Bitget UEX Informe Diario｜La tregua comercial entre EE.UU. y China se amplía solo por dos meses; el Nasdaq sube ligeramente un 0,01%; Meta aumenta un 4,50% (25 de septiembre de 2026)

I. Selección de Noticias Destacadas

Reserva Federal y economía estadounidense

Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo se mantienen bajas, ventas de viviendas nuevas superan expectativas

• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de Estados Unidos para la semana que finalizó el 19 de septiembre fueron de 197,000, por debajo de la expectativa del mercado de 201,000, y el valor previo fue de 198,000.
• El número de personas que continúan recibiendo subsidio por desempleo fue de 1.719 millones, ligeramente inferior a lo esperado por el mercado, pero con un leve aumento respecto al dato anterior.
• Las ventas anuales ajustadas de viviendas nuevas en agosto en EE.UU. fueron de 684,000 unidades, lo que supone un crecimiento intermensual del 6.4%, claramente por encima de lo previsto; el inventario de viviendas nuevas en venta descendió a 483,000 unidades, equivalente a una oferta de 8.5 meses.
• El crecimiento en ventas de viviendas nuevas estuvo impulsado en parte por desarrolladores que bajaron precios y ofrecieron incentivos de compra, aunque la mediana de precios registró un descenso interanual del 5.8%.

Impacto en el mercado: Los datos de empleo y vivienda siguen mostrando que la economía estadounidense es resiliente, reduciendo la necesidad de que la Reserva Federal gire rápidamente hacia una política más laxa en el corto plazo. Si los altos tipos de interés persisten por más tiempo, esto ejercerá presión sobre las valoraciones de acciones tecnológicas, inmobiliarias y el apetito por riesgo en activos criptográficos.

Política comercial internacional

Tregua comercial entre EE.UU. y China se extiende dos meses, pero persisten diferencias clave

• Tras la reunión entre el presidente estadounidense Trump y el presidente chino Xi Jinping, ambas partes acordaron extender la tregua comercial por dos meses, hasta el 10 de enero de 2027.
• No se lograron avances significativos en temas clave como aranceles, suministro de tierras raras, restricciones de exportación tecnológica de EE.UU. y compras chinas.
• La regulación de inteligencia artificial y la cuestión de Taiwán siguen siendo áreas de marcado desacuerdo, y se abordarán en futuras negociaciones.

Impacto en el mercado: La extensión de la tregua reduce el riesgo de una escalada arancelaria a corto plazo, pero la duración limitada significa que la incertidumbre política solo se pospone temporalmente. Empresas de semiconductores, electrónica de consumo, equipos industriales y cadenas de suministro globales seguirán expuestas a riesgos potenciales de aranceles y controles de exportación.

Materias primas internacionales

Preocupaciones sobre suministros en Medio Oriente reavivan alza; Brent vuelve a acercarse a los 107 dólares

• Los riesgos de seguridad en Oriente Medio vuelven a desatar temores sobre interrupciones en el transporte y suministro de petróleo.
• El precio del barril de Brent repunta hasta los 107 dólares aproximadamente, mientras que el WTI se mantiene por encima de los 94 dólares.
• El índice del dólar ronda los 101 puntos y el rendimiento de los bonos estadounidenses a diez años se estabiliza alrededor del 5.1%, ejerciendo presión sobre los metales preciosos.

Impacto en el mercado: La persistencia de precios elevados del petróleo puede volver a impulsar los costos en transporte, manufactura y consumo, limitando el margen de los bancos centrales principales para relajar su política monetaria. Las expectativas de rentabilidad para los productores de energía reciben apoyo, pero los sectores de aviación, logística e industrias de alto consumo energético enfrentan mayor presión en costos.

II. Reseña del mercado

Desempeño de materias primas y divisas

• Oro spot: aproximadamente 4,272 dólares/onza.
• Plata spot: aproximadamente 63.76 dólares/onza.
• Futuros de WTI: aproximadamente 94.39 dólares/barril.
• Futuros de Brent: aproximadamente 106.77 dólares/barril.
• Índice del dólar (DXY): aproximadamente 100.98.
• Rendimiento bonos EE.UU. 10 años: aproximadamente 5.11%.

Análisis de impulsores: El riesgo sobre el suministro en Medio Oriente impulsa el rebote del petróleo, mientras que un dólar fuerte y altos rendimientos limitan el potencial alcista del oro y la plata. El mercado seguirá atento a si los precios energéticos influyen de forma adicional en los datos de inflación.

Desempeño de criptomonedas

• BTC: alrededor de 84,418 USDT, sube un 0.24% en 24 horas, con un volumen de negociación de aproximadamente 38,200 millones de dólares.
• ETH: ronda los 2,689 USDT, sube un 0.59% en 24 horas, con un volumen de negociación de unos 14,500 millones de dólares.
• Capitalización total de criptomonedas: unos 2.88 billones de dólares.
• Volumen de negociación total en 24h: cerca de 101,000 millones de dólares.

