Gold- und Silberpreise fallen, Zinsrisiken dämpfen die Nachfrage nach sicheren Anlagen

汇通网 28. Juli – Am Dienstag (28. Juli) während der US-Handelszeiten fielen die Preise von Spot-Gold und Spot-Silber. Ein stärkerer US-Dollar, hohe Renditen von US-Staatsanleihen und eine von Vorsicht geprägte Markthaltung im Vorfeld der geldpolitischen Entscheidung der Federal Reserve dieser Woche übten gemeinsamen Druck auf Edelmetalle aus. Spot-Gold wird bei etwa 4023,35 USD pro Unze gehandelt, ein Tagesverlust von 1,3 %; der Spot-Silberpreis liegt bei etwa 56,859 USD, ein Tagesverlust von 2,60 %.

Am Dienstag (28. Juli) während der US-Handelszeiten fielen die Preise von Spot-Gold und Spot-Silber. Ein stärkerer US-Dollar, hohe Renditen von US-Staatsanleihen und eine von Vorsicht geprägte Markthaltung im Vorfeld der geldpolitischen Entscheidung der Federal Reserve dieser Woche übten gemeinsamen Druck auf Edelmetalle aus. Spot-Gold wird bei etwa 4023,35 USD pro Unze gehandelt, ein Tagesverlust von 1,3 %; der Spot-Silberpreis liegt bei etwa 56,859 USD, ein Tagesverlust von 2,60 %.



Die Goldpreise schwankten am Morgen im Bereich zwischen 4016,20 USD (UTC+8) und 4082,90 USD (UTC+8). Der Goldpreis hielt die Unterstützung bei 4000 USD, konnte jedoch die kurzfristig definierte technische Ausbruchszone von 4150–4200 USD nicht durchbrechen. Die Silberpreise pendelten am Morgen zwischen 56,60 USD (UTC+8) und 58,70 USD (UTC+8), der Silberpreis blieb über der Unterstützung bei 55,00 USD, konnte jedoch nicht die wichtige Handelszone von 58,53–59,44 USD zurückerobern.

Nach Veröffentlichung der jüngsten wichtigen US-Wirtschaftsdaten ist die Stimmung der Marktpositionierung im Vergleich zu den vorherigen CPI- und PPI-Ergebnissen weniger entspannt. Nachlassende Inflation und rückläufige Bestellungen langlebiger Güter führten zunächst zu sinkenden US-Anleiherenditen; aber positive Einzelhandelszahlen, die geringe Zahl der Erst-Arbeitslosenmeldungen, eine Belebung der Geschäftstätigkeit und verbesserte Verbraucherstimmung erschweren es den Händlern, fest auf eine lockerere Fed-Politik zu setzen. Der Markt erwartet allgemein, dass die Federal Reserve diese Woche die Zinssätze unverändert lässt, doch der Druck durch die Energieinflation ist noch nicht gänzlich abgeklungen, und Zinserhöhungen bleiben ein nicht zu unterschätzendes Risiko. Die 10-jährige US-Anleiherendite liegt bei circa 4,62 %, die 2-jährige Rendite bei etwa 4,31 %; der US-Dollar-Index erreicht ein Monats-Hoch. Gold stützt sich auf die Marke von 4000 USD, ist jedoch weiterhin durch die starke Zinsentwicklung und den starken US-Dollar unter Druck.

Die Situation am Strait of Hormuz lässt sich wie folgt zusammenfassen: Vorübergehender Waffenstillstand zwischen den USA und Iran, eingeschränkter Schiffsverkehr und weit entfernt von einem normalen Handelsumfeld. Das Aussetzen direkter Angriffe beiderseits hat die internationalen Rohölpreise seit dem Hoch der letzten Woche stark zurückgehen lassen, aber das tatsächliche Schiffsaufkommen am Strait of Hormuz bleibt niedrig; der Bab al-Mandab ist derzeit der risikoreichere Seeweg. Brent-Öl fiel nach dem starken Rückgang am Montag, in der Vorwoche überschritt der Ölpreis zeitweise die Marke von 100 USD; West Texas Intermediate (WTI) zeigte eine gleichzeitige Korrektur, und die Chancen für neue Verhandlungen werden vom Markt höher eingeschätzt.

Der Rückgang des Ölpreises wirkt sich doppelt auf Gold aus: Der Ölpreisverfall erleichtert die Inflationsentwicklung, senkt die Renditen und belastet damit Gold; jedoch führt das geopolitische Risiko der wichtigen Handelsrouten weiterhin zu potenziellen Absicherungskäufen für Gold. Insgesamt: Rückgänge der Ölpreise, sinkende Renditen von jüngsten Hochs und ein starker US-Dollar binden die Edelmetall-Entwicklung weiterhin eng an die Zinssignale der Federal Reserve.

Händler konzentrieren sich auf folgende Themen: Die zweitägige Sitzung der Federal Reserve zur Zinspolitik beginnt offiziell, die Hinweise von Fed-Vorsitzendem Kevin Walsh, die US-BIP- und PCE-Inflationsdaten am Donnerstag sowie eine mögliche erneute Unterbrechung der Schifffahrt am Strait of Hormuz und im Roten Meer. Wenn der Goldpreis weiterhin über 4016,20 USD (UTC+8) bleibt, bleibt die Unterstützung bei 4000 USD bestehen; fällt er darunter, rückt das Ziel bei 3950 USD wieder in den Fokus.

Wichtige Entwicklungen auf externen Märkten: New Yorker WTI-Öl sinkt und wird bei etwa 82,00 USD (UTC+8) gehandelt; Brent-Öl korrigierte nach dem starken Rückgang am Montag auf etwa 86,00 USD (UTC+8). Der US-Dollar-Index steigt; die Benchmark-Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihen bleibt bei etwa 4,62 %.

(Spot-Gold Tageschart Quelle: 易汇通)

Kurzfristig haben die Bären einen technischen Vorteil. Der Goldpreis liegt weiterhin unter dem oberen Bereich von 4150 USD und ist noch weit entfernt von der Ausbruchsmarke bei 4200 USD.

Das oberste Ziel der Bullen: Wieder über 4082,90 USD (UTC+8) steigen; anschließend Fokus auf 4150 USD, dann Herausforderung bei 4200 USD.

Das kurzfristige Ziel der Bären: Unterschreiten von 4016,20 USD (UTC+8); danach liegt das nächste Tiefziel nacheinander bei 3950 USD und 3900 USD.

Erster Widerstand: 4082,90 USD (UTC+8); zweiter Widerstand: 4150 USD.

Erste Unterstützung: 4016,20 USD (UTC+8); zweite Unterstützung: 3950 USD.

Auch beim Silber halten die Bären kurzfristig den technischen Vorteil. Der Silberpreis bleibt unter dem wichtigen Handelsbereich von 58,53–59,44 USD und schafft es nicht, die 60 USD zu durchbrechen.

Oberstes Ziel der Silber-Bullen: Über 58,53 USD (UTC+8) steigen; nach dem Ausbruch gilt 59,44 USD (UTC+8) als nächstes Ziel, weiterführendes Ziel 63,28 USD.

Ziel der Silber-Bären: Unterschreiten von 56,60 USD (UTC+8); danach liegen die Unterstützungen nacheinander bei 55,00 USD (UTC+8) und 54,69 USD (UTC+8).

Erster Widerstand: 58,53 USD (UTC+8); zweiter Widerstand: 59,44 USD.

Erste Unterstützung: 56,60 USD (UTC+8); zweite Unterstützung: 55,00 USD (UTC+8).