Un analyste expert déclare que « la chute n’était qu’un avertissement » pour les cryptomonnaies et affirme que le danger est à venir
La liquidation de 19 milliards de dollars de cryptomonnaies vendredi dernier a été enregistrée comme un événement rare dans l’histoire du marché.
Selon la plateforme de données Coinglass, ce chiffre est deux fois supérieur au montant liquidé lors du précédent krach majeur du marché en avril 2021.
Lucas Kiely, PDG de Future Digital Capital Management, a noté que les liquidations massives de cette ampleur deviennent de plus en plus probables :
« Cette vente massive est un avertissement sérieux pour les investisseurs. L’effet de levier élevé est une stratégie extrêmement dangereuse dans un environnement où la liquidité est si faible et où le marché est si proche de son sommet cyclique », a-t-il déclaré.
La liquidation fait référence à la clôture automatique des positions lorsque la garantie sur le compte d’un investisseur tombe en dessous d’un certain seuil. Cela se produit généralement lorsque les investisseurs utilisent l’effet de levier pour négocier à crédit.
Au sommet du marché haussier de 2021, la valeur totale des positions à effet de levier sur Bitcoin était d’environ 19 milliards de dollars. Mais juste avant le récent krach, ce chiffre avait atteint 46 milliards de dollars, selon les données de Coinalyze.
Alors que l’annonce des droits de douane par l’administration Trump a déclenché la vente, les analystes soulignent le rôle de Binance dans l’aggravation de la chute. Binance, la plus grande plateforme d’échange de cryptomonnaies, a reconnu des perturbations sur la plateforme causées par l’augmentation du volume des transactions et a annoncé qu’elle indemniserait directement les utilisateurs affectés par la panne du système.
La croissance des contrats à terme perpétuels on-chain (OPFs) a également été un facteur clé dans cette tourmente du marché. Ces contrats, qui n’ont pas de date d’expiration et permettent le trading à effet de levier, ont gagné en popularité avec l’essor de plateformes comme Hyperliquid et Aster.
Malgré la hausse de l’effet de levier, il y a eu moins de liquidations massives au cours de l’année écoulée par rapport à la période haussière de 2021. Huit des dix plus grands krachs du marché ont eu lieu en 2021, tandis que les deux autres se sont produits cette année.
Avertissement : le contenu de cet article reflète uniquement le point de vue de l'auteur et ne représente en aucun cas la plateforme. Cet article n'est pas destiné à servir de référence pour prendre des décisions d'investissement.
Vous pourriez également aimer
La volatilité des actions individuelles vs celle des indices diverge ! Tendance populaire à Wall Street : prendre des positions longues sur les options d’actions individuelles tout en couvrant avec des options sur indices
La narration autour de l'IA se diversifie, les prix du pétrole connaissent de fortes fluctuations et les rendements des bons du Trésor américain atteignent leur plus haut niveau en 20 ans ; sous ce triple catalyseur, le degré de divergence des actions composant le S&P 500 s'élève au 95e percentile sur 30 ans. La volatilité persistante et comprimée des valeurs individuelles rend leur coût d’acquisition relativement faible, tandis que l’écart de volatilité entre les actions et l’indice recommence à s’élargir. Cette situation offre une fenêtre rare pour des stratégies de trading diversifiées telles que l’achat d’options sur actions et la vente d’options sur indices.
La courbe des rendements des obligations américaines approche de l’inversion ! Le marché obligataire remet en question les perspectives économiques des États-Unis ?
La courbe des rendements des obligations américaines approche rapidement du point critique d'inversion : l'écart entre les bons du Trésor à 10 ans et à 2 ans s'est rétréci à un niveau historiquement bas, entraînant les actions bancaires dans une correction technique. Ce signal d'alerte, considéré comme une "loi de fer" de la récession, divise le consensus du marché : certains parient sur une inversion imminente de la courbe, tandis que d'autres croient que la résilience de l'économie atténuera les risques. Sous la poursuite du relèvement des taux par la Fed, l'issue de cette bataille sur le marché obligataire pourrait redéfinir toute la logique narrative des actifs.
De l’ICU au KTV ! Le récit « IA » oscillant entre deux extrêmes épuise les investisseurs
En seulement deux semaines, le Nasdaq 100 a connu des montagnes russes extrêmes : il a d'abord perdu 600 milliards de dollars de capitalisation en raison de la « menace de l’IA », puis a récupéré 3 000 milliards grâce à la popularité explosive de l’assistant de Meta ! Selon les analyses, l’humeur du marché bascule violemment entre la panique et la cupidité, s’éloignant des fondamentaux. Les fortes fluctuations ont fait chuter la valorisation de Nvidia à son plus bas niveau en dix ans, accentuant les divergences entre optimistes et pessimistes ; la volatilité élevée dictée par les récits est désormais la norme pour les investisseurs. Cette semaine, Micron dévoilera ses résultats financiers : quoi qu’il en soit, les oscillations extrêmes du sentiment de marché semblent difficiles à calmer.
Prévisions de la semaine : résultats financiers de Micron (MU.US) pour tester la qualité de l'infrastructure IA, OpenAI et la Maison Blanche discutent de l'IA, le PCE et l'emploi définiront le taux d'intérêt d'octobre
Cette semaine, l'attention du marché se déplace de la politique et des lancements de produits vers les résultats financiers et les données macroéconomiques.
Prix des cryptos
Plus
