Lima bursa kripto membantu Rusia menghindari sanksi, mengisi kekosongan Garantex: Elliptic
Sebuah jaringan bursa cryptocurrency yang terkait dengan Rusia memungkinkan pengelakan sanksi internasional melalui transaksi kripto berjumlah besar, menurut laporan baru dari perusahaan analisis blockchain Elliptic yang diterbitkan pada hari Sabtu. Laporan tersebut mengidentifikasi lima platform, sebagian besar belum dikenai sanksi, yang terus menyediakan jalur keuangan bagi entitas Rusia yang terlindungi dari pengawasan perbankan tradisional.
Temuan ini muncul saat Uni Eropa mempertimbangkan larangan total terhadap semua transaksi kripto dengan Rusia, dengan tujuan khusus untuk mencegah munculnya entitas tiruan yang berasal dari platform yang sudah terkena sanksi.
Dari lima bursa yang diprofilkan, hanya satu, Bitpapa, yang telah dikenai sanksi. OFAC menetapkan bursa peer-to-peer tersebut pada Maret 2024 karena memfasilitasi potensi pengelakan sanksi. Elliptic menemukan bahwa sekitar 9,7% dari aliran kripto keluar Bitpapa menuju target yang dikenai sanksi OFAC, dan bursa tersebut secara konstan mengganti alamat wallet untuk menghindari sistem pemantauan.
ABCeX, bursa terbesar yang belum dikenai sanksi dalam laporan tersebut, memfasilitasi perdagangan rubel-ke-kripto dari Federation Tower di Moskow, lokasi kantor yang sama yang sebelumnya digunakan oleh Garantex sebelum domainnya disita oleh penegak hukum AS pada Maret 2025. Elliptic mengatakan bursa ini telah memproses setidaknya $11 miliar dalam kripto, dengan volume signifikan mengalir ke Garantex dan bursa lain yang diprofilkan, Aifory Pro.
Mungkin temuan paling mencolok melibatkan Exmo, yang mengklaim telah keluar dari Rusia setelah invasi tahun 2022 dengan menjual bisnis regionalnya ke entitas terpisah, Exmo.me. Analisis blockchain menunjukkan kedua platform tersebut terus berbagi infrastruktur dompet kustodian yang sama, dengan setoran dikumpulkan ke dalam hot wallet yang identik. Exmo telah melakukan lebih dari $19,5 juta transaksi langsung dengan entitas yang terkena sanksi termasuk Garantex, Grinex, dan Chatex, menurut Elliptic.
Laporan tersebut juga memprofilkan Rapira, sebuah bursa yang terdaftar di Georgia dengan kantor di Moskow yang telah melakukan transaksi lebih dari $72 juta langsung dengan bursa Grinex yang dikenai sanksi. Otoritas Rusia dilaporkan menggerebek kantor Rapira di Moskow pada akhir 2025 atas dugaan pelarian modal ke Dubai.
Aifory Pro, bursa kelima, mengoperasikan layanan cash-to-crypto di Moskow, Dubai, dan Turki. Bursa ini secara eksplisit memfasilitasi pengelakan pembatasan layanan Barat dengan menawarkan kartu pembayaran virtual yang didanai oleh USDT, memungkinkan pengguna Rusia membayar layanan yang diblokir seperti Airbnb dan ChatGPT. Perusahaan ini juga telah mengirim hampir $2 juta dalam kripto ke Abantether, sebuah bursa Iran, menurut laporan tersebut.
Temuan ini menyoroti pola yang diidentifikasi oleh beberapa perusahaan analitik: penutupan Garantex justru menyebarkan infrastruktur pengelakan sanksi Rusia ke lebih banyak platform, bukan menghilangkannya. TRM Labs sebelumnya menemukan bahwa baik ABCeX maupun Rapira mengalami peningkatan volume setelah penutupan Garantex pada Maret 2025.