Observación de flujos y volumen-precio: BTC y ETH rebotaron moderadamente tras la caída de la sesión anterior, aunque el volumen no muestra señal clara de ruptura alcista, el comportamiento actual es más bien una recuperación desde mínimos. La última divulgación semanal de Strategy muestra una compra de 950 BTC entre el 14 y 20 de septiembre; BitMine compró 27,562 ETH la semana previa. Ambas cifras corresponden a reportes semanales, no a nuevas posiciones creadas el 25 de septiembre durante la sesión.

Análisis de impulsores: Grandes instituciones continúan asignando BTC y ETH en sus balances, suministrando apoyo a la demanda de mediano y largo plazo; sin embargo, los altos rendimientos en bonos estadounidenses y la fortaleza del dólar restringen el apetito por riesgo a corto plazo. Si el precio sube sin acompañarse de mayor volumen, hay que estar alertas ante la falta de persistencia en el rebote.

Desempeño de índices bursátiles estadounidenses

• Dow Jones Industrial Average: cerró en 51,349.98 puntos, bajando un 0.31%.
• S&P 500: cerró en 7,704.13 puntos, caída del 0.02%.
• Nasdaq Composite: cerró en 26,939.37 puntos, subió un 0.01%.

Los tres índices mostraron comportamiento diferenciado: el Dow fue arrastrado por acciones cíclicas y de consumo, el S&P 500 terminó casi plano, mientras que las tecnológicas resistieron mejor las caídas.

Desempeño de las siete grandes tecnológicas

• NVDA: 224.58 dólares, cayó un 0.40%.
• AAPL: 335.92 dólares, bajó un 0.28%.
• MSFT: 497.93 dólares, cayó un 0.55%.
• GOOGL: 342.36 dólares, subió un 1.35%.
• AMZN: 249.38 dólares, aumenta 0.03%.
• META: 777.59 dólares, sube 4.50%.
• TSLA: 377.94 dólares, cae 0.54%.

Resumen y análisis de impulsores: De las siete grandes tecnológicas, tres subieron y cuatro bajaron. Meta lideró los avances tras anunciar en Connect su nueva línea de gafas inteligentes, visores de RV y la integración de Muse en la IA, mientras Alphabet también destacó positivamente; Microsoft, Tesla y Nvidia retrocedieron levemente. El mercado ve cómo el enfoque de IA pasa de la infraestructura a dispositivos finales y monetización de aplicaciones.

Observación de movimientos sectoriales

Dispositivos IA de usuario final: Meta Connect refuerza la narrativa de gafas inteligentes e IA

• Acción representativa: Meta subió 4.50%.
• Factores impulsores: Meta anunció que integrará el asistente Muse en sus gafas de IA y lanzó los Ray-Ban Meta Audio y un nuevo visor de RV de unos 100g de peso. El nuevo visor saldrá a la venta en primavera de 2027 a un precio inicial de 1,299.99 dólares.
• Seguimiento: Prestar especial atención a ventas de hardware, margen bruto por producto, tasa de conversión de pago para Muse y cuestiones sobre privacidad y gestión de permisos.

Apuestas y Hoteles: Desaparece la prima tras retiro de oferta de compra, MGM se desploma

• Acción representativa: MGM Resorts cayó un 10.99%, cerrando en 33.69 dólares.
• Factores impulsores: People Incorporated retiró la propuesta de adquisición por el resto de acciones de MGM, provocando la rápida desaparición de la prima implícita.
• Seguimiento: El foco volverá a Las Vegas, operaciones en Macao y rendimiento operativo de BetMGM.

Energía solar: Altos costos de financiación siguen presionando valoraciones

• Acción representativa: First Solar bajó un 10.32%, hasta 172.16 dólares.
• Factores impulsores: Un entorno de tipos altos y cambios en precios objetivo de analistas ponen presión sobre el sector solar, que sigue evaluando el equilibrio entre costos de financiación, apoyos gubernamentales y demanda de proyectos.

III. Análisis en profundidad de acciones clave estadounidenses

1. Meta (META) — IA integrada en gafas, el hardware como nuevo vector de crecimiento

Resumen del evento: Meta subió un 4.50% el 24 de septiembre, cerrando en 777.59 dólares. En la conferencia Connect 2026 la compañía presentó varias gafas inteligentes y productos de realidad virtual, anunciando la integración del asistente Muse en las gafas de IA, permitiendo a los usuarios comunicarse, navegar y realizar tareas entre aplicaciones desde las gafas.

Interpretación de mercado: Las gafas inteligentes ofrecen a Meta una nueva vía de ingreso más allá de la publicidad digital y pueden expandir el alcance de Muse. Sin embargo, el éxito comercial dependerá del coste de fabricación, la adopción del consumidor, la gestión de privacidad y la fiabilidad de las tareas del asistente IA.

