Cuando OpenAI y Anthropic entran en el negocio, el verdadero rival de Palantir ha llegado
Palantir está en una encrucijada delicada: aprovechó la ola de IA para transformarse a sí misma, pero podría ser menguada por esa misma tendencia.
El lunes 4 de junio, tras el cierre de Wall Street, Palantir publicó resultados impresionantes, marcando récords históricos tanto en ingresos como en ganancias, y las ventas en el mercado estadounidense aumentaron más del doble interanual.
Sin embargo, el precio de sus acciones acumula una caída de casi 20% en lo que va del año, desvinculándose claramente de sus fundamentos. Wall Street apuesta a que, con la acelerada expansión de laboratorios de IA como OpenAI y Anthropic, el atractivo central de los productos de software de Palantir para sus clientes podría verse gradualmente reducido.
Según el Diario de Wall Street citando fuentes internas, OpenAI está construyendo una plataforma de conexión y estructuración de datos cuyas funcionalidades compiten directamente con Palantir, e incluso cuenta con ex empleados de Palantir en su equipo.
OpenAI y Anthropic también replicaron el emblemático modelo de “ingenieros de despliegue avanzado” de Palantir, insertando ingenieros en los equipos de clientes para facilitar la implementación de IA.
El analista Louie DiPalma de William Blair señaló en su último informe:
La competencia de Anthropic y OpenAI contra Palantir se está intensificando.
La IA: motor y amenaza
El modelo de negocio de Palantir se basa en la integración y el análisis de datos.
Palantir ayuda a agencias gubernamentales y clientes corporativos a extraer insights de cantidades masivas de información, respaldando la planificación de cadenas de suministro, decisiones de combate militar y otros escenarios. La empresa recién logró su primer año rentable en 2023, más de veinte años después de su fundación.
El auge de la IA abrió una nueva puerta para Palantir: sus clientes corporativos usan masivamente los modelos de lenguaje de OpenAI, Anthropic y Google, procesando información en la plataforma de datos de Palantir e impulsando su explosivo crecimiento de ingresos.
Desde el lanzamiento de la Plataforma de Inteligencia Artificial (AIP) de Palantir, el precio de sus acciones acumuló una subida de más del 2300%.
(Palantir lanzó oficialmente su plataforma de inteligencia artificial en abril de 2023, lo que impulsó una apreciación sostenida en sus acciones)
Sin embargo, en esencia Palantir no es una empresa de IA. No desarrolla modelos propios; la lógica de AIP es incorporar modelos de terceros para fortalecer sus capacidades de software.
En palabras de los empleados de Palantir, los modelos de lenguaje grande son como petróleo crudo y Palantir es la refinería que los transforma en productos utilizables. Pero cada vez más personas creen que el "petróleo crudo" pronto aprenderá a refinarse solo.
Algunos expertos estiman que los modelos de lenguaje grande ya pueden reproducir la mayoría de las tareas que Palantir realiza en el entendimiento de datos a gran escala. El director de mercados de capital de Direxion, Jake Behan, puso en palabras el núcleo de la controversia:
La discusión sobre Palantir no es sobre el crecimiento, sino sobre si realmente ocupa un rol indispensable en el stack tecnológico de IA, o si simplemente es un envoltorio costoso sobre modelos de IA cada vez más accesibles.
Ejecutivos firmes, los datos hablan
Ante las dudas externas, la gerencia de Palantir mostró su típica actitud desafiante en la conferencia de inversores de esta semana.
Los ejecutivos se refirieron a los resultados de los laboratorios de IA como “slop” (contenido basura), término que repitieron 17 veces durante la reunión. El CEO Alex Karp afirmó:
Los clientes corporativos pueden probar todos los productos de IA disponibles, pero la mayoría terminará volviendo a Palantir.
El CTO Shyam Sankar comentó que los modelos open source más baratos realmente impulsan más actividades comerciales para Palantir. Dijo:
Cuanto mejores, más accesibles y potentes sean los modelos, más nos beneficiamos; esos laboratorios no son nuestros competidores, son parte de nuestra cadena de suministro.
Pero los datos de resultados muestran fisuras. El valor de nuevos contratos comerciales de Palantir en EE.UU. cayó de un crecimiento del 137% en el trimestre anterior al 45% actual.
Esta discrepancia activó la alarma entre analistas, sugiriendo que la expansión del mercado comercial se está debilitando y que los efectos de la presión competitiva ya están mostrándose.
Barrera estatal: profunda, pero no infinita
En el sector gubernamental, las fortalezas de Palantir siguen siendo sólidas.
Gracias a su ventaja pionera en defensa y su influencia política en Washington, Palantir obtuvo más de USD 1.100 millones en contratos federales en el primer año del segundo mandato de Trump, un crecimiento del 70% interanual.
Su sistema de comando y control Maven Smart System está por recibir el estatus de “registro oficial de proyecto”, una certificación preciada en contratos de defensa que garantiza financiamiento estable a largo plazo.
Sin embargo, incluso dentro del Pentágono, la hegemonía absoluta de Palantir se está debilitando lentamente.
Según directivos de startups de IA, el Pentágono está extendiendo el despliegue de IA desde la sede central a las fuerzas en el terreno, y los modelos ligeros diseñados para dispositivos móviles de soldados o drones suelen ser incompatibles con los sistemas de Palantir.
Palantir ya está desarrollando una nueva versión de Maven para drones, pero cuánto podrá avanzar en esta carrera es aún incierto.
Ben Van Roo, cofundador de Legion Intelligence, una startup de IA para defensa, señaló que Maven logró resultados, pero “solo cubre un subconjunto de los miles de flujos de trabajo del Departamento de Defensa”.
Escenarios más amplios en batalla como la recolección de inteligencia o soporte logístico generarán una abundancia de necesidades de IA fuera del ecosistema de Palantir. Él señaló:
Ese será el campo de batalla principal de la próxima década.
Descargo de responsabilidad: El contenido de este artículo refleja únicamente la opinión del autor y no representa en modo alguno a la plataforma. Este artículo no se pretende servir de referencia para tomar decisiones de inversión.
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