Von 379 Millionen auf 250 Millionen: Hintergründe der Kehrtwende der indonesischen Nickelminen-Politik

Kommentar des Herausgebers: Seit Anfang dieses Jahres hat Indonesien die Politik zur Nickelminenförderung verschärft. Dies ist sowohl eine Reaktion der indonesischen Regierung auf die anhaltend niedrigen internationalen Nickelpreise, als auch Ausdruck von Jakartas Sorge um die nachhaltige Ausbeutung von Ressourcen. Gleichzeitig verfolgt Indonesien den ehrgeizigen Plan, seine Industrie von einem reinen Rohstoffexporteur zu einer Nation mit fortschrittlicher Verarbeitung und höherer Wertschöpfung umzuwandeln. Als weltweit größter Nickelproduzent beeinflussen Indonesiens politische Änderungen die globale Lieferketten. Das Bestreben Indonesiens, die nationalen Interessen zu schützen, ist nachvollziehbar, betrifft aber auch lokale und ausländische Unternehmen – einschließlich chinesischer Firmen. Es gibt Stimmen, die sagen, dass Indonesien einen Ausgleich zwischen dem Schutz seiner Ressourcen und der Förderung industrieller Kooperationen finden muss.

„Bestrebt, vom reinen Ressourcenverkauf zum Akteur mit Preis-, Steuer- und Regelungshoheit zu werden“

„Die Produktionslinien in Süd-Sulawesi und Zentral-Sulawesi ... wurden grundsätzlich auf unter 50 % ihrer Kapazität reduziert.“ Am 5. Juni teilte Arief, Vorsitzender des Forums für die Nickelindustrie Indonesiens, diese Zahlen auf einer wichtigen Konferenz für Mineralien des Landes mit. Er erklärte, dass aufgrund der gekürzten Förderquoten die Auslastung der Drehrohrofen-Schmelzereien von 84 % im vergangenen Jahr auf 76 % gefallen sei. Die überwiegende Mehrheit der Nickelminenförderung in Indonesien konzentriert sich auf die Insel Sulawesi, wo viele kleine Dörfer zu Zentren für Nickelabbau und -verarbeitung geworden sind. Die sinkende Kapazitätsauslastung lokaler Fabriken spiegelt die Auswirkungen der Nickelpolitik Indonesiens auf die Industrie wider.

Laut der indonesischen Nachrichtenagentur Antara und Reuters hat die indonesische Regierung im Dezember vergangenen Jahres erstmals angekündigt, die Nickelförderung streng zu regulieren. Seit Anfang dieses Jahres wurden mehrere angebotsseitige Restriktionen umgesetzt: Die Förderquote für Nickelminen für 2026 wurde von 379 Millionen Tonnen im Vorjahr auf 250 Millionen Tonnen reduziert, ein Rückgang um 34 %; der Genehmigungszyklus für das Arbeitsprogramm und Budget (RKAB) von Nickelminen wurde von drei Jahren auf jährliche Überprüfung umgestellt; der Anpassungsfaktor für Nickelpreis-Benchmarks wurde von 17 % auf 30 % erhöht, während für die Begleitmetalle Kobalt, Eisen und Chrom neue Steuern eingeführt wurden. Zudem schreibt die Regierung vor, dass die Exporte wichtiger Rohstoffe ausschließlich über die staatseigene Danantara Resources Company abgewickelt werden müssen – diese Regelung tritt am 1. September in Kraft und dürfte die Nickelexporte beeinflussen.

Indonesien ist der weltweit größte Nickelproduzent und deckt etwa zwei Drittel der weltweiten Produktion. Der Nickelvorrat Indonesiens macht ca. 42 bis 45 % des globalen Bestands aus. Die „Jakarta Post“ berichtet, dass der Minister für Energie und Mineralien, Tasrif, Indonesiens Nickelreserven auf insgesamt 22,3 Milliarden Tonnen beziffert, davon seien 5,3 Milliarden Tonnen gesicherte und 17 Milliarden Tonnen geschätzte Vorkommen. Laut „The Diplomat“ (USA) werden indonesische Nickelminen zur Produktion von zwei Hauptprodukten genutzt: Nickel-Pig Iron und Ferronickel für Edelstahl sowie Mischhydroxid-Präzipitat (MHP) für Batterien von Elektrofahrzeugen. Nickel-Pig Iron und Ferronickel machen fast 80 % der verarbeiteten Nickelprodukte in Indonesien aus, MHP weniger als 20 %.

