Bitget UEX Tagesbericht｜Drei große US-Aktienindizes schließen kollektiv im Plus; WTI fällt am Freitag um über 2%; Microsoft steigt um 3,64%

1. Top-Nachrichten

Die Erwartungen einer restriktiven FED setzen die langfristigen Anleihen weiterhin unter Druck. Nach einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte auf der Sitzung im September wurde die Zielspanne für die Federal Funds Rate auf 3,75%–4,00% angehoben. Bis zum asiatischen Handelsbeginn wird die Wahrscheinlichkeit einer erneuten Zinserhöhung durch die FED im Oktober auf etwa 66% geschätzt; die Rendite der 30-jährigen US-Staatsanleihen stieg auf rund 5,52%. Starke Wachstumsdaten und Risiken bei den Energiepreisen machen "höhere Zinssätze länger halten" erneut zum wesentlichen Preissetzungshinweis dieser Woche.MarketWatch

Ölpreise fallen zunächst und steigen dann wieder – geopolitische Nachrichten bestimmen weiterhin kurzfristige Richtungen. WTI-Rohöl fiel letzten Freitag um 2,29%, da damals Erwartungen über Fortschritte bei den US-Iran-Gesprächen gehandelt worden; nach der Ablehnung einiger iranischer Vorschläge durch die USA am Wochenende, erholte sich Brent-Rohöl bei asiatischem Handelsbeginn am Montag um 1,6% auf 106 US-Dollar, WTI stieg um 1,1% auf 93,47 US-Dollar. Die schnelle Umkehr der Ölpreise deutet darauf hin, dass Inflations-Trades noch nicht vollständig ausgestiegen sind.TradingView Nachrichten

Die makroökonomischen Datenrisiken konzentrieren sich in dieser Woche auf die Zeit nach Wochenmitte. Heute werden in den USA keine primären Wirtschaftsdaten veröffentlicht, der Präsident der New York FED, John Williams, startet einen zweitägigen Besuch im Westen des Bundesstaates New York. Am Dienstag erscheinen die Daten zum Verbrauchervertrauen und die JOLTS-Stellenangebote, am Mittwoch stehen die ADP-Beschäftigungsdaten, das endgültige US-BIP für das zweite Quartal, Einkommen und Ausgaben sowie die PCE-Inflationsdaten an.MarketWatch

2. Marktüberblick

Rohstoffe und Devisen

Ölpreise und Anleiherenditen steigen gleichzeitig, asiatische Aktienmärkte starten daher vorsichtig. Gold steht unter dem doppelten Druck durch den US-Dollar und steigende Realzinsen; Silber bleibt nahe 64 US-Dollar, seine Preisquelle unterscheidet sich jedoch von anderen Rohstoffen und berücksichtigt keine tagesübergreifenden Preisschwankungen.Reuters

Digitale Vermögenswerte

Stand: 28. September, 09:03 (Beijing-Zeit) und kurz danach:

BTC kehrt in einen schmalen Konsolidierungsbereich zurück, bei etwa 84.000 US-Dollar gibt es weiterhin Nachfrage, aber über 85.000 US-Dollar hat sich noch kein nachhaltiger Ausbruch etabliert. ETH zeigt eine etwas schwächere Performance, der Rückgang der gesamten Marktkapitalisierung ist größer als bei BTC und signalisiert zum Wochenende eine eher vorsichtige Risikoappetit der Anleger.Bitget

Die letzte verifizierbare Liquidations-Snapshot zeigt, dass innerhalb der 24 Stunden bis etwa 27. September 23:32 Uhr, leveragede Positionen im Wert von etwa 172 Millionen US-Dollar im gesamten Markt zwangsliquidiert wurden, davon etwa 87,2 Millionen US-Dollar Long- und 85,22 Millionen US-Dollar Short-Positionen – die Richtung ist grundsätzlich ausgeglichen. Da diese Daten nicht in Echtzeit gezogen wurden, können sie nicht als exakt aktuelle Liquidationsgröße interpretiert werden.KuCoin

US-Aktienmarkt

Die drei großen US-Indizes schlossen am 25. September allesamt im Plus:

