Essai : Utilisation des statistiques d'achat de TSMC selon le modèle X pour déduire le point de retournement de la correction des semi-conducteurs

Soit c’est imminent (dans les deux semaines), soit il reste un à deux mois. L’option intermédiaire n’a jamais eu lieu en cinq ans.

Ce vide n’est pas issu d’un découpage d’échantillons. Si on ne prend que les statistiques des trois dernières années, la forme reste identique ; si on change la fenêtre d’observation à 45 ou 90 jours, le vide demeure ; pour le Philadelphia Semiconductor, sur 8 cycles comparables, la distribution est la même : aux extrémités, zéro au milieu.

Un autre chiffre : après l’achat de la première tranche, combien l’indice baisse encore.

Pour les cycles les plus superficiels, il suffisait de baisser de moins de trois points après l’achat pour atteindre le fond.

Pour le cycle le plus profond,entrée en février 2025, avec la guerre des tarifs en avril ; après l’achat de la première tranche, QQQ a encore baissé de 21,7%.

Petite précision : je n’ai retiré aucune cycle de mon échantillon. Le bear market de 2022 est inclus, ainsi que la guerre tarifaire de 2025. Pour une grille d’achat lors d’un replis, la panique n’est pas une valeur aberrante à exclure — en cinq ans, il n’y a eu que deux fois où le modèle a rempli les quatre tranches, justement ces deux cas. La panique, c'est le terrain de ce modèle.

Cela revient à mon choix de TSMC comme référence. Sa faible volatilité fait que le fait d'atteindre telle ou telle tranche en dit long sur la pression actuelle du marché : tranche 1, correction légère ; tranche 4, panique systémique. Lors des deux cycles où toutes les tranches ont été achetées, le fond du marché était respectivement à 10 et 30 jours ; sur les neuf cycles où deux tranches ou moins ont été achetées, la médiane était de 8 jours. Plus l'achat est profond, plus le fond est éloigné — quatre tranches, deux cas seulement, à prendre comme indicateurs de direction.

Mais cela signifie une chose : si les tranches suivantes de ce cycle sont déclenchées, cela ne veut pas dire que le fond est proche, mais que la correction est plus profonde que ce que l’on voit actuellement.

Concernant les prochaines actions de mon modèle :

Pour ce cycle, le 16 juillet, la première tranche a été achetée. Selon la distribution des 11 cycles, deux chemins possibles : le fond dans les jours à venir, ou alors un à deux mois d’attente. Le chemin du milieu n’a jamais été emprunté historiquement.

Lequel ? Je ne sais pas, le modèle non plus.

Ce signal montre que la zone de risque est entrée dans une phase d’intensité extrême, donc il n’y a pas lieu de se demander s’il s’agit d’un simple ajustement ou d’une correction ; les trois tranches suivantes sont en attente : s’il y a une hausse on a un point de vente, s’il y a une baisse on a un point d’achat. Voilà ce que j’ai dit en introduction : tout trading doit être planifié à l’avance.

Le nombre de tranches achetées lors de ce cycle, le jour où l’indice touchera le fond, la zone dans laquelle il se situera — si TSMC est vendu, je le publierai en temps réel dans la rubrique « Archives de trading » de mon site indépendantet j’enregistrerai chaque tranche.