Avec une valorisation de 8 milliards de dollars, Blackstone pousse la chaîne de sandwiches Jersey Mike's à se lancer en bourse.

格隆汇 le 30 juillet — Au début de l'année dernière, Blackstone a investi environ 6 milliards de dollars et a assumé la dette associée pour acquérir une participation majoritaire dans Jersey Mike's Subs. À l'époque, ce géant du capital-investissement ne souhaitait pas modifier facilement la qualité des sandwichs emblématiques de cette chaîne. Toutefois, Blackstone a tout de même établi une liste de tâches à accomplir point par point, couvrant divers aspects allant de l'ajustement du menu à la maîtrise des dépenses de l'entreprise. Aujourd'hui, dix-huit mois plus tard, l'aventure de Jersey Mike's en tant que société contrôlée par un fonds privé non coté touche à sa fin. L'entreprise s'introduira jeudi à la Bourse de New York, sous le code « JMKE », avec une valorisation d’environ 8 milliards de dollars. Dans cette émission, la société et ses investisseurs actuels céderont jusqu'à 1,09 milliard de dollars d’actions, ce qui en fera l’une des plus importantes IPO du secteur de la restauration aux États-Unis ces dernières années. L’acquisition par effet de levier de Blackstone a fait grimper la dette de Jersey Mike’s d’environ 500 millions de dollars, faisant passer l’endettement total à 2,1 milliards de dollars. Cela a directement conduit ses frais d’intérêts annuels pour 2025 à bondir de 43 millions de dollars en 2024 à 104 millions de dollars. Les investisseurs ne semblent pas préoccupés par cet endettement important. Selon des sources proches du dossier, la demande de souscription pour les actions Jersey Mike’s dans le cadre de cette émission a largement dépassé l’offre. Selon une autre source, une équipe d’une dizaine de négociateurs et cadres de chez Blackstone prépare l’introduction en Bourse de Jersey Mike’s depuis un an et demi.