Actualización 2: Debido a la volatilidad del mercado, las ganancias de Blackstone Group disminuyeron y la salida de inversiones se vio obstaculizada.

Se ha añadido la expectativa de consenso del mercado en el quinto párrafo y se ha actualizado la información sobre el precio de las acciones en el sexto párrafo.

Reuters, 22 de octubre - Blackstone Group (BX.N), la mayor gestora de activos alternativos del mundo, anunció el jueves que su capacidad de desinversión se vio limitada por el entorno de mercado turbulento, lo que provocó un descenso de los beneficios en el tercer trimestre.

Los mercados globales se ven afectados por el aumento vertiginoso de los rendimientos de los bonos, las expectativas de tipos de interés “más altos durante más tiempo” y una mayor volatilidad provocada por el conflicto en Irán.

Como resultado, muchas operaciones potenciales se han pospuesto, lo que ha ralentizado la actividad de operaciones y salidas a bolsa (IPO) en la primera mitad del año. Según datos de London Stock Exchange Group (LSEG), la actividad global de fusiones y adquisiciones en el tercer trimestre (link) cayó un 41% respecto al trimestre anterior.

El flujo neto de desinversiones de Blackstone Group (que refleja los ingresos por salidas de inversiones) disminuyó un 34%, hasta aproximadamente 332 millones de dólares, debido principalmente a una caída de casi el 50% en los ingresos de su negocio de capital privado.

Los beneficios distribuibles (es decir, los beneficios que pueden repartirse entre los accionistas) bajaron un 13%, situándose en 1,32 dólares por acción. Según datos compilados por London Stock Exchange Group (LSEG), los analistas habían pronosticado previamente una media de 1,26 dólares.

Las acciones de la compañía cayeron un 2,2% en las operaciones previas a la apertura del mercado.

Sin embargo, los resultados de Blackstone Group se vieron respaldados por la entrada neta de fondos por valor de más de 63.000 millones de dólares, lo que llevó el total de activos gestionados a 1,37 billones de dólares y generó un aumento del 6% en los ingresos relacionados con comisiones.

Entre estos, los negocios de crédito y seguros aportaron la mayor parte de los fondos adicionales, captando cerca de 36.000 millones de dólares, seguidos por el negocio de capital privado, que atrajo 12.600 millones de dólares.

Los ingresos relacionados con comisiones procedentes de la gestión de fondos de capital privado aumentaron un 26%, alcanzando 619 millones de dólares.

Este año, los gestores de activos alternativos se enfrentan a la caída de sus precios en bolsa, ya que los inversores son cautos ante la perspectiva de un crecimiento más moderado en el futuro y el posible impacto de los avances en inteligencia artificial en las empresas de sus carteras.

Especialmente en el sector del crédito privado, el sentimiento de los inversores es especialmente tenso, con varias grandes gestoras informando de un aumento de las solicitudes de reembolso en comparación con los trimestres anteriores.

El mes pasado, Blackstone Group indicó que las solicitudes de reembolso de su fondo BCRED seguían siendo elevadas en el tercer trimestre, aunque insistió en que los fundamentos de la cartera seguían siendo sólidos.

Las acciones de la compañía han caído cerca de un 30% este año, en línea con el comportamiento de otras gestoras de activos. En contraste, el mercado en general ha subido un 13% y el índice financiero S&P 500 ha aumentado alrededor de un 2%.

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