Previsión del mercado estadounidense | Los futuros de los tres principales índices bursátiles caen, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años supera el 5%, las acciones de criptomonedas bajan antes de la apertura del mercado.

Tendencias del mercado antes de la apertura

1. Antes de la apertura del mercado estadounidense el martes 15 de septiembre, los futuros de los tres principales índices bursátiles de EE. UU. cayeron al unísono. Hasta el momento de la publicación, los futuros del Dow Jones bajaron un 0,27%, los futuros del S&P 500 bajaron un 0,15% y los futuros del Nasdaq bajaron un 0,07%.

2. Hasta el momento de la publicación, el índice DAX de Alemania subió un 0,01%, el FTSE 100 del Reino Unido bajó un 0,33%, el CAC 40 de Francia bajó un 0,27% y el Euro Stoxx 50 bajó un 0,17%.

3. Hasta el momento de la publicación, el petróleo crudo WTI subió un 0,92%, cotizando a 102,32 dólares por barril. El crudo Brent subió un 0,24%, cotizando a 105,93 dólares por barril.

Noticias del mercado

El rendimiento del bono estadounidense a 10 años supera el 5% y marca un nuevo máximo en casi 20 años; la credibilidad de la Fed en la lucha contra la inflación se enfrenta a una dura prueba.Hasta el momento de la publicación, el rendimiento del bono estadounidense a 10 años se sitúa en el 5,007%, habiendo alcanzado en la jornada el 5,047%; el rendimiento a 30 años se sitúa en el 5,373%, llegando durante el día al 5,400%. Las crecientes presiones en el mercado de bonos han intensificado la ansiedad antes de la decisión sobre las tasas de la Fed este miércoles. Los inversores esperan que los funcionarios de la Fed suban por primera vez las tasas de interés a corto plazo desde julio de 2023. Si la Fed no aumenta las tasas, o si su presidente, Kevin Walsh, da señales de un endurecimiento monetario más suave que lo que los mercados anticipan, los inversores en bonos podrían exigir mayores rendimientos como protección frente al riesgo inflacionario. El estratega de mercados de BMO Capital, Ville Hartman, afirmó: “Si la Fed mantiene las tasas sin cambios esta semana, será muy probable que dañe su credibilidad en la lucha contra la inflación. El mercado es vulnerable tanto a un inesperado mantenimiento de tasas como a una ‘subida dovish’, es decir, que las proyecciones o la rueda de prensa transmitan señales de mayor paciencia”. Dalip Singh, economista jefe global de PGIM Credit, opinó: “Cuanto más demuestre la Fed su credibilidad antiinflacionista, más probable será que reduzca la prima de riesgo al final de la curva de los bonos estadounidenses a medio plazo”.

¿Las acciones de chips se han convertido en el “negocio doloroso”? Wall Street apuesta al próximo ganador.Una tormenta de seguridad en IA cambió repentinamente el juego en Wall Street. Los inversores recalculan otra posibilidad: si la formación de modelos se desacelera, el comercio de cómputo de alto rendimiento puede enfriarse, mientras que la gestión de identidades, la gobernanza de datos y la defensa cibernética podrían recibir mayores inversiones. El analista de Evercore ISI, Kirk Materne, cree que, sin importar la rapidez con la que los agentes de IA entren en la empresa, estos deben ser protegidos, gobernados y monitorizados. Por ello, incluso si se desacelera el entrenamiento en IA, la demanda estructural de ciberseguridad y de ciertos softwares de infraestructura seguirá existiendo. Joseph Gallo, analista de Jefferies, estima que el mercado de seguridad de agentes de IA aún está en etapas iniciales y que podrían darse las primeras señales de negocio a finales de 2026, aunque el ingreso significativo será después de 2027. Según él, los proveedores de seguridad de identidad pueden ser de los primeros beneficiarios, ya que con más agentes de IA, las empresas deben controlar identidades de máquinas, permisos de acceso y alcance de la consulta de datos.