Implicaciones de inversión: Observar volúmenes de reservas, entregas, margen bruto del hardware, usuarios activos de Muse y la conversión a suscripciones. La fuerte subida ya eleva las expectativas del mercado sobre la aceptación y monetización del producto.

2. Costco (COST) — Beneficio supera expectativas, membresías y canal digital mantienen crecimiento

Resumen del evento: Costco bajó un 0.96% en sesión regular hasta 896.48 dólares, recuperando un 0.26% tras publicar resultados. La empresa reportó un crecimiento interanual del 11.2% en ventas netas del cuarto trimestre ($93,900 millones) y unos ingresos totales de $95,700 millones; el beneficio por acción fue de 6.75 dólares, superando las previsiones.

Interpretación de mercado: Ajustando por combustible y tipo de cambio, las ventas comparables crecieron un 6.7% y las ventas digitales comparables un 19.8%. Los ingresos por membresía aumentaron a 1.85 mil millones y la tasa de renovación en EE.UU./Canadá fue del 92.3%, confirmando la solidez del modelo de membresía.

Implicaciones de inversión: Los fundamentales de Costco siguen robustos, pero la tibia respuesta post-resultados sugiere que parte de la mejora ya estaba descontada en el precio. Prestar atención a futuros ajustes de cuota, márgenes y cambios en el gasto del consumidor.

3. MGM Resorts (MGM) — Se retira propuesta de compra, la prima desaparece rápidamente

Resumen del evento: MGM cayó un 10.99% hasta 33.69 dólares.People Incorporated retiró la oferta por las acciones restantes de MGM a 48.30 dólares por acción.

Interpretación de mercado: La bajada refleja la desaparición de la prima de transacción, no un deterioro inmediato en el desempeño operativo. El precio volverá a estar guiado por la demanda de juego, ocupación hotelera, operaciones en Macao y rentabilidad del negocio online.

Implicaciones de inversión: A corto plazo puede haber más volatilidad por la salida de fondos de arbitraje. Habría que seguir si MGM implementa medidas de retorno de capital y si BetMGM mejora flujo de caja y márgenes.

IV. Noticias de mercado y proyectos

1. Se amplía la tregua comercial entre EE.UU. y China: Ambas partes extienden la tregua otros dos meses hasta el 10 de enero de 2027, pero siguen sin avances en aranceles, tierras raras, restricciones tecnológicas y compromisos de compra.
2. Binance invierte en Circle: Binance anuncia inversión de 100 millones de dólares para adquirir acciones de Circle y acuerdan cooperación a cinco años, centrada en liquidez de USDC, pagos y aplicaciones de stablecoin.
3. La SEC de EE.UU. avanza piloto de valores tokenizados: La SEC propone exención regulatoria por hasta cinco años para ciertas acciones tokenizadas, con el fin de probar liquidación, emisión y negociación vía blockchain.
4. No avanza la Ley CLARITY: El Senado de EE.UU. no aprobó la votación procedimental relevante; la regulación del mercado de activos digitales sigue incierta a corto plazo, el foco del mercado se traslada a nuevas acciones de SEC y CFTC.
5. Instituciones mantienen posición en criptoactivos principales: Strategy comunicó compra de 950 BTC en su último informe semanal, BitMine sumó 27,562 ETH la semana previa. Son compras reportadas semanalmente, no representan nuevas adquisiciones intra-día el 25 de septiembre.

V. Calendario de mercado para hoy

Datos y eventos importantes

Todos los horarios en Beijing (UTC+8).

Perspectivas de eventos clave

• Órdenes de bienes duraderos en EE.UU.: Atención al componente de bienes de capital excluyendo aviones, para valorar la inversión empresarial y demanda manufacturera.
• Índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan: El dato preliminar de septiembre fue de 47.8, la expectativa de inflación a un año subió a 4.6%; cualquier corrección en el dato final influirá en perspectivas de consumo e inflación.
• Discursos de funcionarios de la Reserva Federal: El mercado analizará cómo evalúan la resiliencia de la economía, los altos precios energéticos y la necesidad de políticas más restrictivas.
• Resultados empresariales: El 25 de septiembre no hay informes de grandes tecnológicas; la atención estará en datos macro, tasas de interés y políticas comerciales.

Opinión institucional

Bank of America sube su previsión de Brent a fin de año a 95 dólares/barril, advirtiendo que en caso de una interrupción prolongada del suministro en Medio Oriente, en un escenario extremo los precios del petróleo podrían superar los 150 dólares. Para el sector IA, la institución sigue positiva en cuanto a adopción y monetización, pero con tasas altas los inversores serán más rigurosos con ventas de dispositivos, tasas de pago y generación de caja, más allá de expansiones de múltiplos por lanzamientos de productos.

Aviso legal: Esta publicación es solo para referencia informativa y no constituye recomendación de inversión. Los precios de mercado cambian según la situación, por favor consulte las cotizaciones más recientes durante su operación real.