- CoinShares übernimmt Bastion Asset Management und erweitert damit das Angebot an Krypto-Investmentprodukten in den USA.
- Die Übernahme stärkt CoinShares’ Vorstoß in aktive Krypto-ETFs angesichts steigender institutioneller Nachfrage.
- Das Unternehmen strebt eine US-Notierung im Wert von 1.2 Milliarden Dollar an, während die SEC den Genehmigungsprozess für Krypto-ETFs vereinfacht.
Der europäische Digital-Asset-Manager CoinShares dringt mit einer neuen strategischen Übernahme und Plänen für eine Börsennotierung weiter in den US-Markt vor.
Das Unternehmen gab am Mittwoch bekannt, dass es das in London ansässige Bastion Asset Management übernehmen wird, was einen bedeutenden Schritt in seinen Bemühungen darstellt, das Angebot an Krypto-Investmentprodukten in den Vereinigten Staaten zu erweitern.
Die Übernahme, die noch der Genehmigung durch die britische Financial Conduct Authority (FCA) bedarf, sieht vor, dass Bastions Handelsfähigkeiten, systematische Strategien und das Team vollständig in die CoinShares-Plattform integriert werden.
Die finanziellen Bedingungen des Deals wurden nicht bekannt gegeben.
Ein CoinShares-Sprecher beschrieb den Schritt als Möglichkeit, Bastions Expertise mit der US-Registrierung des Unternehmens zu kombinieren, um anspruchsvollere Investmentprodukte zu entwickeln.
„Durch die Kombination von Bastions systematischer Handelsexpertise mit unserer Registrierung nach dem 1940 Act können wir für den US-Markt aktiv gemanagte Produkte entwickeln, die über eine einfache Richtungswette auf Kryptowährungen hinausgehen“, sagte der Sprecher.
Aktive ETFs gewinnen an Bedeutung
CoinShares positioniert sich, um von einer wachsenden Verschiebung der Anlegerpräferenzen hin zu aktiv gemanagten Exchange Traded Funds (ETFs) zu profitieren.
Im Gegensatz zu passiven ETFs, die einen Index oder Vermögenswert abbilden, verlassen sich aktive ETFs auf Manager, die Investitionen auswählen und darauf abzielen, den Markt zu übertreffen.
„Die meisten Krypto-Asset-Manager in den USA konzentrieren sich ausschließlich auf passive Produkte, die lediglich die Kryptowährungspreise abbilden“, sagte der CoinShares-Sprecher in einem Bericht von Cointelegraph und wies auf eine wachsende institutionelle Nachfrage nach komplexeren Lösungen hin.
Das Unternehmen besitzt den Status eines registrierten Investmentberaters gemäß dem US Investment Company Act von 1940, was es ihm ermöglicht, aktiv gemanagte Investmentprodukte, einschließlich ETFs, anzubieten.
Diese erfordern jedoch fortgeschrittene quantitative und systematische Handelsexpertise – Fähigkeiten, die CoinShares sich von Bastion erhofft.
Das Team von Bastion bringt mehr als 17 Jahre Erfahrung in der Entwicklung systematischer, alpha-generierender Strategien mit, die bei großen Hedgefonds wie BlueCrest Capital, Systematica Investments, Rokos Capital und GAM Systematic entwickelt wurden.
Ihr Ansatz, der akademisch gestützte Signale nutzt, um Renditen unabhängig von der Marktrichtung zu erzielen, steht im Einklang mit CoinShares’ Ziel, differenzierte Strategien anzubieten.
Der Zeitpunkt fällt mit einem allgemeinen Anstieg aktiver Krypto-ETFs zusammen.
Während passive Produkte wie Spot Bitcoin- und Ether-Fonds historisch den Markt dominierten, überstieg die Anzahl aktiver ETFs im Juli erstmals die der indexabbildenden Fonds.
Branchendaten zeigen, dass sich die Zahl aktiver Fonds in den letzten fünf Jahren mehr als verdoppelt hat, was auf einen strukturellen Wandel in den Präferenzen der Anleger hindeutet.
Aufbau einer US-Präsenz
Die Übernahme von CoinShares erfolgt zusammen mit dem Plan für eine US-Börsennotierung über eine Special Purpose Acquisition Company (SPAC), die das Unternehmen mit 1.2 Milliarden Dollar vor der Notierung bewertet.
Eine Notierung an einer US-Börse soll den Zugang zu den Kapitalmärkten vertiefen und die Sichtbarkeit bei amerikanischen institutionellen Investoren erhöhen.
„Die USA bleiben der weltweit tiefste Kapitalmarkt für digitale Vermögenswerte, und wir bauen die Infrastruktur, das Team und das Produktportfolio auf, um ein führender institutioneller Akteur in diesem Markt zu werden“, so CoinShares.
Die Ankündigung folgt auf jüngste regulatorische Entwicklungen in den USA.
Die Securities and Exchange Commission hat Regeländerungen genehmigt, die es Wertpapierbörsen ermöglichen, generische Notierungsstandards für neue Krypto-Fonds zu übernehmen.
Die Änderung soll den Prozess für ETF-Genehmigungen vereinfachen und die Frist von bis zu 240 Tagen auf maximal 75 Tage verkürzen.
Mit Bastions quantitativem Handelsteam an Bord und der US-Notierung in Aussicht bereitet sich CoinShares darauf vor, sich als führender Anbieter sowohl von richtungsweisenden als auch von alpha-generierenden Krypto-Investmentprodukten auf dem größten Kapitalmarkt der Welt zu positionieren.