Bank of America: El S&P 500 está formando una bandera alcista durante la consolidación; el objetivo a largo plazo sigue siendo por encima de los 8.000 puntos.Los analistas técnicos de Bank of America mantienen una perspectiva alcista a largo plazo, considerando que el S&P 500 podría superar los 8.000 puntos, pese a los recientes vientos en contra del mercado y macroeconómicos que ponen a prueba la confianza de los inversores. Después de superar una bandera triangular semanal a principios de agosto, el índice de referencia ya alcanzó el objetivo de 7.741 puntos que Bank of America había establecido para el próximo año. El estratega técnico Paul Ciana señala en un informe a clientes que siempre que el índice mantenga el soporte clave de 7.500 puntos, la tendencia alcista más amplia sigue intacta. Según Ciana, la reciente consolidación está formando potencialmente una bandera alcista en el gráfico diario, y si cierra decisivamente por encima de la zona de resistencia de 7.760–7.770 puntos, se confirmará esa figura. Una ruptura exitosa de ese nivel reabriría los objetivos de 8.000 y 8.234 puntos, y la previsión a largo plazo llega hasta 8.541 puntos. Ciana también advierte que si no se sostiene el soporte de 7.504–7.500 puntos, señalaría una importante ruptura técnica, lo que podría llevar a una corrección inicial a 7.314–7.294 puntos. De continuar la debilidad, aumentaría el riesgo de una corrección más profunda, poniendo a prueba la media móvil ascendente de 200 días en torno a los 7.200 puntos y, posiblemente, bajando hasta el área clave de ruptura de 7.000 puntos.

La subida de tasas de la Fed se acerca, ¡el S&P 500 podría caer un 10%! Estratega de MRA: podría haber una segunda ola en diciembre.Macro Risk Advisors LLC señala que el posible inicio por parte de la Fed de una subida de tasas esta semana podría desencadenar una corrección en el S&P 500, ya que la caída en los márgenes de beneficio empresarial perjudicaría las perspectivas de rentabilidad y el mercado se prepara para un ciclo de endurecimiento. El fundador y CEO de la firma, Dean Kernat, indicó que si la subida se concreta el miércoles, el mercado enfrentará mayor presión. Escribió: "Esperamos que el S&P 500 retroceda entre un 8% y un 10%, con posibilidad de una segunda caída en diciembre". Añadió que la subida de tasas "exprimirá los márgenes de las empresas que no puedan trasladar los costes", y a la vez aportará volatilidad a un mercado que no está preparado para ello. Kernat afirma que el escenario actual es similar al que vivieron los inversores en 2018, cuando el S&P 500 alcanzó su pico en septiembre y cayó un 10% entre octubre y noviembre. Avisa que ese año no hubo "rally navideño", y en diciembre el mercado sufrió una nueva caída, acumulando finalmente una bajada de casi el 20% desde el máximo.

¿Se enfría la ola de “acaparar cobre”? LME registra la mayor entrega en casi cuatro semanas y el precio retrocede a 14.000 dólares.Tras alcanzar máximos históricos la semana pasada, el precio del cobre ha retrocedido considerablemente. En ese momento, los operadores redirigieron el suministro hacia EE. UU. ante la expectativa de nuevos aranceles sobre el cobre refinado, lo que generó escasez en otras regiones del mundo. Sin embargo, hasta ahora, la medida arancelaria no se ha implementado. Hasta la publicación, el futuro del cobre en la London Metal Exchange (LME) cotiza a 14.030 dólares por tonelada. El lunes, los almacenes de la LME recibieron la mayor entrega de cobre en casi cuatro semanas. El cobre a tres meses ahora supera en 85,75 dólares por tonelada al contado, una estructura de mercado conocida como “contango”, lo que generalmente indica un suministro abundante.

Noticias sobre acciones individuales

Musk alimenta especulaciones sobre una posible fusión entre Tesla (TSLA.US) y SpaceX (SPCX.US), insinuando acciones en el marco de una “estrecha colaboración”.Las acciones de Tesla y SpaceX subieron ligeramente antes de la apertura del mercado el martes, tras la negativa del CEO Elon Musk a descartar una posible fusión entre ambas compañías, reavivando rumores que han ido desde inversores minoristas a Wall Street. En la cumbre All-In, cuando se le preguntó por qué Tesla y SpaceX siguen siendo independientes a pesar de su creciente colaboración, Musk dijo que era una “buena pregunta” e insinuó que la relación entre ambas podría eventualmente llevar a acciones conjuntas. Musk afirmó: “Con toda esta colaboración en tantos niveles, con tanta cercanía en tantos ámbitos, quién sabe qué acciones podrían tomarse”.

