuhan melambat, profit inti tetap kuat dan ruang bagi kebijakan hawkish bank sentral terbatas. Dalam situasi "Goldilocks", FOMO terhadap AI kembali bangkit, tanpa harus menunggu pemilu paruh waktu; reli "Goldilocks" mungkin memicu tren positif di pasar saham AS lebih awal pada akhir tahun ini.
Laporan kuartal ketiga segera dirilis, Samsung Electronics dan Hynix menghadapi "ekspektasi yang sangat tinggi", menguji "perdagangan AI global"
Gelombang AI mendorong "super siklus" semikonduktor global. Laba operasional gabungan Samsung dan SK Hynix pada kuartal ketiga diperkirakan mendekati rekor sejarah sebesar 190 triliun won. Perebutan HBM4 semakin memanas, kebutuhan bandwidth penyimpanan meningkat sepuluh kali lipat akibat AI berbasis agen, dan memori menjadi "darah" sejati bagi pusat data AI. Dua laporan keuangan yang akan segera dirilis akan menentukan apakah kemakmuran ini hanyalah sementara ataukah sebuah perubahan struktural yang membentuk kembali infrastruktur teknologi.

Kepala Meta AI Alexandr Wang: Mengapa Saya Membuat Muse
Muse meraih 2,8 juta unduhan dalam 12 hari setelah peluncuran, melampaui kinerja ChatGPT pada periode yang sama, dan mencatatkan rekor harian 264 ribu unduhan di Amerika Serikat—Meta pun mengalami lonjakan nilai pasar sebesar 234 miliar dolar. Di balik fenomena ini, terdapat surat terbuka dari Chief AI Officer Alexandr Wang yang membahas "kerinduan manusia," serta akuisisi Meta senilai 14,3 miliar dolar yang dulu diejek sebagai "gila" oleh Mark Zuckerberg; kini, tampaknya itu adalah salah satu investasi talenta termurah dalam sejarah Silicon Valley.
UBS: Mempertahankan peringkat "netral" untuk Tesla (TSLA.US), target harga 385 dolar AS, narasi AI mendominasi logika penetapan harga saham
UBS memprediksi bahwa jumlah pengiriman global Tesla pada kuartal ketiga tahun 2026 (3Q26) diperkirakan sekitar 470.000 unit, turun 5% secara tahunan dan turun 1% secara kuartalan.
