Die Märkte warten auf den PCE, US-Aktienfutures steigen, die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen geht leicht zurück, Brent-Öl fällt um 1 %, Gold überschreitet die Marke von 4.200.

Nach den anfänglichen Verkäufen haben sich die globalen Aktien- und Anleihenmärkte vorübergehend stabilisiert, wobei der Marktfokus auf die bevorstehende Veröffentlichung der US-PCE-Inflationsdaten gerichtet ist.

Am Mittwoch stieg der MSCI-Asien-Pazifik-Index um 0,9 % und könnte damit den größten Tagesanstieg seit drei Wochen verzeichnen. Die US-Aktienindex-Futures legten zu, Dow-Jones-Futures stiegen um 0,5 %, europäische Aktien eröffneten im Plus. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen ging zurück, der Brentölpreis fiel um 1 %, und der Spot-Goldpreis stieg im Tagesverlauf um 0,44 % auf über 4.200 US-Dollar.

Ölpreise und die Lage zwischen den USA und Iran bleiben die Hauptunsicherheitsfaktoren am Markt. Steigende Energiekosten könnten die Inflation anheizen und die Erwartung weiterer Zinserhöhungen durch die Fed verstärken, wodurch die globalen Anleiherenditen auf Mehrjahreshochs steigen. Gleichzeitig werden die Unternehmenszahlen im nächsten Monat für den Markt entscheidend sein, um zu prüfen, ob die hohen Bewertungen der US-Aktien durch Gewinne gestützt werden können.

Arjun Vij, Fondsmanager bei JPMorgan Asset Management, erklärte: „Der Anleiheverkauf könnte aus einem der folgenden Gründe enden: schnelle Lösung des Nahost-Konflikts, starker Abschwung der US-Aktien aufgrund nachlassender harter Wirtschaftsdaten oder sinkende Gewinne und verlangsamte Ausblicke.“

Die wichtigsten Marktbewegungen im Überblick:

• S&P 500-Futures legten um 0,3 % zu, Nasdaq-100-Futures stiegen um 0,2 %.

• Der EURO STOXX 50 eröffnete mit einem Plus von 0,23 %, der deutsche DAX stieg um 0,43 %, der britische FTSE 100 um 0,39 % und der französische CAC 40 um 0,04 %.

• Der Nikkei 225 schloss 1,9 % höher bei 66.753,72 Punkten. Der japanische TOPIX schloss 1,7 % höher bei 4.108,65 Punkten. Der südkoreanische KOSPI fiel um 0,48 % auf 6.838,04 Punkte.

• Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen sank leicht auf 5,21 %.

• Brentöl fiel im Tagesverlauf um 1,0 % auf 95,18 US-Dollar je Barrel.

• Der Spot-Goldpreis stieg über 4.200 US-Dollar je Unze, ein Tagesplus von 0,44 %.

Märkte warten auf PCE-Inflationsdaten, US-Aktienfutures steigen

US-Aktienfutures steigen: Dow-Jones-Futures plus 0,5 %, S&P 500-Futures plus 0,3 %, Nasdaq-100-Futures plus 0,2 %.

Der Marktfokus richtet sich auf die am Mittwoch veröffentlichten US-Ausgaben für den persönlichen Konsum (PCE) für August. Als bevorzugter Inflationsindikator der Fed wird erwartet, dass sowohl der Gesamt-PCE als auch der Kern-PCE im August schneller gewachsen sind als im Vormonat.

Laut Tim Waterer, Chefmarktanalyst bei KCM Trade, könnte ein über den Erwartungen liegender Wert die hawkishe Haltung der Fed bestärken und eine weitere Straffung der Geldpolitik rechtfertigen; schwächere Daten hingegen könnten die Notwendigkeit einer Zinserhöhung im Oktober im Markt neu bewerten und den jüngsten Anstieg der US-Anleiherenditen abschwächen.

Der US-Dollar-Index hat sich stabilisiert und könnte den besten Monatsgewinn seit Juni verzeichnen. Da sich die Fed erneut auf Inflationsbekämpfung konzentriert, steigen die Zinserwartungen am Markt weiter. US-Staatsanleihenrenditen aller Laufzeiten haben sich vorübergehend stabilisiert, die 10-jährige US-Staatsanleiherendite steht bei 5,21 %.

Ölpreise sinken, Gold steigt über 4.200 US-Dollar

Brentöl fiel im Tagesverlauf um 1,0 % auf 95,18 US-Dollar je Barrel.

Laut dem jüngsten Research-Bericht von JPMorgan vom 29. September ist der gleitende 10-Tage-Durchschnitt der täglichen Ölexporte aus dem Nahen Osten auf 20,5 Millionen Barrel gestiegen, was 89 % des Vorkriegsniveaus von 2025 entspricht – damit nur 11 % unter dem damaligen Wert. Dem Rohstoff-Research-Team von JPMorgan zufolge ist der Ölmarkt im Wesentlichen wieder normalisiert. Das bedeutet, dass trotz andauernder Konflikte in der Region der substanziellen Erholung der Angebotsseite nun auch datenmäßig bestätigt ist.

Der Goldpreis kletterte über 4.200 US-Dollar je Unze und legte im Tagesverlauf um 0,44 % zu.