Le Groupe d'action financière (FATF) a introduit un nouveau test qui pourrait soumettre certains protocoles DeFi aux règles mondiales de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme.
L'approche ne se limite pas à la manière dont un protocole se décrit comme décentralisé. Les régulateurs peuvent évaluer qui détient le contrôle ou une influence suffisante sur le fonctionnement d’un projet, ce qui pourrait soumettre certaines plateformes DeFi aux exigences applicables aux prestataires de services sur actifs virtuels.
Le FATF nomme ce cadre le test du « contrôle ou influence suffisante ». Les régulateurs peuvent examiner les structures de gouvernance, les mises à niveau des smart contracts, les actifs de la trésorerie, les frais et les autorisations administratives. Ils peuvent aussi analyser l'activité sur la blockchain afin d’identifier des portefeuilles ou entités qui semblent influencer un protocole.
Les protocoles avec des personnes ou entités identifiables exerçant une influence significative pourraient être soumis au cadre du FATF. Les projets réellement décentralisés pourraient rester en dehors de ces règles, même si l’on s’attend à ce que les régulateurs adoptent toujours une approche fondée sur les risques pour lutter contre la finance illicite.
Le cadre permet également aux régulateurs d'aller au-delà de la structure légale d’un protocole et d’évaluer la prise de décision réelle. Certains projets pourraient ainsi être assujettis aux exigences VASP, même s’ils ne fonctionnent pas comme des entreprises traditionnelles.
Les stablecoins sont aussi inclus dans les recommandations du FATF, y compris ceux utilisés dans le prêt et le trading DeFi. Les règles détaillent la façon dont les régulateurs peuvent traiter les stablecoins lorsqu'ils sont liés à des activités illicites.
Les agences d'application de la loi et les sociétés d'analyse blockchain pourraient également jouer un rôle. En étudiant les transactions et les registres de gouvernance, elles pourraient être en mesure d'identifier qui prend les décisions ou exerce une influence sur un protocole DeFi, même s’il n’y a ni société ni équipe de direction identifiable derrière lui.
(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