Aktivitas kripto ilegal yang terkait dengan pengelakan sanksi telah meningkat tajam. Chainalysis melaporkan pada Januari bahwa alamat kripto ilegal menerima rekor $154 miliar pada 2025, dengan stablecoin A7A5 yang didukung rubel dari Rusia saja memfasilitasi lebih dari $93,3 miliar transaksi. TRM Labs secara terpisah memperkirakan volume kripto ilegal sebesar $158 miliar untuk tahun tersebut.
Seorang pejabat senior Rusia mengakui tahun lalu bahwa sanksi tidak dapat sepenuhnya memblokir warga Rusia dari pasar kripto. Rusia juga sedang mempersiapkan kerangka regulasi kripto komprehensif yang diharapkan akan diberlakukan pada Juli ini, yang akan menetapkan platform perdagangan domestik berlisensi.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Pasukan anti-teror turun ke jalan, Louvre ditutup! Prancis alami gelombang protes baru akhir pekan ini, gejolak berpotensi menyebar ke seluruh Eropa
Prancis terjebak dalam gelombang baru protes kekerasan, dengan 70.000 personel keamanan dikerahkan secara darurat, beberapa kota memberlakukan jam malam, dan Macron mengakui kesalahan dalam penanganan situasi. Pasar keuangan telah memberikan peringatan lebih awal—selisih imbal hasil obligasi Prancis-Jerman melonjak ke level tertinggi sejak krisis utang Eropa, PMI turun di bawah garis ekspansi-kontraksi, toko-toko barang mewah menutup jendela mereka, Louvre ditutup, dan pemerintah kota Paris memperkirakan kerugian puluhan juta euro. Gejolak ini pun berpotensi menyebar ke Eropa.
Pernah membeli secara gila-gilaan, sekarang “gudang amunisi” menyusut 51 triliun won! Investor retail Korea tidak mampu membeli lagi
Dalam empat bulan terakhir, "gudang amunisi" investor ritel Korea turun sebesar 36,5%, kembali ke tingkat awal tahun. Meski investor ritel secara kumulatif telah membeli bersih lebih dari 75 triliun won Korea, mereka masih menahan pasar, namun arus dana baru telah terhenti, dan kecepatan pengisian jauh tertinggal dibandingkan konsumsi. Ditambah dengan penurunan tajam KOSPI hampir 20% dalam sebulan, penjualan bersih berkelanjutan dari investor asing, serta kekhawatiran risiko kredit AI, saham Korea yang kehilangan dukungan dana masyarakat kemungkinan sulit mengalami rebound berkelanjutan dalam waktu dekat.
Disintegrasi "Transaksi Konsensus" dan kelahiran konsensus baru! Goldman Sachs menjelaskan: Mengapa institusi saat ini semua mengurangi kepemilikan AI secara signifikan
Perdagangan yang sangat ramai dengan tema "long AI, short semuanya" sedang mengalami dekonstruksi yang menyakitkan—pasar tidak lagi puas dengan "narasi pembakaran uang", para raksasa cloud skala besar harus menunjukkan konversi pendapatan yang nyata sambil menghadapi belanja modal sebesar 1,1 triliun dolar AS. Kesenjangan listrik sebesar 40-50 gigawatt, meningkatnya biaya modal, dan perubahan paradigma makro dari era "kelebihan belanja" sedang mengubah perdagangan AI dari keyakinan menjadi tantangan monetisasi yang keras.
Pengeluaran modal AI menghadapi dilema: percepatan menyebabkan tekanan arus kas, perlambatan mengakibatkan kehilangan cerita pertumbuhan
Nomura Securities menilai bahwa narasi investasi AI saat ini menghadapi kontradiksi internal: jika perusahaan cloud skala besar mempercepat belanja modal, arus kas bebas akan terus terkuras dan keberlanjutan pendanaan mereka dipertanyakan; namun jika mereka memperlambat, hal itu berarti permintaan AI dan prospek keuntungan tidak terealisasi. Kedua skenario ini sama-sama mengarah pada aksi jual. Posisi long yang padat selama "demam agent AI" di bulan September terkena stop loss besar-besaran ketika pemicu negatif muncul, dan efeknya menyebar ke pasar obligasi AS, nilai tukar, serta komoditas, sehingga memicu deleverage sistemik.
Harga kripto
Lainnya
