Übernacht-US-Aktien | Die Fed belässt die Zinsen unverändert, alle drei großen Indizes schließen im Plus, SK Hynix (SKHY.US) steigt um über 13%

Nach Informationen von Zhihui Finanz APP schlossen die drei großen Indizes am Mittwoch im Plus, während die Federal Reserve die Zinssätze unverändert ließ. Die Gouverneure Cook und die Präsidentin der Cleveland Federal Reserve, Hamarik, stimmten gegen die Entscheidung und plädierten für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte. Fed-Vorsitzender Walsh erklärte, die Zentralbank werde die Anzahl der Sitzungen, in denen Mitglieder über Zinssätze abstimmen, reduzieren.

[US-Aktien] Der Dow Jones Index stieg bis zum Handelsschluss um 97,53 Punkte bzw. 0,19% auf 52.475,10 Punkte; der S&P 500 Index gewann 21,38 Punkte bzw. 0,28% auf 7.743,98 Punkte; der Nasdaq Composite Index legte 72,04 Punkte bzw. 0,27% auf 26.549,85 Punkte zu. SK Hynix (SKHY.US) stieg um über 13%, Micron Technology (MU.US) um fast 6%, Oracle (ORCL.US) um 10,5%.

[Europäische Aktien] Die wichtigsten europäischen Aktienindizes schlossen kollektiv im Plus: Der britische FTSE 100 legte 0,07% zu, der französische CAC40 gewann 0,04%, der deutsche DAX30 stieg um 0,42%, der italienische FTSE MIB Index legte 0,40% zu.

[Devisen] Der US-Dollar-Index, der den Dollar gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, fiel am Tag um 0,11% und schloss im Devisenmarkt-Endhandel bei 102,211. Bis zum Ende des New Yorker Devisenmarktes lag der Wechselkurs von 1 Euro zu 1,1150 US-Dollar, höher als 1,1135 US-Dollar am vorherigen Handelstag; 1 Pfund war 1,3316 US-Dollar wert, mehr als 1,3313 US-Dollar am Vortag. 1 US-Dollar entsprach 158,05 Yen, mehr als 157,95 Yen vorher; 1 US-Dollar war 0,8290 Schweizer Franken wert, leicht höher als 0,8287 am Vortag; 1 US-Dollar war 1,4021 Kanadische Dollar wert, weniger als 1,4052 vom vorherigen Tag; 1 US-Dollar entsprach 9,9139 Schwedische Kronen, weniger als 9,9489 vom Vortag.

[Kryptowährungen] Bitcoin stieg um über 1% und notierte zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bei 80.806 US-Dollar; Ethereum stieg um über 1,6% auf 2.347 US-Dollar.

[Edelmetalle] Spot-Gold lag bei 4.068,67 US-Dollar; Spot-Silber bei 53,995 US-Dollar pro Unze.

[Öl] Die WTI-Rohöl-Futures für Dezember stiegen um 2,9% auf einen Abrechnungspreis von 102,78 US-Dollar pro Barrel; die Brent-Futures für Dezember erhöhten sich um 1,3% auf 115,32 US-Dollar pro Barrel.

[Makronachrichten]

Die Fed hält die Zinssätze unverändert, doch zwei Beamte plädieren für eine weitere Erhöhung. Die Federal Reserve entschied auf ihrer Sitzung, die Zinssätze stabil zu halten, nachdem sie im Vormonat gerade erst erhöht wurden. Dieser Schritt gibt der Fed mehr Zeit zu beurteilen, ob eine weitere Zinserhöhung erforderlich ist, um einen Anstieg der Energiekosten und den AI-Bau-Boom daran zu hindern, sich auf breitere Inflationsbereiche auszuwirken. Die Entscheidung wurde mit 10 zu 2 Stimmen getroffen und hält den Basiszinssatz der Fed im Bereich von 3,75% bis 4%. Die Fed-Gouverneure Cook und die Präsidentin der Cleveland Fed, Hamark, stimmten dagegen und wollten die Zinssätze um 25 Basispunkte erhöhen. In der politischen Erklärung änderte der zuständige Ausschuss die Erwartungen der Wall Street hinsichtlich einer möglichen weiteren Zinserhöhung im Dezember nicht wesentlich. Die Erklärung lautet: "Mit zunehmender Informationsgrundlage kann das Komitee die angemessene politische Position einschätzen, um sicherzustellen, dass die Inflation rechtzeitig auf das 2%-Ziel des Komitees zurückkehrt."

Medien: Vance schreibt an den iranischen Spitzenbeamten Rezai, um Friedensverhandlungen wieder aufzunehmen. Laut Medienberichten haben US-Beamte und informierte Kreise bestätigt, dass Vizepräsident Vance mit Rezai, dem Sekretär des höchsten nationalen Sicherheitsrates Irans, Kontakt aufnimmt, um Friedensgespräche wieder in Gang zu bringen. Vance hat Rezai auf Anweisung von Trump einen Brief geschickt und prüft, ob beide Seiten genügend gemeinsame Basis finden können, damit Trump in den kommenden Wochen keinen kurzfristigen und heftigen Angriff auf Iran anordnet. Einige US-Beamte glauben, dass Kontakte zu den Hardlinern im Iran möglicherweise bessere diplomatische Ergebnisse bringen könnten. Der Brief von Vance und nachfolgende Gespräche von US- und iranischen Beamten behandelten keine konkreten Friedenspläne, sondern konzentrierten sich auf mögliche Rahmenbedingungen für Verhandlungen. Rezai erklärte letzte Woche, dass Iran erst dann mit Washington verhandeln werde, wenn die Kernforderungen konkret erfüllt sind. Ein Sprecher von Vance verweigerte einen Kommentar zu den betreffenden Verhandlungen. Ein Sprecher des iranischen Außenministeriums erklärte, ihm sei der aktuelle Kontakt von Vance nicht bekannt.