Die Ölpreise fielen während des US-Aktienhandels und entlasteten den Inflationsdruck; der Semiconductor Index übertraf den Gesamtmarkt, während sich die Technologiewerte weiter differenzierten.TradingView Nachrichten

„Die sieben Tech-Giganten“

Microsoft ist die stärkste Aktie unter den sieben Giganten; Meta korrigiert deutlich, nachdem die Muse-Produkte in der Vorwoche für einen Boom sorgten, und hinkt Tesla ebenfalls dem Gesamtmarkt hinterher. Die tägliche Aktienkursänderung belegt lediglich das Ergebnis und erlaubt keine eindeutige Bestimmung des Treibers.

3. Fokus-Einzelwerte

Microsoft (MSFT): Erwartung der KI-Kommerzialisierung treibt die Aktie um 3,64% nach oben. Oppenheimer-Analyst Brian Schwartz bestätigt die Bewertung “Outperform” und hebt das Kursziel von 515 auf 570 US-Dollar an. Das Hauptargument: Firmenkunden beschleunigen die Nutzung von Microsofts Cloud-Services und KI-Produkten. Microsoft schloss am Freitag bei 516,17 US-Dollar. Kurzfristig im Fokus: Azure-Wachstum, Copilot-Durchdringungsrate und die Auswirkungen der Investitionen in KI-Infrastruktur auf die Gewinnmarge.Investor's Business Daily

Meta (META): Erwartungen auf Muse-Wachstum und kurzfristige Gewinnmitnahmen treten gemeinsam auf. Muse verzeichnete innerhalb von 12 Tagen nach Launch etwa 2,8 Millionen Downloads. JPMorgan sieht Potenzial für eines der meistgenutzten KI-Consumer-Produkte nach ChatGPT; Jefferies-Szenarien zeigen, sollte Muse bis Ende 2027 eine Milliarde Nutzer erreichen und drei Prozent davon zu zahlenden Kunden werden, könnte der jährliche Umsatz 10,8 Milliarden US-Dollar erreichen. Meta fiel am Freitag um 3,39%, aber es ist nicht verifizierbar, ob der Rückgang ausschließlich durch Gewinnmitnahmen verursacht wurde.Reuters

Costco (COST): Verkauf und Digitalkanal bleiben im zweistelligen Wachstum. Das Unternehmen steigerte den Nettoumsatz im vierten Quartal um 11,2% auf 93,9 Milliarden US-Dollar gegenüber dem Vorjahr, das vergleichbare Wachstum der Filialen (bereinigt um Benzinpreise und Wechselkurse) liegt bei 6,7%, der Umsatz im Digitalbereich steigt um 19,5%. Das verwässerte Quartals-EPS beträgt 6,75 US-Dollar, einschließlich einmaligen Zoll-Rückerstattungserlöses von 0,15 US-Dollar pro Aktie. Die Aktie stieg am Freitag um 2,92% – ein Zeichen, dass Markt das Mitgliedschaftsmodell und die Konsumresilienz positiv beurteilt.investor.costco.com

Circle (CRCL): Strategische Kooperation vorteilhaft, aber noch kein nachhaltiger Aktienkurs-Effekt. Binance investierte kürzlich 100 Millionen US-Dollar in Circle und stärkt die Zusammenarbeit rund um USDC; dennoch fiel Circle am Freitag um 4,36% auf 89 US-Dollar. Gleichzeitig holt die FED zu Rahmenbedingungen für Zahlungs-Stablecoinemittenten Stellung ein, die unter ihrer Aufsicht stehen. Strategische Kooperation erweitert das Vertriebspotenzial, aber regulatorisches Kapital, Reserve- und Compliance-Kosten bleiben Bewertungsfaktoren.reuters.com

4. Markt- und Projektentwicklungen

1. Bitget nimmt Auszahlungen schrittweise wieder auf. Laut offizieller Mitteilung wird BTC-Auszahlung ab dem 28. September, 08:00 UTC wieder möglich; das ETH-Netzwerk folgt am 29. September, das USDT-Netzwerk am 30. September, andere Token, Fiat und P2P am 2. Oktober. Bitget gibt an, dass die Sicherheitslücke behoben wurde, Handel und Einzahlungen laufen weiter, das Nutzer-Guthaben blieb unbeeinträchtigt; die Angaben stammen ausschließlich von Bitget selbst, eine unabhängige Untersuchung läuft.Bitget Support Center