Zu Indonesiens Politik der Kontrolle der Nickelminenförderung sagte Septhian von der Nationalen Wirtschaftskommission: In den letzten Jahren hat das Überangebot die Nickelpreise unter Druck gesetzt, deshalb ist die Begrenzung der Förderquoten notwendig, „wenn wir die Produktion nicht kontrollieren, könnten wir 2026 den größten Überschuss in der Geschichte des Nickelmarktes erleben.“ Diese Sorge ist begründet – in den letzten vier Jahren sind die internationalen Nickelpreise von 30.000 US-Dollar pro Tonne auf unter 18.000 US-Dollar gefallen, Ende letzten Jahres gar bis auf 14.200 US-Dollar.

Außer den Preisfaktoren ist die Nachhaltigkeit der Ressourcen ebenfalls ein wichtiger Grund für die Verschärfung der Nickelabbaupolitik Indonesiens. Pan Yue, stellvertretende Direktorin des Indonesien-Forschungszentrums an der Jinan Universität, sagte der „Global Times“, dass Jakarta berechnet hat, dass bei einer jährlichen Förderung von 300 Millionen Tonnen die Nickelreserven des Landes weniger als 20 Jahre reichen würden. Für eine Nation, die den Nickelabbau als langfristige wirtschaftliche Stütze sieht, ist dies nicht optimistisch, weshalb das Abbau-Tempo reduziert wird, um für die Zukunft vorzusorgen.

Die Politik zur industriellen Aufwertung ist ebenso ein Kernmotiv für die Begrenzung des Nickelabbaus. Indonesien pusht die „Downstream“-Industrie seiner mineralischen Rohstoffe. 2009 initiierten neue Gesetze die Pflicht, mineralische Rohstoffe ausschließlich nach Verarbeitung und Wertsteigerung im Inland zu exportieren – das war der Beginn der „Downstream“-Strategie. 2014 trat das erste Exportverbot für unbearbeitete Mineralien in Kraft. 2020 wurde das Exportverbot für Nickelminen wirksam: Exporteure müssen Verarbeitungseinrichtungen in Indonesien errichten, um Wertschöpfung und internationale Wettbewerbsfähigkeit zu steigern und den Wandel vom reinen Rohstofflieferanten zum Verarbeiter voranzutreiben. Laut „The Economist“ will Indonesien eine komplette industrielle Wertschöpfungskette für Elektrofahrzeuge im Land etablieren. Zwar ist dieses Ziel ambitioniert, aber Luhut, Vorsitzender der Nationalen Wirtschaftskommission, glaubt, dass Indonesien bis 2027 einer der drei führenden Produzenten für Elektrofahrzeuge und Batterien sein könnte.

Pan Yue sagte, die Beweggründe der indonesischen Regierung ähneln denen von Chile bei der Neuregulierung der Lithiumindustrie sowie denen der Demokratischen Republik Kongo bei der Neuverhandlung von Kobalt-Verträgen – alle ressourcenreichen Länder möchten mit zunehmender Reife der Industrie vom reinen Ressourcenexporteur zum Akteur mit Preis-, Steuer- und Regelungshoheit werden.

„Chinesische Investitionen haben die Erhöhung der Nickelverarbeitungskapazitäten in Indonesien unterstützt“

„Bitte fördert mehr Nickelminen!“ 2020 rief der US-Unternehmer und Tesla-CEO Elon Musk die globale Bergbauindustrie dazu auf. Er befürchtete zu jener Zeit, dass das explosive Wachstum im Bereich Elektrofahrzeug-Batterien zu Knappheiten bei Rohstoffen führen würde. Reuters berichtet, dass Indonesien darauf aktiv reagiert habe: Die Nickelminenförderung steigerte sich von 780.000 Tonnen 2020 auf 2,3 Millionen Tonnen 2024, der Anteil Indonesiens am globalen Nickelangebot sprang von 30 % auf ca. 70 %.

Internationale Medien und die Branche sind sich einig, dass chinesische Investitionen und Technologie die schnelle Entwicklung der indonesischen Nickelindustrie ermöglicht haben. Laut Reuters hat China Indonesiens Nickelindustrie finanziert und aufgebaut, sodass Indonesien innerhalb eines Jahrzehnts zum weltweit größten Nickelproduzenten aufstieg. Ein Bericht von Goldman Sachs vom Februar dieses Jahres stellt klar: „Chinesische Investitionen haben die Erweiterung der indonesischen Nickelverarbeitungskapazitäten unterstützt“ und damit Jakartas Einfluss auf den internationalen Markt weiter gefestigt. Das australische Lowy Institute stellt zudem fest, dass China Hauptinvestor und -verbraucher der indonesischen Nickelindustrie ist.

