BTC Marktüberblick: Woche 46
Bitcoin hat diese Woche erneut das wichtige 100K-Dollar-Niveau getestet, eine Zone, die wiederholt als entscheidende Unterstützung gedient hat.
Überblick
Nach einem starken Rückgang Ende Oktober beginnt sich die Kursentwicklung zu stabilisieren und bildet eine potenzielle Bodenstruktur. Die Erholung in Richtung 106.000 $ deutet auf erste Anzeichen einer erneuten Käuferbeteiligung hin, wobei die Dynamik aus stark überverkauften Bedingungen heraus wieder anzieht.
Der Relative Strength Index (RSI) hat sich von Werten unter 30 erholt, was darauf hindeutet, dass der Verkaufsdruck nachlassen könnte. Dies steht im Einklang mit einer leichten Verbesserung des kumulierten Volumendeltas, was auf eine geringere Aggressivität der Verkäufer und eine allmähliche Rückkehr des zweiseitigen Handelsflusses hinweist. Die Spot-Handelsaktivität bleibt in der Nähe der jüngsten Höchststände erhöht, was eine anhaltende Teilnahme bestätigt und das Potenzial für eine Volatilitätsausweitung signalisiert, sollte der Preis kurzfristige Widerstandsniveaus um 111.000–116.000 $ überschreiten.
Im Derivatemarkt schrumpft das Open Interest weiterhin moderat, was auf einen Abbau von Hebelwirkung und eine geringere spekulative Exponierung hindeutet. Die Optionsmärkte bleiben defensiv, mit erhöhter Schiefe, da Händler weiterhin auf der Unterseite absichern, obwohl die sich verengende Volatilitätsspanne darauf hindeutet, dass die Angst allmählich nachlässt. Diese Bedingungen deuten auf ein vorsichtiges, aber sich stabilisierendes Derivateumfeld hin.
ETF-Zuflüsse bleiben negativ, aber konstant, was auf eine kontrollierte Gewinnmitnahme statt auf groß angelegte Ausstiege hindeutet. Unterdessen bleibt die On-Chain-Aktivität konstruktiv: Die Transfer-Volumina sind über ihren statistischen Bereich hinaus angestiegen, was auf eine erneute Kapitalbewegung hinweist, während die Adressaktivität und die Transaktionsgebühren auf eine stabile Netzauslastung schließen lassen.
Die Profitabilitätskennzahlen bleiben schwach, mit einem tieferen Rückgang bei nicht realisierten Gewinnen und Verlusten, was auf Stress bei kurzfristigen Inhabern hindeutet. Solche Bedingungen gehen jedoch oft Akkumulationsphasen voraus, in denen stärkere Hände das Angebot von kapitulierten Teilnehmern absorbieren.
Bitcoin scheint eine kritische Wendepunktzone zu testen. Die Marktbedingungen bleiben vorsichtig, aber konstruktiv, mit verbesserter Dynamik, sich stabilisierenden Flüssen und Anzeichen für eine potenzielle lokale Bodenbildung um 100.000 $. Diese Spanne zwischen 100.000 $ und 108.000 $ könnte eine mittelfristige Unterstützungsbasis markieren, obwohl der breitere makroökonomische Abwärtstrend bei der Profitabilität die Stimmung weiterhin verankert und die Überzeugung für Aufwärtsbewegungen begrenzt.
Off-Chain-Indikatoren
On-Chain-Indikatoren
🔗 Vollständigen Bericht als PDF abrufen
Nicht verpassen!
Intelligente Marktanalysen direkt in Ihr Postfach.
Subscribe now- Für On-Chain-Kennzahlen, Dashboards und Benachrichtigungen besuchen Sie Glassnode Studio
Bitte lesen Sie unseren Transparenzhinweis bei der Nutzung von Börsendaten.
Haftungsausschluss: Der Inhalt dieses Artikels gibt ausschließlich die Meinung des Autors wieder und repräsentiert nicht die Plattform in irgendeiner Form. Dieser Artikel ist nicht dazu gedacht, als Referenz für Investitionsentscheidungen zu dienen.
Das könnte Ihnen auch gefallen
Die jüngste Einschätzung von Goldman Sachs: Steigende Zinssätze ≠ Rückgang der US-Aktien, Gewinnwachstum ist der Schlüssel zum Bullenmarkt.
Goldman Sachs ist der Ansicht, dass hohe Zinssätze Gegenwind für den Aktienmarkt darstellen, aber keinen Bullenmarkt beenden. Die Rendite der 30-jährigen US-Staatsanleihe ist auf 5,3% gestiegen, aber historische Daten zeigen, dass die durchschnittliche Rendite der US-Aktien 12 Monate nach einer Zinserhöhung +9% beträgt. Die Bilanzen der Unternehmen sind auf dem stärksten Stand seit 20 Jahren, Investitionen in KI und eine Welle von Übernahmen treiben die Gewinnerwartungen weiterhin an. Es wird erwartet, dass der Gewinn pro Aktie im S&P 500 im Jahr 2026 340 US-Dollar erreichen wird, ein Wachstum von 24% gegenüber dem Vorjahr.
Die Wall Street fügt Lululemon (LULU.US) einen weiteren Short hinzu! Nachdem der Aktienkurs seit dem Höchststand um 81% eingebrochen ist, warnt BMO vor weiteren schwierigen Zeiten.
BMO Capital Markets ist der Ansicht, dass die Rückkehr von Lululemon in die Gewinnzone weder ein schneller noch ein leichter Prozess sein wird. Das Unternehmen für Sportbekleidung überlässt den Wettbewerbern zunehmend Marktanteile, und der Rückgang der Verkaufszahlen verschärft sich weiterhin.
Wird das "Abfederungspolster" der US-Aktien verschwinden?
Krypto-Preise
Mehr