2. US-Spot BTC ETFs verzeichnen weiterhin Nettozuflüsse. Am 25. September belief sich der Nettozufluss auf 134,5 Millionen US-Dollar, in den fünf Handelstagen letzte Woche auf insgesamt ca. 2,386 Milliarden US-Dollar, wobei IBIT den größten Beitrag leistete. Anhaltende Zuflüsse sorgen für strukturelle Nachfrage bei BTC, doch der Preis bleibt durch steigende US-Anleihenrenditen und die Stärke des US-Dollars limitiert.Farside Investors

3. US-Spot ETH ETFs verzeichnen in der vergangenen Woche Nettozuflüsse von etwa 690 Millionen US-Dollar. Am 25. September lag der Tageszufluss bei 87 Millionen US-Dollar, ETHA und FETH sind die Hauptquellen. ETF-Zuflüsse bleiben positiv, aber der Kurs von ETH bleibt gegenüber BTC am Wochenende etwas schwächer.Farside Investors

4. Stablecoin-Regulierung tritt in die Detailphase. Die FED hat am 24. September zwei Konsultationen zum GENIUS Act veröffentlicht, die den Rahmen für von ihr regulierte Stablecoin-Emittenten für Zahlungen betreffen. Der Markt wird sich nun auf die Auswirkungen der Anforderungen an Reserveaktiva, Kapitalanforderungen und Risikomanagementstandards auf die Ausgabekosten konzentrieren.Home

5. Die Grenze zwischen traditionellen Vermögenswerten und DeFi-Sicherheiten wird weiter ausgebaut. Aave V4 integriert auf Base tokenisierte Coinbase-Aktien als USDC-Darlehenssicherheiten; Strategy schlägt vor, Dividenden verschiedener bevorzugter Aktien taggenau auszuschütten, die Abstimmung der Aktionäre endet am 28. Oktober. Beide Entwicklungen sind ein Schritt zur weiteren Produktisierung von On-Chain-Securities-Anwendungen und digitalen Finanzinstrumenten.The Block

5. Tagesaktuelle Beobachtung und institutionelle Einschätzungen

Tagesaktuelle Beobachtung: In den USA werden heute keine primären makroökonomischen Daten veröffentlicht, das Hauptereignis ist der Beginn des Regionalbesuchs von FED-Präsident Williams. Im Handel sollte man die weitere Entwicklung der US-Iran-Gespräche verfolgen, ob sich die Ölpreise nach der asiatischen Erholung halten, sowie die Reaktion der US-Aktienindex-Futures auf steigende langfristige Anleihenrenditen.MarketWatch

Bruce Kasman, Chefökonom von JPMorgan vertritt die Auffassung, dass die globale Wirtschaft in eine selten starke Phase eintritt, die es in den letzten zwanzig Jahren kaum gab; das starke Wachstum und die Resilienz gegenüber hohen Energiepreisen können erklären, warum Zinsen und Aktien gleichzeitig auf hohem Niveau stehen.

Mark Cabana, US-Anleihestratege bei Bank of America glaubt, dass die Neubewertung der US-Staatsanleihen möglicherweise noch nicht beendet ist, bis die Finanzbedingungen eindeutig genug restriktive Anzeichen zeigen. Diese Einschätzung bedeutet, dass hoch bewertete Tech-Aktien weiterhin unter Abzinsungsdruck stehen.

Alex Kuptsikevich, leitender Marktanalyst bei FxPro, sieht den jüngsten Rückgang von BTC als Pause im Aufwärtstrend, betont jedoch, dass kurzfristige Rücksetzer auf niedrigere Bereiche weiterhin möglich sind. Diese These ist eine technische Einschätzung und stellt keine definitive Prognose dar.Reuters

Haftungsausschluss: Dieser Bericht dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Digitale Vermögenswerte und deren Derivate sind volatil; Anleger sollten selbstständig urteilen und Risiken managen.