Die tiefe Zusammenarbeit von Indonesien und China im Bereich Nickel hat das Wirtschaftswachstum des Landes deutlich gefördert. Laut einem Beitrag des US-amerikanischen Center for Strategic and International Studies wuchs Indonesiens Wirtschaft spürbar zwischen 2020 und 2024.

Die „Jakarta Post“ schrieb in einem früheren Artikel: Wer die Produktion, Verarbeitung und den Handel mit strategischen Mineralien beherrscht, wird die Konturen der wirtschaftlichen Struktur des 21. Jahrhunderts formen – Indonesien ist im Zentrum dieses Transformationsprozesses. Es gibt Ansichten, denen zufolge Indonesiens geopolitischer Status durch den Besitz von Nickel und anderen Schlüsselmineralien gestiegen ist.

Ein Bericht der „New York Times“ aus dem Jahr 2023 zeigt, chinesische Investitionen haben viele Arbeitsplätze für die Bevölkerung Indonesiens geschaffen. Vor den Investitionen chinesischer Unternehmen lebten viele Bewohner der Insel Sulawesi von Fischfang und Landwirtschaft. Der fast 60-jährige Jamaal war an die oft knappe Lebenslage und seltene Arbeitsmöglichkeiten gewöhnt und fuhr häufig eine halbe Stunde mit dem Motorrad zur Arbeit auf Baustellen in Kendari. Nach dem Bau einer Schmelzanlage durch chinesische Unternehmen wurde Jamaals Schwiegersohn angestellt. Auch Jamaal selbst fand Arbeit beim Bau von Wohnheimen für ausländische Arbeitskräfte. Er errichtete zudem auf seinem eigenen Grund sieben Mietwohnungen und erhöhte damit sein Einkommen erheblich.

„Die politischen Veränderungen betreffen nahezu alle ausländischen Beteiligten“

Die verschärfte Nickelpolitik Indonesiens hat Auswirkungen auf die internationale Lieferkette und viele Unternehmen. Laut einem Artikel der US-„Forbes“ vom Juni erwartet die International Nickel Study Group, dass der bisherige Überschuss von 280.000 Tonnen auf dem internationalen Markt dieses Jahr in ein Defizit von 32.000 Tonnen umschwenken wird.

Die Hongkonger „Asia Times“ konstatiert, dass die politischen Änderungen fast alle ausländischen Marktteilnehmer betreffen. Reuters und „Nikkei Asia“ führen Beispiele an: Die indonesische Weda Bay Nickel, an der das französische Unternehmen Eramet beteiligt ist, hat Ende Mai nach Erschöpfung der Förderquote die Minenproduktion eingestellt. Das Schmiedeprojekt des japanischen Sumitomo Metal Mining sieht sich mit einem langwierigen Genehmigungsprozess konfrontiert, und die Japan External Trade Organization äußerte mehrfach Sorge über das politische Umfeld Indonesiens. Das nachgelagerte Nickelgeschäft der koreanischen LG Energy Solution ist durch die Reduzierung der Förderquote behindert. Singapurische Investoren, besonders im Rohstoff- und Energiesektor, kämpfen mit strikteren Vorschriften für grenzüberschreitende Kapitalflüsse – die Ausschüttung von Gewinnen verzögert sich deutlich.

Auch chinesische Unternehmen sind betroffen. Angesichts stark gestiegener Produktionskosten haben Hauptakteure wie die Tsingshan Group und Huayou Cobalt im Mai begonnen, ihre Aktivitäten zu adjustieren; einige Firmen haben mit Produktionskürzungen begonnen. Ein erfahrener Forscher auf dem Gebiet der indonesischen Nickelindustrie erklärte gegenüber der „Global Times“ in Indonesien, dass Gerüchte in sozialen Medien über angebliche „chinesische Großunternehmen, die nachts ihre Anlagen abtransportieren“ falsch seien, aber tatsächlich einige kleinere Unternehmen ihre Produktion reduzieren oder gar in Insolvenz gehen.

