Maskın bir tviti turbin qanadları liderini çökdürdü! SpaceX(SPCX.US) öz qaz turbin qanadlarını istehsal edəcəyini açıqladı, Howmet(HWM.US) son 16 ayın ən böyük enişini yaşadı
Howmet Aerospace bazar ertəsi günü ticarətini 7,51% kəskin enişlə bağladı, gün ərzində bir anda 9%-ə qədər düşərək son iki ayın ən aşağı səviyyəsinə çatdı və 2025-ci ilin aprel ayından bəri ən böyük birgünlük geriləməsini qeydə aldı.
Azerbaijani Maliyyə APP xəbər verir ki, aerokosmik dəqiq hissələr nəhəngi Howmet Aerospace (HWM.US) bazar ertəsi günü bağlanışda 7.51% kəskin eniş edib, gün içində isə bir müddət 9% düşərək iki aylıq minimuma çatıb və 2025-ci ilin aprelindən bəri ən böyük günlük azalma qeydə alınıb. Satışların əsas səbəbi Musk-ın sosial platforma X-də verdiyi bəyanat oldu: SpaceX sənaye qaz turbinlərinin bıçaq və istiqamətverici hissələrini özü istehsal edəcək, bu isə hal-hazırda qaz turbinlərinin gücünün artırılmasını məhdudlaşdıran əsas tıxacı hədəfə alır.
Musk həftəsonu paylaşımında bildirib ki, SpaceX (SPCX.US) və Tesla (TSLA.US) hər biri ildə 100 GW günəş enerjisi istehsal gücü tikməklə məşğuldur, lakin yaxın illərdə təbii qazdan enerji istehsalı enerji çatışmazlığını aradan qaldırmaq üçün əsas dəstək olaraq qalacaq. O qeyd edib ki, turbin bıçaqları və istiqamətverici hissələrin tökülməsi turbin istehsalının artırılmasında əsas maneədir. Əgər SpaceX bu hissələri özü istehsal edərsə, təbii qaz turbinlərinin istismara verilmə müddətini maksimum 18 ay irəli çəkə bilər - Musk bunu “dərin oyun dəyişdirici” adlandırıb.
Əvvəlki xəbərlərdə qeyd olunub ki, SpaceX Texasın Bastrop şəhərində bıçaq və istiqamətverici hissələrin tökülməsi üçün zavod tikir. Musk-ın bu açıqlaması ilk dəfə rəsmi səviyyədə bu planın strateji məqsədini təsdiqləyib. Təxminən, bu müəssisə planlaşdırılan 20 GW tutumlu enerji layihəsi üçün nəzərdə tutulmuşdur, əsasən süni intellekt (AI) məlumat mərkəzlərini elektriklə təmin edəcək, hədəf isə 2027-ci ilin sonuna qədər tikintini tamamlamadır.
Howmet sənaye qaz turbinlərinin yüksək temperaturda işləyən bıçaq və istiqamətverici hissələri istehsal edə bilən dünyada az şirkətlərdən biridir və Berkshire Hathaway (BRK.A.US) nəzdində olan Precision Castparts, Consolidated Precision Products və Doncasters ilə birlikdə bu yüksək konsentrasiya olunmuş təchizat strukturu formalaşdırır. Howmet isə bu sektorda yeganə listinq edilmiş şirkət olduğuna görə investorların bu xəbərə emosional reaksiya verməsi üçün ən birbaşa şirkətdir.
Qaz turbinləri biznesi Howmet üçün ən sürətlə böyüyən bölmələrdən birinə çevrilib: Şirkətin qaz turbinləri gəliri birinci rübdə illik olaraq 39% artıb, 2025-ci il üçün isə illik artım 25% təşkil edib. AI məlumat mərkəzlərinin tez yerləşdirilə bilən elektrikə olan yüksək tələbi turbin hissələrinin təklifi ilə üst-üstə düşmür və bu, Howmet-in qiymət təyin etmə qabiliyyətini və qiymətinin yüksək olmasını dəstəkləyir. SpaceX-in bazara daxil olması nəzəri olaraq gələcək Howmet sifarişlərini azalda və mövcud təchizat çatışmazlığından qaynaqlanan qiymət üstünlüyünü zəiflədə bilər.
