¡La competencia por la potencia de cómputo en IA se intensifica! Anthropic revela acuerdos por 84.500 millones de dólares, muy por encima de la estimación de mayo. El motor de crecimiento en IA de SpaceX (SPCX.US) acelera aún más.

De acuerdo a lo informado por la aplicación financiera Zhihui Caijing APP, medios citaron fuentes conocedoras que indicaron que Anthropic, líder mundial en grandes modelos de IA y aplicaciones de IA, firmó un acuerdo para pagar hasta 84.500 millones de dólares estadounidenses para utilizar los recursos de cómputo de IA de SpaceX (SPCX.US), la compañía creada y liderada por Elon Musk, hasta 2029. Esto significa que Anthropic aceptó pagar a SpaceX por el poder de cómputo de IA casi el doble de lo estimado anteriormente, lo que resalta el hecho de que cuanto más rápido avance la comercialización de los modelos, mayor valor estratégico tendrán los clústeres de cómputo que puedan entregarse en tiempo y operar de forma estable.

Este monto supera ampliamente la escala del acuerdo revelado en mayo de este año. En los documentos de su IPO, SpaceX indicó que Anthropic había acordado pagar 1.250 millones de dólares por mes para obtener cómputo de IA, por un período máximo de tres años. El acuerdo puede cancelarse con 90 días de aviso. Si el contrato se cumple completamente durante tres años, el monto total sería de unos 45.000 millones de dólares.

Además, según reportes de medios, sumando a otros socios de infraestructura de cómputo de IA como Google (GOOGL.US), Amazon (AMZN.US) y Microsoft (MSFT.US), este laboratorio de IA liderado por Dario Amodei espera gastar al menos 518.000 millones de dólares en los próximos diez años para soportar su carga de trabajo.

La escala de adquisición de cómputo divulgada en el sprint de Anthropic hacia su IPO está reforzando la posición de SpaceX como proveedor de infraestructura de IA a gran escala. El acuerdo entre Anthropic y xAI de SpaceX podría llevar sus gastos en adquisición de cómputo hasta 2029 a un máximo de 84.500 millones de dólares, aproximadamente un 87,8% más que la estimación anterior de 45.000 millones de dólares por el cumplimiento completo del contrato de tres años. Sin embargo, cabe señalar que estos datos reflejan la última expansión revelada del alcance de la cooperación, y todavía no es posible determinar cuánto ha aumentado el precio unitario de alquiler del cómputo.

Acuerdo de cómputo por hasta 84.500 millones de dólares sale a la luz y el motor de crecimiento de IA de SpaceX recibe nuevo impulso

Los datos financieros mostrados por el prospecto de Anthropic para la IPO ofrecen una mirada más concreta a esta expansión: los ingresos para 2025 aumentan casi 12 veces respecto al año anterior, llegando a casi 4.600 millones de dólares; las pérdidas operativas superan los 8.000 millones y el gasto en cómputo e infraestructura alcanza 7.330 millones de dólares, casi el triple que en 2024, representando alrededor del 58% del gasto operativo total de 12.650 millones. Los datos del último prospecto de IPO indican que la comercialización de modelos de vanguardia está ampliando tanto los ingresos como el consumo de recursos de cómputo, mientras que la inversión en entrenamiento, inferencia e infraestructura de agentes y grandes modelos de IA sigue superando ampliamente la obtención de beneficios.

Además, los planes de gasto en infraestructura para los próximos diez años de Anthropic ascienden al menos a 518.000 millones de dólares, con alrededor del 80% de los proyectos de infraestructura de IA a gran escala sujetos a cláusulas de pago obligatorias o de no cancelación, independientemente del uso real.

La base de clientes externos de SpaceX también sigue expandiéndose. Según documentos presentados a la SEC, Google ya firmó para obtener alrededor de 110.000 GPU y CPU de Nvidia junto con recursos de cómputo y memoria asociados, con pagos de 920 millones de dólares mensuales acordados desde octubre de 2026 hasta junio de 2029. Si se calcula el período completo de 33 meses, esto suma 30.360 millones de dólares, más los costos anteriores de rampa; el contrato también incluye cláusulas de entrega y de cancelación anticipada.

