Bernstein: Proqram təminatı səhmləri yüksəldikdən sonra, Yaponiyada süni intellekt avadanlıqlarının dəyərləndirilməsi azalıb və investisiya üçün yeni imkanlar açılır
Bernstein, Yaponiya IT avadanlıqları üçün 2Q26 maliyyə hesabatını proqnozlaşdırır və bildirir ki, fundamental göstəricilər güclüdür, mənfəət artımı ilə dəyərləndirmələr gerilədi. Proqnoza görə, proqram təminatı, AI komponentləri və energetika-hərbi sənaye sahələri üzrə üç əsas istiqamətdə imkanlar mövcuddur.
Bernstein-in Golden Ten Data xəbərinə görə, şirkət Yaponiyanın IT hardware və elektronika sektoruna müsbət qiymət verib: əsas göstəricilərin güclü olaraq qaldığını və bazarda AI-ya qarşı sentimentin həddindən artıq pessimist olduğunu vurğulayıb. Son bir kvartalda proqram təminatı və IT xidmətləri səhmləri təxminən 30% yüksəlib. AI ilə əlaqəli səhmlər həddindən artıq gözləntilər səbəbindən dəyər baxımından təzyiq altında qalsa da, eyni dövrdə FY26 qazanc proqnozları ümumilikdə 2%-dən 11%-ə yüksəlib. Qiymətlərin azalması yeni giriş üçün imkan pəncərəsi yaradıb.
Bernstein bildirib ki, Hitachi və Mitsubishi Heavy Industries uzunmüddətli əsas seçimlərdir, Murata isə hazırda ən yaxşı giriş nöqtəsidir. Murata, Hitachi, NEC, Mitsubishi Electric və Mitsubishi Heavy Industries şirkətləri hamısı "bazarı üstələyəcək" qiymətləndirilməsi alıb.
Şirkət proqram təminatı və kibertəhlükəsizlik, AI komponentləri, enerji və hərbi sənaye sahəsində üç əsas istiqaməti ön plana çıxarır, uzunmüddətli portfel və cari giriş zamanına fərqli şəkildə diqqət verir.
Üç əsas istiqamət
İstiqamət 1: Proqram təminatı və kibertəhlükəsizlik. Yaponiyada daxili proqram təminatı investisiyası artımının 2025-ci ildə +7.5%-dən 2026-cı ildə +10.3%-ə yüksəlməsi gözlənilir. Fujitsu və Nomura Research Institute-un investor günü IT-in müasirləşdirilməsi, data və AI tələbatının güclü olduğunu təsdiqləyib. Yapon şirkətləri tez-tez kiber hücumlar yaşayır, bu da kibertəhlükəsizlik sifarişlərinin təcili olmasına gətirib çıxarır və sektor ümumilikdə daxili tələbin sürətlənməsi ilə faydalanır.
İstiqamət 2: AI komponentləri (MLCC). MLCC (çox qatlı keramika kondensator) təklifi və tələbi gərgin olaraq qalır, sifariş-göndəriş nisbəti 1.5 səviyyəsindədir. Yaponiyada iyul-avqust aylarında MLCC ixracı illik göstəricilərlə müqayisədə 30% artıb və bu mövsüm yüksək gəlir artımı gözlənilir. Yageo, Samsung Electro-Mechanics və Taiyo Yuden artıq qiymətləri 10% ilə 20% arasında artırıb, qiymət artımı bu sektor üçün əsas katalizator rolunu oynayır. BBU (batareya ehtiyat blokları) və CBU (kondensator ehtiyat blokları) struktur artım təmin edir, lakin yeni iştirakçılar gəlməsi ilə rəqabət güclənir.
İstiqamət 3: Enerji, hərbi sənaye və yen. Elektrik şəbəkəsi biznesində yaxın konsensus göstəricisi illik 25%-dən 30%-ə artımı gözləyir. Qlobal qaz turbinləri tələbatının 2025-ci ildə 91 gigavatdan 100-120 gigavata yüksələcəyi proqnozlaşdırılır, yanacaq turbin sifarişlərinin gözləniləndən yüksək olması mümkündür. Hərbi sənaye sektorunda gəlirin təxminən 20% artması gözlənilir. Bu mövsüm dollar-yen məzənnəsi 145-dən 159-a qədər zəifləyib və ixracatçı sektorlar ümumilikdə faydalanıb.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
