UBS: Retoma la cobertura de Regeneron Pharmaceuticals (REGN.US) y otorga calificación de “Comprar”; el potencial del medicamento clave Dupixent está subestimado.
UBS ha reanudado la cobertura de Regeneron Pharmaceuticals (REGN.US) con una calificación de "compra" y un precio objetivo de 978 dólares.
Según ha informado Jinse Finance APP, UBS ha reanudado la cobertura sobre Regeneron Pharmaceuticals (REGN.US) con una calificación de “Comprar” y un precio objetivo de 978 dólares, aproximadamente un 30% por encima del último precio de cierre. Anteriormente, la entidad había otorgado una calificación “Neutral” a la acción.
El analista de UBS, Joon Lee, señaló que el mercado actualmente no refleja plenamente el valor de dos aspectos: primero, el potencial de Regeneron para desarrollar productos sucesores de su medicamento Dupixent (dupilumab); segundo, la posible extensión del periodo de exclusividad de dicho fármaco. Dupixent es un medicamento de gran relevancia desarrollado conjuntamente por Regeneron y Sanofi (SNY.US).
Lee indicó que el siguiente candidato a medicamento de Dupixent “podría cubrir el vacío que dejaría el vencimiento de la exclusividad de la patente”. La empresa podría extender el periodo de exclusividad más allá de 2031.
De los cuatro candidatos de nueva generación de Dupixent actualmente en desarrollo, uno podría presentar datos a principios del próximo año y posteriormente iniciar ensayos de fase 3 en la segunda mitad de 2027. Lee añadió que los otros tres candidatos de nueva generación tienen previsto comenzar ensayos clínicos de fase 1/2 a principios de 2027, y ensayos de fase 3 entre 2027 y 2028. Lee también destacó que la revisión de patentes muestra que estos candidatos poseen características diferenciadoras. Por ejemplo, pueden lograr una “optimización de la unión al objetivo” dependiente del pH, mejorando así la eliminación del objetivo y la durabilidad del medicamento.
Prevé que para 2035, los ingresos de Dupixent alcancen los 16 mil millones de dólares, frente a la previsión consensuada del mercado de 13 mil millones de dólares.
Lee añadió: “El sistema de propiedad intelectual en múltiples capas de Dupixent y los comentarios de su socio Sanofi sobre la protección de la propiedad intelectual hasta 2046 merecen ser considerados desde una perspectiva ajustada al riesgo. Más de 50 patentes están involucradas en litigios, lo que implica tiempo y esfuerzo, además de un alto riesgo para la comercialización del producto, donde los competidores podrían tener que asumir responsabilidades por daños... todos estos son factores clave a considerar.”
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