Aave stellt Horizon vor: Erlaubnisbasierter RWA-Markt für Institutionen
Aave hat den Horizon Market gestartet, eine Plattform, die institutionellen Investoren ermöglicht, Stablecoins zu leihen, indem sie tokenisierte reale Vermögenswerte als Sicherheiten verwenden und so eine Brücke zwischen traditionellem Finanzwesen und DeFi schlägt.
DeFi-Marktführer Aave hat offiziell den Horizon Market gestartet. Die neue Plattform ermöglicht es institutionellen Investoren, Stablecoins zu leihen, indem sie tokenisierte Real-World Assets (RWAs) als Sicherheiten verwenden.
Dieser Schritt wird erhebliches institutionelles Kapital für DeFi freisetzen. Endlich werden langjährige regulatorische und Compliance-Hürden adressiert, die viele große Akteure bisher vom Markt ferngehalten haben.
Horizon: Erster RWA-Markt für institutionelle Investoren
Wie in einem Unternehmensblogbeitrag am Donnerstag angekündigt, wird Horizon als institutioneller RWA-Marktplatz fungieren. Konkret handelt es sich um einen Service, der es ermöglicht, Stablecoins wie USDC, GHO und RLUSD gegen traditionelle Finanzanlagen wie US-Staatsanleihen, Unternehmensanleihen und Geldmarktfonds (MMFs) zu leihen.
Der Launch adressiert eine zentrale Herausforderung für die institutionelle Akzeptanz. Die meisten DeFi-Protokolle sind offen und erlaubnisfrei. Historisch gesehen waren diese Eigenschaften mit den strengen internen Richtlinien und komplexen regulatorischen Verpflichtungen institutioneller Investoren nicht vereinbar.
Aave betonte, dass Horizon eine konforme Infrastruktur bietet. Das Team hat diese Infrastruktur speziell entwickelt, um den Anforderungen institutioneller Kreditvergabe mit Sicherheiten gerecht zu werden. Folglich ermöglicht dieses Design erstmals eine skalierbare On-Chain-Kreditvergabe gegen Real-World Assets.
Das Unternehmen erklärte: „Horizon wird auf einer erlaubnispflichtigen Instanz des Aave V3-Protokolls betrieben.“ Dies stellt sicher, dass nur verifizierte Teilnehmer RWA-Sicherheiten bereitstellen können. Aave erklärte, dass die Plattform institutionellen Kunden einen 24/7-Echtzeit-Kreditservice mit erhöhter Transparenz und Effizienz bieten wird.
24/7 Echtzeit-Kreditservice
Branchengrößen wie Centrifuge, Circle, VanEck, WisdomTree und Ripple sind der Plattform als erste Partner beigetreten und übernehmen speziell die Rolle der ersten Asset-Lieferanten.
Die ersten unterstützten Sicherheiten sind institutionelle MMFs und kurzfristige, durch US-Staatsanleihen gedeckte Token. Beispiele hierfür sind JAAA (von Centrifuge), USYC (von Circle) und USTB (von Superstate).
Diese Token repräsentieren Erträge aus zugrunde liegenden, risikoarmen Vermögenswerten wie kurzfristigen US-Staatsanleihen und AAA-bewerteten Unternehmensanleihen. Sobald eine Institution die erforderlichen Compliance-Prüfungen bestanden hat, kann sie nahtlos Stablecoins gegen diese Sicherheiten leihen und sie im breiteren DeFi-Ökosystem einsetzen.
Das Design von Horizon ist sein Dualstruktur-System. Anders ausgedrückt, erlaubt und beschränkt das System RWA-Sicherheitenpools auf qualifizierte Investoren, während jeder die entsprechenden Stablecoin-Pools nutzen kann.
Das bedeutet, dass jeder im DeFi-Bereich die aus den institutionellen RWA-Sicherheiten generierten Stablecoins frei verleihen oder leihen kann, was eine leistungsstarke neue Liquiditätsbrücke zwischen traditioneller und dezentraler Finanzwelt schafft.
Haftungsausschluss: Der Inhalt dieses Artikels gibt ausschließlich die Meinung des Autors wieder und repräsentiert nicht die Plattform in irgendeiner Form. Dieser Artikel ist nicht dazu gedacht, als Referenz für Investitionsentscheidungen zu dienen.
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