Şirkət qiymətinin sürətlə düşməsinə qarşı Wall Street-in əsas investisiya bankları tamamilə fərqli şərhlər veriblər.
Bernstein aydın şəkildə hesab edir ki, satış həddindən artıqdır. Analitik Douglas Harned hesabatında yazır: “Biz hesab edirik ki, SpaceX-in açıqlaması Howmet üçün demək olar ki, risk yaratmır, əksinə pozitiv siqnal verir.” Əsas məntiqi bundadır ki, SpaceX-in bu addımı turbin bıçaqları bazarının təklifi çatışmazlığını təsdiqləyir, Howmet məhsullarından narazılıq deyil. Bernstein qeyd edir ki, Howmet əsas sənaye qaz turbinləri istehsalçıları ilə uzunmüddətli təchizat müqavilələri imzalayıb, müqavilələrin bəziləri 2030-cu ilə qədər uzadılıb; şirkət ikinci rübdən etibarən yeni istehsal gücünü fəaliyyətə verir, dördüncü rübədək ən azı altı ekspansiya planı reallaşacaq və bu, 2025-ci ilin birinci rübü ilə müqayisədə bıçaq istehsalı gücünü 38% artıracaq.
Bernstein həmçinin şübhə edir ki, SpaceX 18 ay ərzində kütləvi istehsalata başlaya bilər. “Bu hissələr ekstremal yüksək temperatur və stress altında işləyir, texnoloji səviyyə olduqca yüksəkdir, sürətli istehsal çox çətindir.” Qurum hesab edir ki, SpaceX zavodu uğurla tikə bilsə belə, istehsalı əsasən öz tələbatını ödəyəcək, xarici bazara tökmə hissələri satan şirkətə çevrilməyəcək. Bundan əlavə, SpaceX-in mürəkkəb örtüklər və digər tam proseslərə daxil olacağı ehtimalı azdır. Bernstein “bazarı üstələmə” reytinqini saxlayır və hədəf qiyməti 248 dollardan ciddi artımla 328 dollara çəkir.
Jefferies isə daha ehtiyatlı zaman proqnozu verir. Analitik Sheila Kahyaoglu hesab edir ki, aerokosmik və sənaye qaz turbinləri mühərrikləri məhsulları bazarının 2025-ci ildə təxminən 10 milyard dollar dəyərində olacağı gözlənilir, kanal araşdırmasına əsasən, SpaceX-in öz istehsalı bazara çıxmaq üçün təxminən dörd il tələb edəcək.
Deutsche Bank hesab edir ki, bazar narahatlıqları “göründüyündən o qədər də qorxulu deyil.” Bank bildirir ki, nəzəri olaraq SpaceX yenə də bıçaq istehsalında Howmet və Precision Castparts kimi mövcud şirkətlərlə əməkdaşlıq edə bilər, tamamilə öz gücünə söykənmək məcburi deyil. Hətta öz istehsalını qurarsa belə, əsas məqsədi öz elektrik tələbatını ödəmək üçün vertikal inteqrasiyadır, yoxsa sektor üçün kommersiya təchizatçısı olmaq deyil.
Hazırda Musk-ın açıqlaması əsas detallar barədə heç bir məlumat vermir: SpaceX-in hazırda Howmet məhsullarını birbaşa alıb-almadığı, planlanan istehsal gücü nə qədər olduğu və gələcəkdə hissələri digər turbin istehsalçılarına satıb-satmayacağı məlum deyil. Bu dəyişənlər Howmet-in maliyyə nəticələrinə olan real təsirini müəyyən edəcək.
Başqa tərəfdən, SpaceX-in tökmə sahəsinə böyük sərmayə qoyması sahədə təchizat çatışmazlığının ciddiliyini bir daha sübut edir. Əgər SpaceX-in istehsal gücünün artması sektorda ümumi turbin quraşdırılması tempini sürətləndirərsə, yalnız mövcud təchizatçıların payını əvəz etməzsə, onda Howmet-in uzunmüddətli perspektivi neytral və hətta pozitiv ola bilər – xüsusilə də AI yönümlü enerji tələbi hamının gözlədiyindən artdığı zaman.
