CME poursuit la CFTC pour s'opposer aux contrats perpétuels on-chain, tandis que le volume des transactions des contrats perpétuels non américains a atteint 60 000 milliards de dollars l'année dernière.
Le CME soutient que la CFTC a mal classé les produits concernés et appliqué de manière inappropriée le cadre juridique, déclarant qu'un contrat à terme devrait comporter une date d'échéance, tandis que les contrats perpétuels permettent aux traders de prendre des positions à effet de levier sur le prix futur d'un actif sans limite de durée. Le CME considère également que ces produits nuisent à son activité de contrats à terme à long terme, et que la CFTC n'a pas pleinement évalué les conséquences de sa décision.
Le désaccord entre les deux parties s'est intensifié au début du conflit iranien, lorsque la demande pour les contrats à terme perpétuels sur le prix du pétrole brut sur 24 heures, proposés par des bourses DeFi offshore comme Hyperliquid, ainsi que la demande de marchés prédictifs on-chain liés au marché pétrolier, a augmenté. Le CME a alors demandé à accélérer le lancement de la négociation sur 24 heures des contrats à terme sur le pétrole brut West Texas Intermediate, mais cette demande a été bloquée par la CFTC.
Après le lancement de son premier produit concerné le mois dernier, Kalshi a indiqué que son volume d’échange avait dépassé 1 milliard de dollars en moins d’une semaine. À ce jour, la CFTC poursuit le développement du marché américain des contrats perpétuels à travers des déclarations de politique et des examens au cas par cas, plutôt que par la mise en place de nouvelles procédures réglementaires.
Avertissement : le contenu de cet article reflète uniquement le point de vue de l'auteur et ne représente en aucun cas la plateforme. Cet article n'est pas destiné à servir de référence pour prendre des décisions d'investissement.
Vous pourriez également aimer
L'indice boursier sud-coréen chute de plus de 1 %
Le "grand baissier" Michael Burry : La bulle de l’IA pourrait éclater "plus tôt que prévu", il remplace ses positions courtes par des options de vente et augmente l’effet de levier.
Michael Burry suggère que l'éclatement de la bulle de l'IA pourrait survenir dès l'été prochain. Il a remplacé toutes ses positions courtes sur Micron, Nebius, SOXX ETF des semi-conducteurs et Palantir par des options de vente, afin d'obtenir une exposition courte à moindre coût et avec un effet de levier plus élevé. Selon lui, la prospérité de l'IA repose sur l'hypothèse non vérifiée de "dépenses d'investissement continues". Si les revenus déçoivent, les capitaux se retireront rapidement.
Le volume des contrats à terme ouverts de Variational a dépassé 2 milliards de dollars.
Prix des cryptos
Plus