Mehrere Medien berichten, dass die Indonesisch-Chinesische Handelskammer einen Brief an Präsident Prabowo verfasst hat, in dem sie darauf hinweist, dass chinesische Unternehmen wichtige Teilnehmer und Förderer der wirtschaftlichen Zusammenarbeit zwischen beiden Ländern seien und weiterhin optimistisch in Hinblick auf Indonesiens Entwicklungspotenzial bleiben. Es bestehen jedoch branchenbezogene Probleme, die die Gesamtkosten verdoppeln und zu größeren Betriebsverlusten führen, was wiederum die Existenz von mehr als 400.000 Menschen entlang der industriellen Wertschöpfungskette beeinträchtigt.

Es gibt Meinungen, dass einige indonesische Nickelindustrien politisch negative Auswirkungen auf das Land haben; so untergräbt die Instabilität des politischen Umfelds das langfristige Vertrauen der Märkte in Indonesien. Das reduzierte Investoreninteresse zeigt sich auch am Wechselkurs des Rupiah – dieser ist seit Anfang 2026 gegenüber dem US-Dollar stark abgewertet worden. Im März 2026 stufte Fitch Ratings den Ausblick für die indonesische Staatsbonität von stabil auf negativ herab – als Begründung wurden geringere politische Glaubwürdigkeit und höhere Unsicherheit genannt.

Der erwähnte Branchenexperte führt weiter aus, Nickel sei zwar für den Stahlbereich gefragt, aber seine Bedeutung für Elektrofahrzeugbatterien nehme ab. Diese Sichtweise wird von anderen Medienberichten gestützt. Reuters berichtet, dass viele Elektrofahrzeughersteller allmählich auf nickelarme Chemiebatterien umsteigen. Die Hongkonger „Asia Times“ sagt, dass Hochnickel-NMC-Batterien einst das Hauptprodukt waren, mittlerweile aber zunehmend durch nickel- und kobaltfreie Lithium-Eisenphosphat-Batterien ersetzt wurden. Zudem bieten viele Elektroautoproduzenten bereits Natrium-Ionen-Batterien ohne Lithium, Nickel oder Kobalt an, was die strategische Bedeutung von Nickel weiter verringert. „Indonesien muss zwischen dem Schutz seiner Ressourcen und der Förderung industrieller Zusammenarbeit abwägen“, schreibt die „Asia Times“.

„Wie die indonesische Politik weitergeht, bleibt abzuwarten“

Angesichts der Sorgen ausländischer Unternehmen haben die indonesischen Handelskammern und die Regierung bereits reagiert. Ein hochrangiger Funktionär des indonesischen Unternehmerverbands erklärte, die Beschwerden ausländischer Firmen seien nachvollziehbar, da auch die einheimische Geschäftswelt mehrfach schriftlich bei den Behörden vorstellig wurde. Der Präsident der indonesischen Handelskammer, Anindya, sagte jüngst, er habe das Schreiben der Indonesisch-Chinesischen Handelskammer gesehen und begrüße den Besuch chinesischer Unternehmen zum Austausch, um gemeinsam aus unternehmerischer Sicht Lösungen zu entwickeln.

Auf Regierungsebene räumte Präsident Prabowo am 13. Mai in einer öffentlichen Rede ein, dass es in der Nickelförderindustrie des Landes tatsächlich Probleme gibt. Luhut sagte kürzlich im Interview mit der „South China Morning Post“, dass Prabowo sich demnächst mit etwa 20 chinesischen Unternehmensvertretern, die in Indonesien investiert haben, treffen werde. Am 18. Juli, im Rahmen des World Artificial Intelligence Congress in China, erklärte der indonesische Wirtschaftsminister Airlangga, Indonesien schätze den Beitrag chinesischer Firmen zur Entwicklung der Lieferketten und technologischen Fortschritte des Landes sehr und werde ein gutes Investitionsumfeld auch für Unternehmen aus China und anderen Ländern schaffen.

Politisch kündigte das Ministerium für Energie und Mineralressourcen am 10. Juli an, dass es keine generelle Erhöhung der nationalen Nickelförderquoten geben werde – aber für Schmelzbetriebe mit Rohstoffmangel wird je nach Situation nachgebessert, wobei die Verfahren sehr streng sein sollen.

Der erwähnte Branchenexperte äußerte, dass die weitere Entwicklung der indonesischen Nickelpolitik noch abzuwarten bleibt. Er meint, die Regierung könnte ihre Politik je nach Marktlage künftig anpassen.