La Fed de New York signale que les soldes de cartes de crédit ont augmenté de 21 milliards de dollars pour atteindre 1,26 billions de dollars au deuxième trimestre.

Les Américains ont recommencé à utiliser leurs cartes de crédit au deuxième trimestre. Le rapport sur la dette des ménages et le crédit de la Federal Reserve Bank de New York, publié le 11 août, montre que les soldes des cartes de crédit ont augmenté de 21 milliards de dollars pour atteindre 1,26 billion de dollars à la fin juin 2026.

Cela marque un retournement notable par rapport au premier trimestre 2026, lorsque les soldes avaient en fait diminué de 25 milliards de dollars pour atteindre 1,25 billion de dollars. La baisse précédente était en grande partie attribuée à la traditionnelle période post-fêtes, durant laquelle les consommateurs remboursent collectivement les dépenses engagées lors des achats frénétiques de novembre et décembre.

Le contexte global de la dette des ménages

Les cartes de crédit ne sont qu’une partie du crédit à la consommation, et l’ensemble est énorme. La dette totale des ménages américains s’élevait à 18,8 billions de dollars à la fin du premier trimestre 2026.

Le Panel sur le crédit à la consommation de la NY Fed, fondé sur les données d’Equifax, suit les prêts hypothécaires, les prêts étudiants, les crédits automobiles et les cartes de crédit. Il est à noter que le rapport ne couvre pas les cryptomonnaies ni les actifs associés.

Ce que nous révèle la variation saisonnière

Le schéma du premier au deuxième trimestre mérite l’attention car il se répète presque chaque année. Les consommateurs accumulent de la dette sur leurs cartes de crédit lors de la période des fêtes au quatrième trimestre, puis passent les premiers mois de la nouvelle année à la rembourser.

La NY Fed a indiqué qu’un prochain article sur Liberty Street Economics analysera en détail les indicateurs de défaillance sur cartes de crédit, avec un examen précis des écarts entre les données rapportées par les agences de crédit et celles remontées par les prêteurs.

Enjeux pour l’économie et les marchés

La prochaine analyse de Liberty Street Economics sur les divergences dans la déclaration des retards de paiement pourrait s’avérer particulièrement instructive. Les écarts entre ce que rapportent les agences de crédit et ce que constatent les prêteurs dans leurs propres livres peuvent indiquer si les emprunteurs jonglent avec les paiements entre plusieurs cartes, en se contentant du minimum pour rester techniquement à jour tout en étant en réalité à la traîne.

Avec 1,26 billion de dollars désormais portés sur les cartes de crédit américaines, les données à venir sur les défaillances fourniront un éclairage complémentaire sur l’évolution du crédit à la consommation.