Un solide rapport trimestriel stimule la négociation AI, les contrats à terme sur actions américaines augmentent, SpaceX gagne 9 % avant l'ouverture, Super Micro Computer monte d'environ 15 %, les prix du pétrole repartent à la hausse.

Le solide rapport trimestriel de SpaceX ravive la confiance du marché dans les perspectives d’investissement en intelligence artificielle, les contrats à terme sur les actions américaines progressent, menés par les valeurs technologiques.

Les contrats à terme sur le S&P 500 ont augmenté de 0,2 % et ceux sur le Nasdaq 100 de 0,7 %. SpaceX a bondi d’environ 9 %, ses revenus liés à l’IA ayant explosé de 830 % sur un an et étant pour la première fois devenus sa principale source de revenus, tandis que le bénéfice net a surpassé les attentes de 2,3 fois, stimulant l’optimisme du marché. Parallèlement, Super Micro Computer a publié de solides résultats préliminaires pour le trimestre, progressant d’environ 15 % avant l’ouverture, renforçant encore davantage la dynamique de la demande autour de l’IA.

Cependant, l’enthousiasme positif a été quelque peu freiné. Le prix du pétrole repart à la hausse, le Brent approchant les 110 dollars le baril, alors que des navires près du détroit d’Ormuz font face à des menaces d’attaque, ce qui pèse sur l’offre, et les stocks américains de brut affichent une baisse de 4,9 millions de barils. Le rendement des Treasuries américains et l’évolution du dollar restent stables. Netflix chute d’environ 6 % avant l’ouverture, pénalisée par des prévisions de revenus et de recettes publicitaires inférieures aux attentes, principale faiblesse de la séance.

Stephan Kemper, de BNP Paribas Wealth Management Allemagne, déclare : « Les investisseurs sont chroniquement polarisés sur le plan émotionnel. Les solides données et perspectives affichées par SpaceX et Super Micro Computer sont précisément ce dont le marché a besoin en ce moment. »

• Les contrats à terme sur le S&P 500 grimpent de 0,2 %, ceux sur le Nasdaq 100 de 0,7 %. SpaceX avance d’environ 9 %, Super Micro Computer bondit de 15 %, Netflix recule de 6 % environ
• L’euro baisse de 0,1 % à 1,1224 dollar
• Le rendement des obligations américaines à 10 ans reste stable à 5,11 %
• Le rendement de l’obligation allemande à 10 ans est presque inchangé à 3,40 %
• Le Brent gagne 0,9 %, à 109,72 dollars le baril
• L’or au comptant recule de 0,1 % à 4 120,68 dollars l’once

Au troisième trimestre, SpaceX a réalisé un chiffre d’affaires de 14,58 milliards de dollars, en hausse de 161 % sur un an ; le chiffre d’affaires lié à l’IA s’est envolé de 830 %, dépassant pour la première fois ses autres activités et devenant la source de revenus principale de la société. Le bénéfice net a surpassé les attentes du marché de 2,3 fois.

Selon Bloomberg, Simon Wiersma, responsable de la stratégie d’investissement chez ING, déclare : « SpaceX offre exactement ce que le marché recherchait : la demande liée à l’IA reste bien réelle. Cela stimule non seulement la confiance envers SpaceX, mais aussi envers l’ensemble de l’écosystème IA. »

En outre, Elon Musk a déclaré soutenir une éventuelle fusion entre SpaceX et Tesla, ce qui a encore poussé le cours de SpaceX à la hausse.

La surperformance des résultats de SpaceX, conjuguée aux projets rapportés d’Anthropic PBC d’investir jusqu’à 750 milliards de dollars dans l’infrastructure de calcul dans les prochaines années, a permis d’atténuer l’inquiétude du marché ces derniers temps face aux valorisations élevées et aux pressions de financement.

Stephan Kemper, de BNP Paribas Wealth Management Allemagne, déclare : « Les investisseurs sont chroniquement polarisés sur le plan émotionnel. Les solides données et perspectives affichées par SpaceX et Super Micro Computer sont précisément ce dont le marché a besoin en ce moment. »

La saison des résultats pour les valeurs technologiques se poursuit cette semaine, Meta Platforms et Tesla devant publier leurs résultats après la séance de mercredi, avec une attention particulière du marché quant à la poursuite de la rentabilité des investissements dans l’IA.

Super Micro Computer a annoncé des résultats préliminaires pour le premier trimestre dépassant de 27 % les attentes des analystes, le titre bondissant d’environ 15 % avant l’ouverture, confirmant une nouvelle fois la forte demande en infrastructures de calcul pour l’IA.

À l’opposé de la vigueur du secteur des matériels technologiques, Netflix a chuté d’environ 6 % avant ouverture. Les prévisions de revenus du quatrième trimestre et les recettes publicitaires de la société ont toutes deux déçu, pesant sur le moral du secteur du streaming.

En Europe, le Stoxx 600 progresse légèrement, la hausse du secteur de l’énergie et de la technologie étant compensée par la baisse des valeurs liées à la consommation. Le Stoxx 50 a ouvert en hausse de 0,3 %, le CAC 40 français prend 0,1 %, le DAX allemand est quasi stable et le FTSE 100 britannique recule de 0,1 %. L’écart de rendement des obligations à 10 ans françaises par rapport aux allemandes dépasse désormais 155 points de base.

Sur les marchés asiatiques, l’ensemble des principaux indices régionaux ont rebondi, avec le Kospi sud-coréen en tête. Après avoir connu l’une des plus mauvaises introductions en bourse de l’histoire sud-coréenne à son premier jour, Elice Inc. a rebondi de 30 % en une seule séance.