¿Si se eliminan los aranceles de Trump, las acciones estadounidenses tendrán un rally explosivo?
Si la Corte Suprema finalmente dictamina que Trump no tiene autoridad para eludir al Congreso e iniciar un conflicto comercial, lo que suceda el miércoles podría ser solo el comienzo de la euforia del mercado.
Si la Corte Suprema finalmente dictamina que Trump no tiene autoridad para eludir al Congreso e iniciar conflictos comerciales, la jornada del miércoles podría ser solo el preludio de una verdadera fiesta en los mercados.
Redacción: Golden Ten Data
¿Qué significa que después de la adversidad llega la prosperidad? El mercado podría experimentarlo muy pronto.
El miércoles, los jueces de la Corte Suprema de Estados Unidos mostraron claras dudas sobre el poder de Trump para imponer aranceles generales de manera unilateral. Apenas se conoció la noticia, las bolsas reaccionaron al alza. Por la tarde, la presión vendedora sobre las tecnológicas se alivió y los principales índices subieron rápidamente: el Dow Jones avanzó 300 puntos y el S&P 500 ganó casi un 1%.
Si la Corte Suprema finalmente dictamina que Trump no tiene autoridad para eludir al Congreso e iniciar conflictos comerciales, la jornada del miércoles podría ser solo el preludio de una verdadera fiesta en los mercados.
Este caso toca fibras económicas y políticas muy sensibles. Los jueces expresaron fuertes dudas sobre el uso por parte de Trump de la Ley de Poderes Económicos de Emergencia Internacional para evitar al Congreso e imponer altos aranceles globales.
Si los aranceles se revocan, sería una noticia extraordinariamente positiva para el mercado. Tanto las grandes como las pequeñas empresas podrían liberarse de la carga fiscal sobre las importaciones que ha estado devorando sus ganancias durante todo el año.
Aún más importante, esta medida disiparía por completo la sombra de la inflación, eliminando la mayor preocupación de la Reserva Federal al trazar su política monetaria.
Cory Johnson, estratega jefe de mercado de Epistrophy Capital Research, señaló con precisión por qué la actitud escéptica de la Corte Suprema es una buena noticia para las bolsas: “Antes, se podía seguir construyendo fábricas, pero cada vatio, cada oblea, implicaba un costo extra. Las dudas de los jueces sugieren que finalmente podrían desconectar este ‘recargo’, lo que en un mercado donde el costo y la velocidad lo son todo, equivale a instalar un ‘acelerador de rendimiento’ a nivel de políticas para las empresas”.
Bajo la política arancelaria de Trump, incluso las grandes empresas han tenido serias dificultades para relocalizar la manufactura en Estados Unidos, lo que ha generado una enorme incertidumbre sobre los costos y las expectativas de ganancias. Para compañías como Apple, con cadenas de suministro globales, es prácticamente imposible trasladar fábricas a EE.UU. solo para evitar impuestos.
Daniel Bustamante, director de inversiones de Bustamante Capital Management, reveló que su fondo de cobertura considera que la eliminación de los aranceles sería un gran impulso para el mercado bursátil. “Si el fallo es desfavorable para los aranceles, es una señal positiva para el mercado. Ya estamos viendo flujos de capital hacia ciertos sectores, anticipando este beneficio”.
Marcas de consumo fuertemente afectadas por los aranceles, como Stanley Black & Decker, RH, así como los gigantes automotrices General Motors y Ford, subieron con fuerza tras la noticia.
En el sitio de pronósticos Polymarket, la probabilidad de que la Corte apoye los aranceles cayó del 45% a fines de octubre al 27% el martes por la tarde.
El equipo de Bustamante es optimista y cree que este impulso positivo en el mercado podría durar varios días o incluso semanas, dependiendo de los desarrollos posteriores y la probabilidad del fallo judicial.
Mientras tanto, Michael Reynolds, vicepresidente de Glenmede, advirtió a los inversores que presten atención a una cuestión aún más explosiva: ¿tiene la Corte Suprema autoridad para ordenar la devolución de los aranceles previamente recaudados?
Él señaló: “Para cuando se emita el fallo (posiblemente a principios de 2026), el monto total recaudado mediante poderes de emergencia podría superar los 100 billions de dólares. Si ese dinero debe devolverse, el impacto sería mucho mayor de lo imaginado, equivalente a añadir una enorme ‘inyección de efectivo empresarial’ sobre el viento de cola de la ‘Ley Grande y Hermosa’ y la política monetaria expansiva de la Reserva Federal”.
Descargo de responsabilidad: El contenido de este artículo refleja únicamente la opinión del autor y no representa en modo alguno a la plataforma. Este artículo no se pretende servir de referencia para tomar decisiones de inversión.
También te puede gustar
Se informa que el Banco de Inglaterra planea detener la venta de bonos a largo plazo; el "más agresivo" en la reducción de balance durante la tormenta global de deuda pisa el freno.
Vender una vez significa perder la mitad; el Banco de Inglaterra pone freno al ajuste cuantitativo.
La Reserva Federal aumentará las tasas de interés este jueves, casi por consenso, ¿por qué Standard Chartered se niega a "rendirse"?
Standard Chartered considera que las presiones inflacionarias centrales podrían estar sobrevaloradas y que subir las tasas de interés sigue siendo una “elección de política equivocada”: las tarifas impulsaron el PCE en aproximadamente 0,7 puntos porcentuales, pero se espera que su impacto se disipe; el IPC supercore ya ha vuelto a un rango normal, y la presión del lado del consumo es limitada. En julio, solo 3 miembros con derecho a voto apoyaron un aumento de tasas, y los datos actuales no son suficientes para que más miembros cambien de postura. La opción más razonable es esperar a que se disipe el impacto de los aranceles y a que se revisen los datos antes de evaluar la tendencia inflacionaria.
¡Cuando el rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años supera el 5% y el rendimiento de los bonos japoneses cae por debajo del 3%, la presión sobre los mercados de deuda global aumenta rápidamente!
Las alarmas se encienden en el mercado mundial de bonos: el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense supera el 5%, marcando su nivel más alto desde 2007, mientras que los bonos japoneses alcanzan máximos de 30 años. El alza del precio del petróleo, la elevada inflación y la enorme deuda ejercen una triple presión que desata ventas masivas. Instituciones advierten: el 5% no es el techo, ¡el 6% ya entra en el radar! Con las decisiones de los bancos centrales de Estados Unidos y Japón previstas para esta semana, podría ser solo el comienzo de una tormenta aún más intensa en los mercados de activos.
¡El trading con IA se desacelera! Goldman Sachs advierte que el trading de momentum muestra la mayor divergencia en 5 años, con fondos moviéndose de chips a software.
Goldman Sachs advierte que el trading impulsado por IA está enfrentando una prueba estructural: la divergencia entre el rendimiento de momentum a 3 y 12 meses alcanza un máximo de cinco años, y el índice de IA ha retrocedido cerca del 45% desde su punto más alto. Al mismo tiempo, el capital está pasando de semiconductores a software, lo que acelera la diferenciación del factor momentum. Según Goldman Sachs, si esta tendencia persiste, la relación históricamente estrecha entre IA y momentum podría comenzar a debilitarse gradualmente.
Precios de las criptos
Más
