[Thread Panjang] Ketika pasar pesimis terhadap segalanya, proyek apa saja yang layak untuk diperhatikan?
Pembacaan Chainfeeds:
Di saat sebagian besar orang berpikir bahwa "VC coin sudah mati", "narasi teknologi telah hilang", "kepastian listing anjlok", dan "semua perdagangan hanyalah MEME" di lingkungan pasar yang buruk, saya justru merasa saatnya telah tiba untuk buy dip pada proyek-proyek berbasis teknologi.
Sumber Artikel:
Haotian
Pendapat:
Haotian: Ekspektasi negatif terhadap musim altcoin secara tidak langsung menekan valuasi proyek. Beberapa proyek unggulan dan proyek buruk akan mengalami fase yang sama, yaitu airdrop —> distribusi token di bursa —> konsolidasi pasar oleh market maker. Oleh karena itu, di bawah kutukan banyak proyek buruk yang mencapai puncaknya saat peluncuran token, proyek-proyek berkualitas pasti akan ikut terseret oleh sentimen negatif, inilah kesempatan kita untuk akumulasi pada proyek-proyek unggulan saat harga rendah; misalnya, bagaimana jika $ZKC $PROVE berada di lingkungan TGE $STRK? Siklus pembangunan proyek teknologi dan siklus pasar secara alami tidak sinkron. Saat ini kita berada di masa tenang akumulasi teknologi, seperti ZK, TEE, AI infra, Intent trading, high performance chain, dan lain-lain, banyak token telah diluncurkan, namun semuanya menjadi beban teknologi. Namun, infrastruktur semacam ini baru akan diperhatikan ketika terjadi ledakan aplikasi di lapisan atas, seperti yang pernah terjadi pada DeFi atau NFT (AI Agent?). Saat itulah proyek-proyek ini benar-benar akan bersinar; kita bisa memilih satu proyek teknologi berdasarkan penilaian teknis selama bear market, memegangnya dalam jangka panjang untuk menikmati pertumbuhan yang tinggi. Sementara itu, meskipun meme coin memiliki potensi ledakan yang lebih besar, namun membutuhkan PVP intensif, harus terus memantau pasar 24 jam, dan sebagian besar orang tidak mampu menanggung biaya peluang dan tekanan psikologis yang besar. Dalam lingkungan pasif di mana kita tidak dapat mengendalikan fluktuasi nilai aset, memilih "pengalaman memegang aset" yang nyaman secara aktif menjadi sangat penting; Pasar sedang melakukan pembersihan struktural terhadap narasi beban teknologi. Proyek-proyek yang hanya membuat konsep, ikut-ikutan tren, namun tidak memiliki pangsa pasar atau posisi ekosistem di jalur utama, akan benar-benar tersingkir. Sebaliknya, solusi teknologi yang mendefinisikan standar teknis, memimpin kemajuan teknologi industri, dan memiliki pasar dua sisi di hulu dan hilir, pasti sedang menunggu untuk bersinar kembali. Permintaan pembelian dari struktur tradisional Wall Street akan memberikan penilaian baru bagi proyek teknologi. Proyek yang dapat menyediakan infrastruktur bagi dana dan pengguna baru dari TradFi pasti memiliki prospek cerah. Selain itu, proyek yang telah menemukan PMF dan bersedia melakukan buyback token, serta proyek DATs yang dapat terus membawa dana baru, akan memiliki peluang lebih besar. Persaingan ketat di industri meningkatkan ambang pengetahuan, namun juga mendefinisikan metodologi baru untuk valuasi dan pemilihan proyek.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Goldman Sachs: Jangan tunggu pemilu paruh waktu, pasar “Goldilocks” mungkin akan memicu reli akhir tahun saham AS lebih awal
Menurut Goldman Sachs, pasar telah menetapkan harga berlebihan terhadap risiko stagflasi dan imbal hasil tinggi. Efek tarif yang melemah, energi yang mungkin mengalami deflasi, serta pengurangan biaya akibat komersialisasi AI akan mendorong inflasi menurun. Meskipun pertumbuhan melambat, profit inti tetap kuat dan ruang bagi kebijakan hawkish bank sentral terbatas. Dalam situasi "Goldilocks", FOMO terhadap AI kembali bangkit, tanpa harus menunggu pemilu paruh waktu; reli "Goldilocks" mungkin memicu tren positif di pasar saham AS lebih awal pada akhir tahun ini.
Laporan kuartal ketiga segera dirilis, Samsung Electronics dan Hynix menghadapi "ekspektasi yang sangat tinggi", menguji "perdagangan AI global"
Gelombang AI mendorong "super siklus" semikonduktor global. Laba operasional gabungan Samsung dan SK Hynix pada kuartal ketiga diperkirakan mendekati rekor sejarah sebesar 190 triliun won. Perebutan HBM4 semakin memanas, kebutuhan bandwidth penyimpanan meningkat sepuluh kali lipat akibat AI berbasis agen, dan memori menjadi "darah" sejati bagi pusat data AI. Dua laporan keuangan yang akan segera dirilis akan menentukan apakah kemakmuran ini hanyalah sementara ataukah sebuah perubahan struktural yang membentuk kembali infrastruktur teknologi.

Kepala Meta AI Alexandr Wang: Mengapa Saya Membuat Muse
Muse meraih 2,8 juta unduhan dalam 12 hari setelah peluncuran, melampaui kinerja ChatGPT pada periode yang sama, dan mencatatkan rekor harian 264 ribu unduhan di Amerika Serikat—Meta pun mengalami lonjakan nilai pasar sebesar 234 miliar dolar. Di balik fenomena ini, terdapat surat terbuka dari Chief AI Officer Alexandr Wang yang membahas "kerinduan manusia," serta akuisisi Meta senilai 14,3 miliar dolar yang dulu diejek sebagai "gila" oleh Mark Zuckerberg; kini, tampaknya itu adalah salah satu investasi talenta termurah dalam sejarah Silicon Valley.
UBS: Mempertahankan peringkat "netral" untuk Tesla (TSLA.US), target harga 385 dolar AS, narasi AI mendominasi logika penetapan harga saham
UBS memprediksi bahwa jumlah pengiriman global Tesla pada kuartal ketiga tahun 2026 (3Q26) diperkirakan sekitar 470.000 unit, turun 5% secara tahunan dan turun 1% secara kuartalan.
