Des performances solides attisent l’enthousiasme pour les puces, SK hynix bondit de 8 %, le marché coréen s’envole de 6 %, Kioxia grimpe de 10 % et mène l’indice Nikkei.
Mercredi, l'indice MSCI Asie-Pacifique a augmenté de 0,8 %, avec l'indice composite de Corée du Sud en tête, progressant de plus de 6 %. Les solides résultats de SK Hynix ont entraîné une forte hausse de l’ensemble du secteur des semi-conducteurs. Kioxia a bondi de 10,43 % et d'autres actions de puces telles que Ibiden, Taiyo Yuden, Murata et Renesas ont également enregistré des hausses significatives. La Banque de réserve de Nouvelle-Zélande a surpris en suspendant la hausse des taux d'intérêt, ce qui a fait chuter le dollar néo-zélandais de plus de 1 %, enregistrant sa plus forte baisse quotidienne face au dollar australien depuis 2017. Le pétrole Brent a rebondi de 1,6 %, tandis que l'or a légèrement reculé à environ 4045 dollars l'once.
Les marchés boursiers de la région Asie-Pacifique ont poursuivi mercredi la dynamique haussière initiée par Wall Street la veille. Un regain d'enthousiasme pour le trading lié à l'IA, allié au meilleur rapport trimestriel jamais enregistré par SK Hynix, a poussé les marchés régionaux à la hausse. Les investisseurs attendent désormais les décisions de la Réserve fédérale américaine sur les taux d'intérêt ainsi que les résultats des géants de la technologie pour obtenir des signaux directionnels.
L'indice MSCI Asie-Pacifique a progressé de 0,8 % mercredi. L'indice composite coréen a mené la hausse, son gain intrajournalier atteignant 6 %. Les solides résultats de SK Hynix ont entraîné avec eux Samsung Electronics et d'autres actions liées aux semi-conducteurs, dynamisant rapidement le sentiment de marché. L'indice Nikkei 225 du Japon a grimpé de plus de 1 %, tandis que l'indice S&P/ASX 200 australien progressait de 0,8 %.
Sur le marché des matières premières, le Brent a fortement rebondi après deux séances consécutives de repli, enregistrant une hausse de 1,6 %. L'or a légèrement reculé de 0,35 %, le cours au comptant s'établissant à environ 4 045 dollars l'once.
Les rendements des bons du Trésor américain ont peu évolué ; le taux à dix ans s'est maintenu autour de 5,00 %. L'indice du dollar est resté globalement stable. Parallèlement, la banque centrale de Nouvelle-Zélande a surpris en maintenant ses taux inchangés, ce qui a provoqué une chute du dollar néo-zélandais de plus de 1 %. La devise a enregistré sa plus forte baisse quotidienne face au dollar australien depuis 2017.
Les résultats record de SK Hynix dopent le secteur des semi-conducteurs
Mercredi, l'indice composite coréen a bondi de 6 %, poussant la Bourse de Corée à activer le mécanisme SIDECAR, suspendant temporairement les opérations programmées. L'indice KOSPI200 a vu son gain frôler les 7 %.
Wall Street Vision a indiqué que SK Hynix a publié mercredi ses résultats du troisième trimestre : le bénéfice d'exploitation a bondi de plus de sept fois en glissement annuel à 83,33 trillions de wons, dépassant largement les attentes du marché qui étaient de 77,5 trillions de wons. Le chiffre d'affaires trimestriel a pour la première fois dépassé les 100 trillions de wons, atteignant 104,62 trillions de wons, soit une progression annuelle de 328 %.
L'entreprise a simultanément annoncé un plan de retour aux actionnaires à l'horizon 2026 d'un montant total de 100 trillions de wons (environ 75 milliards de dollars), dont au moins 30 trillions de wons en dividendes en numéraire et au moins 60 trillions de wons pour le rachat et l'annulation de titres.
L'annonce a fortement propulsé le cours de SK Hynix, entraînant Samsung Electronics avec lui pour une hausse de plus de 8 %.
Selon MS Hwang, directeur chez Counterpoint Research, les performances de SK Hynix confirment la persistance d'une forte demande pour le matériel lié à l'IA.
L'engouement pour les transactions liées à l'IA s'est également transmis à la Bourse japonaise, tous les titres liés aux semi-conducteurs et au matériel électronique ayant flambé. L'industrie des semi-conducteurs a soutenu la progression de plus de 1 % de l'indice Nikkei 225.
