Exclusif : Selon des sources, Hellman & Friedman envisage de vendre Applied Systems pour un prix pouvant aller jusqu’à 10 milliards de dollars.

Milana Vinn

Reuters New York, 23 septembre - Selon des personnes proches du dossier, la société de capital-investissement Hellman & Friedman envisage de vendre le fournisseur de logiciels d'assurance Applied Systems, une opération qui pourrait valoriser la société jusqu'à 10 milliards de dollars.

Selon les sources, la société de capital-investissement travaille avec les banquiers d'investissement de JPMorgan JPM.N et Goldman Sachs GS.N pour faire avancer la transaction, qui a déjà suscité l'intérêt d'acheteurs potentiels. Ces personnes, ayant requis l'anonymat en raison du caractère confidentiel du dossier, n'ont pas souhaité être nommées.

Applied Systems, Hellman & Friedman, JPMorgan et Goldman Sachs ont tous refusé de commenter.

Basée à Chicago, Applied Systems fournit des logiciels permettant aux compagnies d'assurance et aux courtiers de gérer les relations clients, la gestion des polices et d'autres flux de travail. Selon son site web, ses clients incluent des courtiers d'assurance tels que HUB International, Insurance Office of America et Baldwin Group.

L'une des sources indique que l'EBITDA annuel d'Applied Systems dépasse 550 millions de dollars.

Début 2014, Hellman & Friedman a acquis Applied Systems de Bain Capital pour une valorisation d'environ 1,8 milliard de dollars.

Si cette vente se concrétise, elle deviendrait l'une des plus grandes acquisitions de logiciels de l'année et mettrait à l'épreuve l'appétit des investisseurs pour des actifs logiciels matures — plus tôt cette année, ServiceNow a acquis le fournisseur de cybersécurité Armis pour 7,7 milliards de dollars, et la société de capital-investissement Hg a privatisé l'éditeur de logiciels financiers OneStream pour 6,4 milliards de dollars.

Après plusieurs mois de relative accalmie, l'activité de cession dans le secteur des logiciels a repris ces dernières semaines, de plus en plus d'entreprises lançant des processus de vente.

Ce mois-ci, Reuters rapportait que Thoma Bravo envisageait de vendre Foundation Software (lien), Vista Equity Partners envisageait de vendre le fournisseur de logiciels bancaires Finastra (lien), et la société de logiciels de santé Waystar étudiait des options stratégiques, y compris une vente (lien), alors que les investisseurs cherchent à profiter de la reprise des valorisations.

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