En el suministro de recursos de cómputo de IA, de acuerdo con las últimas revelaciones de Musk el 25 de septiembre, los dos supercentros de datos de IA Colossus 1 y Colossus 2 suman alrededor de 780.000 GPU de IA, con planes para aumentar gradualmente la agrupación de vanguardia GB300 con AGPU de Nvidia; si se entregan todas las etapas propuestas, el total podría llegar a 1,44 millones de GPU, aunque la entrega prevista para fines de diciembre aún está sujeta a condiciones inciertas.

“Prima por el tiempo de cómputo”: quien entregue recursos de cómputo de IA antes, lidera la comercialización

Con Anthropic buscando una valoración de 2 billones de dólares y una recaudación de IPO de unos 100.000 millones para posicionarse como la mayor IPO mundial, los analistas de Wall Street están poniendo el foco en la “prima por el tiempo de cómputo”: los clústeres completos que puedan ponerse en funcionamiento antes y de forma estable pueden valer más que simplemente poseer los chips.

Para los líderes en grandes modelos de IA, esperar la conexión eléctrica, la puesta a punto de redes y la entrega de servidores significa retrasar la expansión de la base de usuarios y la captación de pedidos corporativos. Anthropic ya indicó que la cooperación con SpaceX y la posterior ampliación de recursos de cómputo le permitieron aumentar los límites de uso de Claude Code y la API, y mejorar la capacidad disponible para suscriptores pagos. Esto forma una cadena de transmisión clara: más cómputo entregado, mayor capacidad de servicio de productos, lo que impulsa el crecimiento del uso pago.

Desde la arquitectura subyacente de inferencia de IA, las tareas más avanzadas de agentes inteligentes pueden disparar secuencialmente planificación, búsqueda, uso de herramientas, ejecución de código y validación de resultados. Las GPU realizan cálculos para los modelos, las CPU gestionan la orquestación de tareas y la ejecución de herramientas, y la memoria y el almacenamiento preservan contexto, cachés y estados de las tareas; si las CPU son lentas, esto puede aumentar la presión sobre las cachés y forzar recomputación. Por ende, la demanda que trae la proliferación de agentes inteligencias incluye sistemas integrados de GPU, CPU, memoria, redes y enfriamiento eléctrico. Las primeras configuraciones de cómputo de Anthropic reveladas por SpaceX incluían unas 325.000 GPUs de IA de Nvidia, además de CPUs de alto rendimiento, almacenamiento de nivel exa y una red óptica interna de centros de datos de alta velocidad, lo que demuestra que estos grandes contratos corresponden a servicios completos de clústeres de cómputo de IA.

Los clústeres de GPU de IA de Nvidia siguen siendo, sin dudas, el cuello de botella más claro en la cadena de suministro de cómputo de IA. Según estimaciones de TrendForce, en 2027 se espera que los envíos de racks NVL72, que incluyen las plataformas Blackwell y Vera Rubin, aumenten más del 50% interanual; además, sus estudios indican que el valor de mercado de estos sistemas subiría de unos 226.000 millones en 2026 a 711.000 millones de dólares en 2027, un aumento interanual del 214%. TrendForce calcula que el precio promedio del sistema Vera Rubin será el doble que el de la GB300, y el aumento de precios de wafers, HBM y otros componentes clave impulsará el valor de los sistemas; se espera que la demanda de GB300 continúe hasta la primera mitad de 2027 y que luego la VR200 pase a ser la plataforma con mayor cuota de envíos en ese año.

Para SpaceX, la competencia de modelos y la cooperación en infraestructura pueden coexistir: compite en el mercado de aplicaciones con sus propios modelos y, al mismo tiempo, provee recursos de cómputo para aumentar los ingresos por infraestructura. Por lo tanto, su valor como inversión debería girar en torno a la capacidad ya entregada, la utilización real y la continuidad de los pagos de los clientes. Sin embargo, los inversores deben notar que la mayor parte del acuerdo más reciente de 84.500 millones puede cancelarse con 90 días de aviso, por lo que debe considerarse como una potencial escala de ingresos y una señal de demanda de clientes, y no como 84.500 millones de dólares ya asegurados.