Les segments des puces mémoire et de l'encapsulation avancée ont affiché une forte croissance. Le géant de la mémoire flash Kioxia a bondi de 10,43 % en une seule séance, tandis que le leader des substrats d'encapsulation Ibiden Electronics s'est apprécié de 6,88 %. Les champions japonais du condensateur céramique multicouche (MLCC) TDK Corporation et Murata Manufacturing ont progressé respectivement de 7,84 % et 5,12 %. Le fabricant de puces automobiles Renesas Electronics a grimpé de 6,29 %, tandis que la société de conception de puces SOCionext a enregistré une hausse de 4,59 %.
Les équipementiers de production de semi-conducteurs et la chaîne d'approvisionnement en amont ont également suivi le mouvement. Le fabricant de wafers Shenggao a progressé de 5,46 % sur une journée, le champion du matériel de découpe de puces Disco Corporation s'est envolé de 5,14 %, et le principal équipementier japonais Tokyo Electron a gagné 4,71 %. Par ailleurs, le fournisseur de matériaux électroniques Mitsui Metals a aussi bondi de 4,48 %.
Retour de l'enthousiasme sur les valeurs IA : les institutions estiment que le potentiel de rattrapage est important
Avant la publication des résultats de SK Hynix, l'appétit pour l'IA sur les marchés était déjà de retour depuis le début de la semaine. Les valeurs américaines du secteur des semi-conducteurs avaient connu une correction nette depuis trois à quatre mois, mais un rebond est intervenu lundi. L'indice américain des semi-conducteurs de Philadelphie (SOX) a progressé de 3,6 % mardi, entraînant une hausse de 1,2 % du Nasdaq Composite.
Mike Wilson, stratège en chef actions américaines chez Morgan Stanley, estime que les signes de reprise des valeurs technologiques suggèrent que la correction touche à sa fin. Il déclare :
La majeure partie de la correction est passée, nous sommes en phase d'ajustement depuis quatre à cinq mois… Je pense que le marché a très efficacement digéré tout cela.
Michael O'Rourke, analyste de JonesTrading Institutional Services, a également noté dans son rapport :
Un flot d'annonces autour de l'IA, après trois semaines de pression, a déclenché un rebond de soulagement. Ces nouvelles ont rassuré les investisseurs : les grandes entreprises d'IA sont capables et continuent d'investir, même si les sociétés de taille plus modeste rencontrent des difficultés.
Le marché attend cette semaine les rapports trimestriels d'Alphabet, Microsoft et Amazon, qui donneront un aperçu direct de leurs investissements en capital dans l'IA.
La banque centrale néo-zélandaise surprend en restant inerte, pression sur le dollar néo-zélandais
La banque centrale de Nouvelle-Zélande a décidé mercredi, par 4 voix contre 3, de maintenir son taux directeur inchangé, une décision en deçà des attentes du marché qui anticipait une hausse de 25 points de base.
Suite à la décision, le dollar néo-zélandais a chuté de plus de 1 % face au dollar américain et de près de 2 % face à l'australien, affichant sa pire baisse quotidienne depuis 2017. Le rendement des obligations néo-zélandaises à deux ans baisse de 12 points de base sur la journée.
Selon le compte rendu de la réunion, Anna Breman, Carl Hansen, Prasanna Gai et Rebecca Williams ont voté pour le statu quo, tandis que Paul Conway, Hayley Gourley et Karen Silk se sont prononcés pour une hausse des taux.
D'après le communiqué, le comité s'accorde à dire qu'un resserrement futur de la politique monétaire pourrait être nécessaire, mais le rythme précis dépendra des perspectives économiques. Le maintien de prix élevés pour les produits de raffinage de pétrole et la faiblesse de la devise pourraient accroître le risque d'effets de second tour sur l'inflation.
L'indice des prix à la consommation du troisième trimestre australien, plus élevé qu'attendu, a poussé le dollar australien à un gain intrajournalier de 0,3 %, à environ 0,7045 dollar américain.
La présidente de la banque centrale australienne, Bullock, a déclaré dans un discours que l'inflation pourrait rester élevée pendant un certain temps. Les prix mondiaux de l'énergie demeurent bien supérieurs aux prévisions de référence d'août et les risques de hausses de prix deviennent progressivement réalité. Elle a affirmé que la banque centrale "ne pouvait pas tolérer une inflation élevée persistante", et que le comité de politique monétaire se concerterait pour déterminer si le resserrement monétaire a été suffisant.
Le vice-président de la RBA, Hauser, a ajouté que l'indice trimestriel des prix à la consommation était supérieur aux perspectives d'août, que le niveau d'inflation restait "trop élevé" et qu'il ne prévoyait pas de récession en Australie.
Sur les matières premières, le Brent a fortement rebondi après deux jours de repli, gagnant 1,6 % pour atteindre près de 111,17 dollars le baril.
L'or a reculé de 0,35 %, le cours au comptant s'établissant à environ 4 045 dollars l'once.
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