El CEO de Broadcom (AVGO.US) responde a las preocupaciones sobre una “pausa en IA”: objetivo de ingresos por semiconductores IA se mantiene, apunta a 230.000 millones de dólares para 2028.El debate acerca de si debe ralentizarse el desarrollo de modelos IA punteros sigue candente en todo el sector. Después de que el CEO de Nvidia (NVDA.US), Jensen Huang, rechazara abiertamente la idea de una “pausa de IA” en un evento reciente, el CEO de Broadcom, Hock Tan, también trató de restar importancia a esas preocupaciones. Tan respondió en una entrevista reciente sobre cómo una potencial desaceleración en el desarrollo de modelos IA podría afectar al negocio de la compañía de chips y recalcó que la empresa mantiene sus objetivos de ingresos a largo plazo. Huang, en la cumbre All-In en Los Ángeles, discutió con el presentador sobre los riesgos de la IA y negó firmemente las predicciones de que “la IA podría destruir el mundo”, calificando tales afirmaciones como “sin base científica”. La semana anterior, Huang hizo otro comentario contundente: el pánico en torno a la seguridad IA podría estar solo creando oportunidades comerciales para el sector de ciberseguridad – “¿Qué puede generar más demanda que fabricar un problema?”.

¿Se intensifica la batalla por el reparto de beneficios de la IA en Micron (MU.US)? Sindicato de Taiwán amenaza con huelga y suministro de HBM podría estar en riesgo.El sindicato que representa a los empleados de Micron Technology advirtió el martes que podrían ir a huelga si la empresa de chips de memoria estadounidense no acepta establecer un sistema permanente de reparto de beneficios, intensificando así el conflicto laboral en su mayor centro de fabricación. Según el sindicato, buscan un régimen permanente, transparente y verificable de reparto de beneficios, y no solo una bonificación única, reafirmando su exigencia de repartir el 15% de las ganancias operativas de Micron entre los empleados a nivel mundial. Taiwán es un centro clave para la producción de chips DRAM y memoria de alto ancho de banda (HBM) de Micron, componentes esenciales para servidores de IA. Aunque no se ha llamado aún a huelga y la producción no se ha visto afectada, cualquier acción laboral podría agravar las ya presentes preocupaciones sobre el suministro del mercado de memorias.

¡Votación procedimental clave para la “Ley de Claridad”! Circle (CRCL.US), Coinbase (COIN.US) y otras acciones cripto caen antes de la apertura.Hasta el momento de la publicación, antes de la apertura del martes en EE. UU., Circle y Coinbase caen cerca del 5% y Strategy (MSTR.US) cerca del 4%. Se informa que el Senado de EE. UU. realizará a las 2:15 p.m. hora del Este una votación procedimental clave sobre la "Ley de Claridad del Mercado de Activos Digitales" (CLARITY), que requiere al menos 60 votos para pasar a la siguiente fase. El objetivo de dicha ley es establecer un nuevo marco regulatorio para las criptomonedas y otros activos digitales. Actualmente, los republicanos cuentan con 53 escaños, por lo que el resultado dependerá de los demócratas. Sin embargo, la periodista cripto Eleanor Terrett publicó el lunes en X que un grupo de senadores demócratas se reunirá esa noche para debatir una contrapropuesta.

CFO de Rocket Lab (RKLB.US): La adquisición de Iridium Communications (IRDM.US) podría duplicar el tamaño de la compañía “de la noche a la mañana” y llegar más acuerdos.Rocket Lab espera que su propuesta de comprar Iridium Communications haga que el tamaño de la compañía se duplique “de la noche a la mañana”. A medida que la empresa espacial se prepara para usar esta adquisición como trampolín para expandir aún más su negocio de aplicaciones en órbita y constelaciones, una estrategia de expansión más amplia está en marcha. El CFO Adam Spice comentó durante la Semana Mundial del Comercio Espacial que Iridium solucionará una de las piezas faltantes en la transformación de Rocket Lab, de proveedor de servicios de lanzamientos a operador espacial completamente integrado. Afirmó que la “muy saludable capitalización bursátil” de Rocket Lab facilita la adquisición de una empresa casi de su mismo tamaño. A su vez, el cumplimiento continuo de la estrategia debería permitir que Rocket Lab siga obteniendo financiación para inversiones internas y futuras transacciones. Hasta el momento de la publicación, las acciones de Rocket Lab subieron más del 2% antes de la apertura.

Datos económicos importantes y eventos previstos

20:30 hora de Beijing: Índice de manufactura de la Fed de Nueva York de EE. UU. de septiembre

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