Hoy es viernes, además coincide con el festivo de Medio Otoño, por lo que la liquidez en la sesión asiática podría verse afectada. Sin embargo, más allá de los factores festivos, lo más relevante hoy es el riesgo de volatilidad que provoca el vencimiento concentrado de grandes volúmenes de opciones.
El mercado ya ha pasado por una evidente limpieza de apalancamiento en ambos sentidos: tanto los largos como los cortos sufrieron liquidaciones masivas, lo que indica que el impacto de los fondos apalancados sobre el precio ha aumentado de manera significativa en las recientes sesiones.
Además, existen claras diferencias según el ciclo temporal:
La estructura alcista de largo plazo aún no se ha roto, pero los plazos de 12 horas y diarios siguen bajo presión de corrección; los ciclos cortos se corrigen repetidamente.
Ayer, tras descender y tocar el soporte en el gráfico de 8 horas, el mercado fue rápidamente impulsado de nuevo al alza, regresando a la zona de consolidación en máximos. Esto demuestra que sigue habiendo compras en la parte baja, aunque el impulso en los plazos de 2, 8 y 12 horas se ha debilitado notablemente y la divergencia entre largos y cortos continúa ampliándose.
Hoy es especialmente importante prevenir “doble liquidación” de largos y cortos:
Primero un movimiento al alza para liquidar cortos, seguido de una rápida caída para liquidar largos; o bien una caída inicial para limpiar posiciones, y posteriormente una recuperación rápida.
Por eso, lo más importante actualmente no es anticipar la dirección, sino enfocarse en los niveles clave y esperar confirmación con volumen.
₿ BTC
Opinión: Consolidación en zona alta, predominan cortos arriba y largos abajo; de momento, vigilar el rango 83000–85500.
BTC subió desde unos 75900 el 17 de septiembre hasta cerca de 87400, con un aumento cercano al 15%. Actualmente ha retrocedido hasta los 84000, y conviene considerar este movimiento como una normalización tras la subida, más que como un giro confirmado de tendencia macro.
La estructura de medias móviles en el gráfico diario mantiene un sesgo alcista; EMA15 y EMA30 siguen por debajo del precio, generando soporte dinámico. La cotización ha regresado desde la banda superior de Bollinger a la zona media-alta, y aún no se observa una vela bajista que destruya la tendencia.
Sin embargo, el impulso de corto plazo se ha enfriado significativamente.
Por lo tanto, hoy no se busca dirección unilateral; manejar el rango amplio 83000–85500:
Si 83000–83300 se rompe rápidamente a la baja y hay compras, se puede considerar una recuperación; si la reacción en 85000–85500 es débil, seguir buscando oportunidades de cortos en máximos.
Solo si se rompe el rango con volumen sobre 85500 o bajo 83000, se debe considerar cambiar la estrategia de consolidación.
Soportes: 83000-83300, 82500
Resistencias: 85000-85500, 86000, 87000
⟠ ETH
Opinión: Consolidación en zona alta, cortos en máximos y largos en mínimos, seguir principalmente a BTC.
ETH también se encuentra en una etapa de consolidación tras una caída desde máximos, con una estructura flexible a medio plazo, pero ya en corrección en el corto plazo.
Asimismo, hay cierta presión de toma de ganancias. Parte de las posiciones grandes se han movido tras la caída desde máximos, lo que indica que, luego del rápido repunte anterior, el dinero empieza a mostrar divergencias claras.
Hoy vencen opciones concentradas de BTC; aunque ETH no es el núcleo de este evento, la preferencia de riesgo y la volatilidad de BTC se trasladará rápidamente, por lo que ETH también puede experimentar movimientos bruscos.
Por eso, en ETH conviene operar dentro del rango:
Observar soporte en 2650–2680, primera resistencia en 2700–2720; si supera 2750 o incluso 2780–2800, vigilar si el volumen acompaña el movimiento.
Si BTC experimenta una ruptura rápida, ETH, por ser un activo de alta elasticidad, suele fluctuar aún más, así que es esencial controlar el tamaño del contrato.
Soportes: 2650-2680, 2630, 2580
Resistencias: 2700-2720, 2750, 2780-2800
