Morgan Stanley apoya Meta (META.US): el ecosistema Muse sigue expandiéndose y las gafas VR podrían convertirse en un nuevo punto de crecimiento en 2027.
Morgan Stanley mantiene la calificación de "sobreponderar" para Meta, con un precio objetivo de 775 dólares, y continúa considerándola como una acción preferida.
Según ha sabido Spanish APP, un informe de investigación reciente de Morgan Stanley indica que el ecosistema del asistente personal de IA, Muse, de Meta Platforms (META.US) sigue creciendo y podría abrir nuevos espacios de crecimiento a través de nuevos productos como gafas VR más ligeras. La firma mantiene la calificación "Overweight" para Meta, con un precio objetivo de 775 dólares y continua incluyéndola como su acción preferida.
Expansión del ecosistema Muse: integración con gigantes minoristas como Walmart
El informe señala que recientemente Meta anunció alianzas con varias cadenas de venta al por menor como Walmart, Best Buy, Dick's Sporting Goods y Gap para integrar Muse. Morgan Stanley opina que estos "conectores" ayudarán a eliminar las fricciones en los procesos de compra y adquisición de los usuarios, desbloqueando en última instancia un TAM (mercado total direccionable) de gastos de agencia del consumidor de unos 30 billones de dólares.
Morgan Stanley señala que, aunque se espera que las tasas de comisión por transacción sean extremadamente bajas o incluso insignificantes, Meta se centra en construir y ampliar un ecosistema de usuarios, interacción y comportamiento comercial, con miras a la monetización a largo plazo. El informe añade que mantener comisiones bajas ejercerá presión sobre productos de la competencia en el futuro, por lo que Google y otras compañías privadas podrían verse obligadas a seguir términos similares o de lo contrario perder participaciones de mercado. Además, la inclusión de Walmart podría incentivar a Amazon a seguir el mismo camino para evitar la pérdida sostenida de cuota de mercado.
Voz y wearables: El lanzamiento inminente de Muse Voice, integración completa en gafas AR
En el ámbito de la voz y los dispositivos vestibles, Meta ha presentado una nueva función de voz, Muse Voice, cuyo lanzamiento se espera en las próximas semanas. Esta función permitirá a Muse responder a los usuarios de forma personalizada, a medida y conversacional. Al mismo tiempo, Muse estará totalmente integrado en las últimas gafas AR de Meta (todas las marcas), permitiendo a los usuarios interactuar con Muse a través de las gafas sin necesidad de sacar el teléfono, lo que podría impulsar una mayor adopción, participación y nuevos escenarios de uso, desbloqueando más oportunidades comerciales a largo plazo.
Expansión constante: Muse entrará a más mercados, integración en Mac y lanzamiento de correo electrónico propio
Meta estima que pronto Muse estará disponible en más países fuera de Estados Unidos y Canadá, y ha anunciado que Muse ya está integrado en computadoras Apple. Próximamente, Muse también tendrá su propia dirección de correo electrónico, lo que lo convertirá en un asistente aún más potente, con el potencial de transferir el comportamiento de los usuarios de Gmail al sistema de correo/chat de Meta a largo plazo.
Nuevos movimientos en hardware: Muse Charm y gafas VR ligeras
Meta también ha presentado un dispositivo portátil o en forma de llavero, Muse Charm, que se espera se envíe durante la temporada navideña. Aunque los detalles son limitados, Charm es muy compacto y permitirá a los usuarios interactuar con Muse en movimiento, integrándolo aún más en la vida cotidiana de los consumidores.
Además, Meta ha lanzado unas gafas VR ligeras, que pesan menos de una quinta parte que las Quest 3 y tienen un aspecto más parecido a unas gafas convencionales que a un voluminoso visor. Este producto saldrá a la venta en primavera del próximo año, con un precio inicial de 1.299 dólares, e integrará directamente las funcionalidades de Muse en su sistema operativo. Las nuevas gafas combinarán juegos en VR/3D, entretenimiento (películas, TV, conciertos/eventos, con 100 transmisiones deportivas en vivo esperadas para 2027) y herramientas de productividad (escritorio dinámico virtual multiventana y teclado completos).
Morgan Stanley afirma que, pese a su anterior escepticismo sobre las inversiones de Meta en AR/VR, este producto supone una mejora significativa en tamaño y rendimiento, y podría convertirse en un importante catalizador para el alza de la acción en 2027. El informe enfatiza que el precio actual de la acción aún no refleja ningún éxito potencial en el negocio de AR/VR.
Lógica central: Meta impulsa una transformación estructural; tres principales "opciones alcistas" subestimadas
Morgan Stanley otorga a Meta una calificación de "Overweight" y un precio objetivo de 775 dólares, con una valoración en escenario alcista de hasta 1.000 dólares.
Morgan Stanley cree que Meta está realizando una transformación estructural, enfocándose en la eficiencia durante varios años, la productividad y una operación más optimizada. La firma destaca que el "Año de la Eficiencia" no es solo un ajuste temporal de 365 días, sino un cambio estructural en el modelo operacional y la cultura empresaria, orientado a operar de forma más liviana y con un mayor enfoque en la rentabilidad para los inversores, incluso durante ciclos de inversión.
Al mismo tiempo, la tendencia de ingresos y participación en la plataforma Meta también está mejorando. El intercambio de Morgan Stanley con la industria y la empresa muestra avances sostenidos en la interacción y monetización de Reels, así como en la medición y atribución publicitaria en la era post-IDFA. Además, la firma identifica tres "opciones alcistas" subestimadas: 1) mayor crecimiento impulsado por IA; 2) adopción de servicios de suscripción; 3) crecimiento de los anuncios click-to-message.
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