Amplify dépose auprès de la SEC le premier ETF sur le revenu d’options XRP
- Amplify a déposé un dossier auprès de la SEC pour lancer un nouvel ETF d’option sur revenu basé sur XRP utilisant des produits dérivés.
- L’ETF suivra le XRP et générera des paiements mensuels grâce à une stratégie de covered call.
- Les évolutions réglementaires augmentent les chances d’approbation des ETF basés sur XRP avec une demande institutionnelle.
Le gestionnaire d’actifs Amplify Investments a soumis une proposition à la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) pour le premier fonds négocié en bourse « option income » basé sur XRP. La société basée dans l’Illinois, qui gère 12,6 milliards de dollars d’actifs, prévoit de coter le fonds sur le Cboe BZX Exchange. L’ETF proposé, nommé « Amplify XRP Monthly Option Income ETF », est conçu pour suivre le prix du XRP tout en générant un revenu régulier grâce à une stratégie de covered call sur options.
Le tout premier ETF d’option sur revenu XRP est arrivé !
Le gestionnaire d’actifs de 12 milliards de dollars, Amplify, vient de déposer auprès de la SEC un ETF d’option sur revenu mensuel basé sur XRP.
Une nouvelle façon d’investir dans #XRP arrive
Contrairement aux ETF spot traditionnels, qui détiennent des actifs cryptographiques, celui-ci exposera les mouvements de prix du XRP via des produits dérivés. Les avoirs du produit seraient composés d’au moins 80 % d’instruments financiers liés au XRP, tels que des parts de produits négociés en bourse sur XRP et des options écrites sur ces produits.
Les 20 % restants seraient investis dans des bons du Trésor américain de gestion de liquidité et de risque, des liquidités ou des équivalents. Cette approche élimine la nécessité de détenir du XRP en main. En plus de faciliter la gestion des actifs cryptographiques, cela réduit les risques de conformité et opérationnels.
Stratégie de Covered Call et Attrait pour les Investisseurs
Le dossier détaille une stratégie de covered call, avec des options vendues entre 5 % et 10 % hors de la monnaie. Les options arriveront généralement à échéance dans la semaine. Ces ventes seront collectées sous forme de primes pour créer des distributions mensuelles aux investisseurs. La stratégie offre un flux de revenus même lorsque le prix du XRP est stagnant.
Ce modèle combine l’exposition à la volatilité du XRP avec un élément de revenu conservateur. Les actionnaires peuvent profiter d’une éventuelle hausse du prix tout en recevant des dividendes réguliers. Les analystes de marché observent que les fonds cryptographiques utilisant des produits dérivés reçoivent souvent une attention plus favorable des régulateurs par rapport aux fonds détenant directement des cryptomonnaies.
Pour de nombreux gestionnaires de portefeuille, le fonds pourrait offrir un nouveau moyen de diversification. Les investisseurs conservateurs, auparavant hésitants face à la volatilité des actifs numériques, pourraient trouver ce produit à revenu géré attrayant.
Au cours de l’année écoulée, les ETF d’option sur revenu Bitcoin ont également montré une croissance comparable, attirant des dizaines de millions d’actifs. Est-il possible que cet altcoin, XRP, bénéficie d’une adoption institutionnelle plus rapide grâce à ce modèle d’ETF dérivé axé sur le revenu ?
À lire aussi : Les contrats à terme XRP atteignent 1 milliard de dollars d’intérêt ouvert, le plus rapide de l’histoire du CME
Contexte Réglementaire et Implications sur le Marché
Le dépôt intervient alors que la SEC examine plus de 90 demandes d’ETF crypto, y compris des propositions liées à XRP, Solana, Litecoin et Dogecoin. Les développements récents, tels que l’approbation des créations et rachats en nature dans les ETF crypto, suggèrent que les régulateurs sont de plus en plus ouverts à des modèles de fonds innovants.
Les analystes estiment que si un ETF spot XRP obtient l’approbation, il pourrait attirer des flux entrants compris entre 4,3 milliards et 8,4 milliards de dollars. Les ETF Bitcoin ont connu des hausses similaires après leur approbation, soulignant le potentiel de participation institutionnelle à grande échelle. Certaines sources du secteur estiment à 95 % la probabilité qu’au moins un ETF XRP obtienne l’approbation de la SEC en 2025.
À noter qu’aucun ETF spot XRP n’a encore été approuvé, tandis qu’un modèle comme celui-ci est plus acceptable pour les régulateurs. La proposition d’Amplify, en se concentrant sur des produits structurés plutôt que sur des détentions physiques, améliore les pratiques d’investissement traditionnelles tout en facilitant l’accès aux actifs numériques.
Si elle est approuvée, l’Amplify XRP Option Income ETF pourrait ouvrir la voie à davantage de produits structurés dérivés ciblant d’autres altcoins. Ce type de produit combinerait des stratégies de revenu contrôlé avec l’investissement dans les actifs numériques, élargissant ainsi la gamme de produits financiers centrés sur la crypto proposés aux investisseurs institutionnels et particuliers.
Avertissement : le contenu de cet article reflète uniquement le point de vue de l'auteur et ne représente en aucun cas la plateforme. Cet article n'est pas destiné à servir de référence pour prendre des décisions d'investissement.
Vous pourriez également aimer
La demande en IA explose, mais la "porte de crédit" du financement se resserre! Sous la pression du rendement de 5% des obligations américaines, les perdants en puissance de calcul émergent progressivement.
Alors que le rendement des obligations d'État américaines atteint son plus haut niveau depuis 2007, le coût global du financement de l'infrastructure pour l'intelligence artificielle est sur le point de devenir plus élevé. JPMorgan prévoit qu'en 2030, la dette liée à l'intelligence artificielle atteindra 4,1 mille milliards de dollars.
De sauver Credit Suisse à envisager une fusion transfrontalière : UBS (UBS.US) est pris dans une « forteresse de capitaux », la prochaine étape sera-t-elle une alliance avec Wall Street ?
Alors que la plus grande banque de Suisse fait face à une pression accrue concernant des exigences de capital plus strictes, plusieurs grandes banques internationales ont contacté UBS au sujet d’une potentielle fusion ou d’autres formes de combinaison.
La volatilité des actions individuelles vs celle des indices diverge ! Tendance populaire à Wall Street : prendre des positions longues sur les options d’actions individuelles tout en couvrant avec des options sur indices
La narration autour de l'IA se diversifie, les prix du pétrole connaissent de fortes fluctuations et les rendements des bons du Trésor américain atteignent leur plus haut niveau en 20 ans ; sous ce triple catalyseur, le degré de divergence des actions composant le S&P 500 s'élève au 95e percentile sur 30 ans. La volatilité persistante et comprimée des valeurs individuelles rend leur coût d’acquisition relativement faible, tandis que l’écart de volatilité entre les actions et l’indice recommence à s’élargir. Cette situation offre une fenêtre rare pour des stratégies de trading diversifiées telles que l’achat d’options sur actions et la vente d’options sur indices.
Prix des cryptos
Plus
