Peneliti: Perluasan kerja sama Nvidia dan Meta dapat berdampak negatif bagi Intel
Kolaborasi yang diperluas antara Nvidia dan Meta Platforms mungkin bukan pertanda baik bagi Intel.
Pada hari Selasa, Nvidia mengumumkan akan mengimplementasikan lebih banyak prosesor pusat Grace berbasis Arm miliknya di pusat data Meta Platforms, yang disebut produsen chip ini sebagai “implementasi skala besar pertama yang hanya menggunakan Nvidia Grace.” CPU ini digunakan untuk menjalankan aplikasi dan tugas seperti agen cerdas.
Pendiri perusahaan riset Radio Free Mobile, Richard Windsor, menilai bahwa perluasan kolaborasi ini merupakan “tanda bahwa migrasi pusat data ke Arm semakin cepat.” Dalam laporan hari Rabu, ia menyatakan bahwa langkah ini “adalah kabar buruk” bagi Intel, yang arsitektur CPU x86-nya bersaing dengan arsitektur Arm. Ia menyebut kesepakatan ini sebagai “pembunuh Intel.”
Windsor mengatakan, Intel selama ini telah mendominasi pasar chip server, sementara chip berbasis Arm “sering kesulitan,” karena tidak kompatibel dengan sistem perangkat lunak tradisional pusat data. Windsor menunjukkan bahwa dengan kesepakatan antara Nvidia dan Meta, keadaan ini tampaknya kini telah berubah.
Nvidia, yang dikenal dengan prosesor grafisnya, juga mendapat dorongan dalam bisnis CPU-nya saat mendorong rangkaian produk lengkap untuk pusat data. Pasar chip server secara keseluruhan telah kembali tumbuh, karena CPU sangat penting bagi operasional pusat data.
Nvidia menyatakan bahwa CPU-nya memberikan performa per watt yang lebih tinggi untuk pusat data Meta. Windsor menekankan, seiring dengan meningkatnya kekhawatiran tentang kapasitas jaringan listrik, hal ini menjadi semakin penting dalam pembangunan pusat data.
Windsor mengatakan, ketika Meta dan penyedia layanan cloud hyperscale lainnya mencari solusi untuk mengatasi hambatan daya, fokus pun bergeser pada optimalisasi chip, yang merupakan keunggulan prosesor berbasis Arm dibandingkan x86 milik Intel.
Windsor menambahkan, peralihan ke CPU berbasis Arm juga membuka peluang bagi lebih banyak produsen chip server untuk ikut serta dalam rencana belanja Meta yang tahun ini mencapai 135 miliar dolar AS. Ia juga mengatakan, ia yakin Meta akan menggunakan chip kustom serta sistem “siap pakai” milik Nvidia.
Karena itu, Windsor menyatakan, ia memperkirakan dalam beberapa bulan ke depan akan ada lebih banyak kesepakatan dengan produsen chip yang mendesain prosesor pusat data berbasis Arm, serta dengan perusahaan yang merancang dan mengimplementasikan chip kustom untuk inferensi (yaitu proses menjalankan model AI).
Windsor mengatakan: “Pihak yang benar-benar kalah di sini adalah Intel, karena sekarang seluruh lini produk utamanya menghadapi persaingan penuh.” Ia merujuk pada chip komputer pribadi dan pusat data milik Intel.
Pada panggilan konferensi laporan keuangan bulan lalu, Intel menyatakan bahwa, untuk memenuhi permintaan besar dari divisi pusat data yang didorong AI, perusahaan harus mengalihkan kapasitas dari bisnis komputer pribadi mereka.
Windsor menilai, jika pesaing utama CPU Intel, AMD, meluncurkan CPU berbasis Arm yang digunakan untuk komputer pribadi dan server, hal ini bisa menjadi “pukulan terakhir” bagi Intel.
Setelah Intel menyoroti masalah pasokan pada akhir Januari, analis divisi perdagangan Mizuho, Jordan Klein, menyatakan bahwa AMD berada dalam posisi yang lebih baik untuk memenuhi permintaan chip pusat data, berkat hubungan eratnya dengan TSMC. Klein juga menyebut bahwa penyedia layanan cloud hyperscale lebih memilih CPU server milik AMD dibandingkan Intel.
Editor: Li Tong
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Meskipun harga minyak turun dan pejabat Federal Reserve bersikap dovish, imbal hasil obligasi pemerintah AS tetap meningkat
Penjualan obligasi AS terus meluas, imbal hasil tenor 30 tahun mencapai level tertinggi dalam 24 tahun sebesar 5,621%, sementara tenor 10 tahun naik ke puncak sejak 2002—harga minyak turun dan sinyal dovish tidak berhasil, suku bunga jangka panjang tetap berjalan sendiri. Imbal hasil tinggi sedang membentuk ulang struktur pasar saham AS; ketika narasi AI menjadi pilar terakhir pasar, setiap keretakan dapat memicu guncangan berantai.
Trading desk JPMorgan yang "Paling Akurat dalam Dua Tahun Terakhir" Beralih ke Posisi Bullish
Logika pendukungnya mencakup lima pilar utama: ekspektasi makro yang melebihi perkiraan, ketahanan konsumen, ekspektasi laba yang rendah, stabilisasi imbal hasil, dan perbaikan aspek teknis. Sejak perubahan arah pada 31 Agustus lalu, perdagangan berpasangan dengan posisi long Nasdaq 100 dan short Russell 2000 telah mencatat kenaikan lebih dari 8%; kali ini, argumen "bullish" lebih meyakinkan. Dalam strategi, teknologi tetap menjadi posisi inti long, namun alat lindung nilai beralih dari short RTY ke instrumen derivatif, sambil mengingatkan risiko kenaikan suku bunga jangka panjang masih ada.

Empat faktor positif utama muncul bersamaan, harga minyak internasional langsung turun