Bazar ertəsi gününün bağlanışında Howmet-in qiyməti təxminən 244.95 dollar olub.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
AI maliyyələşməsi ilə bağlı narahatlıq çip səhmlərinə ağır təzyiq göstərir, Qlobal Texnologiya Sektoru bu həftə bir trilyon ABŞ dollarından çox dəyər itirib
ABŞ Federal Ehtiyat Fondunun faiz dərəcəsini artıracağı gözləntilərinin artması, AI-nin maliyyələşmə xərclərinin yüksəlməsi kimi çoxsaylı təzyiqlərin birləşməsi nəticəsində, bu həftə qlobal texnologiya səhmləri genişmiqyaslı satışa məruz qalıb — dünyanın 20 ən böyük AI və yarımkeçirici şirkətinin bazar dəyəri ümumilikdə 1 trilyon ABŞ dollarından çox azalıb. Yarımkeçirici ETF (SOXX) isə son 11 ilin ən uzun ardıcıl enişini yaşayıb. Cümə axşamı, SK hynix səhmləri bir gün ərzində 10 faizdən çox ucuzlaşıb, Nvidia, Samsung və SoftBank kimi şirkətlər də bu gərginlikdən yayınmayıb.
AI-nin kəskin enişi fonunda sığınacaq! Böyük səhiyyə səhmlərinin qiyməti tarixi maksimuma yaxınlaşır
Süni intellektə kapital qoyuluşları ilə bağlı narahatlıqların təsiri ilə vəsaitlər "müəyyənlik bonusu" axtarır. Dövlət Street səhiyyə ETF-si tarixi maksimuma çatıb. Eli Lilly və AbbVie hər ikisi də tarixi ən yüksək bağlanış qiymətinə yaxınlaşıb, Gilead və Amgen isə son beş gündə müvafiq olaraq 7,7% və 7,2% artıb. Eli Lilly GLP-1 sahəsində liderliyi və 20 milyard dollarlıq 40 alış-satışı ilə gələcəyə davamlı yatırım edir; AbbVie-nin əsas dərmanı Skyrizi-nin yeni injeksiya növü ilə bağlı məlumatlar müsbətdir, bu isə patentin müddətini uzatmağa və satışların artmasına imkan yarada bilər.
Federal Reserve rəsmiləri sərt çıxış etdi: Daly bildirib ki, təchizat şoklarına artıq "səssiz qalmaq" olmaz, Hammack isə deyib ki, inflyasiya gözləntilərinin möhkəmlənməsi daha aqressiv faiz artımlarına ehtiyac yarada bilər.
San-Fransisko Federal Ehtiyat Bankının sədri Daly bildirib ki, o, əvvəllər təklif tərəfli şoklara qarşı "gözləmə" mövqeyindən imtina edib, və qeyd edib ki, regiondakı şirkətlər artan xərcləri istehlakçılara ötürməyə meyillidirlər. O hesab edir ki, hazırkı inflyasiya riski "tamamilə yuxarı meyillidir". Klivlend Federal Ehtiyat Bankının sədri Hammack isə bildirib ki, ictimaiyyət arasında "inflyasiya gözləntiləri" formalaşarsa, monetar siyasətin tənzimlənməsi əhəmiyyətli dərəcədə çətinləşəcək və bu halda faiz dərəcələrinin artırılması gözləniləndən daha çox olacaq.
Dörd ticarət günü ərzində bazar dəyəri 10 milyard dollardan çox azaldı, CoreWeave (CRWV.US) borc riski satışa səbəb oldu, Deutsche Bank isə bunu yaxşı alış fürsəti kimi görür.
Deutsche Bank hesab edir ki, son zamanlarda CoreWeave şirkətinin satışlarının arxasında kifayət qədər şirkətin əsas göstəriciləri yoxdur. Səhmlərin kəskin ucuzlaşması isə investorlar üçün alış fürsəti yaradır.