"Der neue Anleihenkönig" Gundlach fordert die Fed: Worauf wartet ihr? Ihr solltet die Zinssätze erhöhen. "Der neue Anleihenkönig" Gundlach sagte, derzeit sei nicht klar, warum die Fed so zögerlich bei weiteren Zinserhöhungen sei. "Worauf wartet ihr? Ihr habt gerade die wirtschaftliche Bewertung angehoben", betonte er. Er bezog sich auf Vorsitzenden Walshs Kommentare zur starken makroökonomischen Lage bei der Pressekonferenz nach dem Beschluss. Gundlach sagte: "Wir steuern auf einen Gesamtkonsumpreisindex (CPI) von 4% zu. Der Rohstoffindex befindet sich in einem stetigen Bullenmarkt, ich verstehe nicht, warum die Fed so zögerlich agiert." "Ich denke, die Fed ist mit ihrer aktuellen Politik etwas hinter der Kurve." Er wies darauf hin, dass der aktuelle Politikzinssatz der Fed von 3,75% bis 4% deutlich niedriger ist als die derzeitige Rendite der zweijährigen US-Staatsanleihe von etwa 4,7%. Dies zeige, dass die Fed auf der aktuellen Basis weiter erhöhen sollte. "Wenn der Ölpreis nicht deutlich sinkt, muss die Fed meiner Meinung nach im Dezember die Zinssätze erhöhen", sagte Gundlach.

[Firmennachrichten]

Marvell Technology führt angeblich vertiefte Verhandlungen zum Kauf von Lumentum. Berichten zufolge führen Insider aus, dass Marvell Technology Group (MRVL.US) derzeit vertiefte Verhandlungen zum Kauf des Herstellers von optischen Kommunikationsgeräten für Rechenzentren, Lumentum (LITE.US), führt. Im Wettlauf der KI-Branche um Skalierung könnte diese potenziell große Übernahme eine weitere große Transaktion im Sektor werden. Wie Insider bestätigen, könnte die Transaktion schon nächste Woche angekündigt werden. Marvell Technology Group fiel nachbörslich zeitweise über 10%, während Lumentum um 15% zulegte. Lumentum produziert Laser und andere optische Technologiegeräte, die für den schnellen Transfer großer Datenmengen verwendet werden. Diese Hardware ist die Grundlage des aktuellen KI-Booms und ermöglicht Datenzentren und Telekommunikationsunternehmen Informationen zwischen Servern, verschiedenen Einrichtungen und anderen Destinationen zu übertragen. Marvell kauft derzeit Laser von Lumentum, sodass eine Transaktion die Lieferkette vereinfachen würde.

Microsoft Azure-Umsatz wächst unerwartet um 48%, Free Cashflow bleibt stabil. Microsoft (MSFT.US) veröffentlichte am Mittwoch Quartalszahlen für das Cloud-Geschäft, das die Erwartungen übertraf und zeigt, dass die großen Investitionen des Unternehmens in künstliche Intelligenz beginnen, Früchte zu tragen. Angesichts der wachsenden Vorsicht der Wall Street gegenüber der Strategie großer Tech-Firmen, dauerhaft Schulden aufzunehmen und die Ausgaben zu erhöhen, ist dies bemerkenswert. Im ersten Quartal, das im September endete, wuchs der Umsatz von Microsoft Azure um 48% auf 33,17 Milliarden US-Dollar, mehr als die von Markt erwarteten 32,84 Milliarden US-Dollar. Die Investitionsausgaben des Quartals beliefen sich auf 45,2 Milliarden US-Dollar, gegenüber 34,9 Milliarden US-Dollar im Vorjahr. Microsoft schätzte die Investitionen für das erste Quartal zuvor auf 50 Milliarden US-Dollar. Der gemeldete Free Cashflow betrug 18,6 Milliarden US-Dollar, während der Markt zuvor 8,54 Milliarden US-Dollar erwartet hatte. Von den großen Cloud-Service-Anbietern erwartet nur Microsoft für das kommende Jahr weiterhin einen positiven Cashflow.

Renditedruck KI-Investitionen: Google enttäuscht bei Quartalsumsatz und Gewinn. Die Muttergesellschaft von Google Alphabet (GOOG.US) gab Quartalsergebnisse bekannt, die sowohl beim Umsatz als auch beim Gewinn unter den Markterwartungen lagen, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen noch nicht genügend KI-Renditen erzielt, um die hohen Investitionen zu rechtfertigen. Alphabet meldete für die drei Monate bis zum 30. September, dass der Umsatz nach Abzug von Partnerzahlungen 111,2 Milliarden US-Dollar betrug, der Nettogewinn pro Aktie lag bei 2,12 US-Dollar – beides unter den Erwartungen der Wall Street. Google baut für sich und seine Kunden KI-Infrastrukturen auf und treibt damit die Investitionsausgaben auf Rekordhöhe. Diese Investitionen positionieren Google als führenden Anbieter von Rechenkapazität für Unternehmen wie Anthropic und Meta. Google entwickelt auch eigene KI-Modelle und integriert diese in Produkte für Endverbraucher wie die Suchmaschine, YouTube und Gmail. Im Vergleich zu den Investitionen konnten diese Bemühungen bisher jedoch keine entsprechenden Renditen erzielen.