AI-nin kəskin enişi fonunda sığınacaq! Böyük səhiyyə səhmlərinin qiyməti tarixi maksimuma yaxınlaşır
Süni intellektə kapital qoyuluşları ilə bağlı narahatlıqların təsiri ilə vəsaitlər "müəyyənlik bonusu" axtarır. Dövlət Street səhiyyə ETF-si tarixi maksimuma çatıb. Eli Lilly və AbbVie hər ikisi də tarixi ən yüksək bağlanış qiymətinə yaxınlaşıb, Gilead və Amgen isə son beş gündə müvafiq olaraq 7,7% və 7,2% artıb. Eli Lilly GLP-1 sahəsində liderliyi və 20 milyard dollarlıq 40 alış-satışı ilə gələcəyə davamlı yatırım edir; AbbVie-nin əsas dərmanı Skyrizi-nin yeni injeksiya növü ilə bağlı məlumatlar müsbətdir, bu isə patentin müddətini uzatmağa və satışların artmasına imkan yarada bilər.
Texnologiya səhmləri satışa məruz qaldığı bir vaxtda vəsaitlər sürətlə böyük farmasevtika sektoruna yönəldir. AbbVie, Eli Lilly kimi biotexnologiya nəhənglərinin bu həftəki səhmləri tarixi zirvəyə yaxınlaşır, bu isə investorların AI konsept səhmlərindəki dalğalanma fonunda müdafiəçi aktivlərə yönəldiyini açıqca göstərir.
Cümə axşamı, State Street Healthcare Select Sector SPDR ETF tarixi maksimum olan 177.19 dollara çıxdı, son beş ticarət sessiyasında isə ümumilikdə 5.6% artdı. Eyni zamanda investorlar istehlak malları və ABŞ dövlət istiqrazlarına da yönəlirlər ki, bu tendensiyanın başlıca səbəbi AI ilə əlaqəli səhmlərin kollektiv şəkildə ucuzlaşmasıdır— bazar AI kapital xərclərinin həcminə və Anthropic-in gəlir artmasının zəifləməsinə dair narahatlıqlarla çalxalanır.
Eli Lilly səhmləri cümə axşamı 3.4% artaraq tarixi üçüncü ən yüksək bağlanış qiymətinə çatdı; AbbVie isə 283.40 dollarla tarixdə ikinci ən yüksək qiymətdən bağlandı, bir gün əvvəl isə 283.48 dollarlıq tarixi rekord qazanmışdı. Hər iki şirkətdə böyük klinik məlumat və ya satınalma xəbəri yoxdur, sadəcə müdafiəçi kapital rotasiyasından faydalanırlar. Gilead Sciences və Amgen son beş ticarət sessiyasında müvafiq olaraq 7.7% və 7.2% artdı, Merck 2.3% qazandı, UnitedHealth Group isə güclü üçüncü rüb nəticələrinə görə 9.1% yüksəldi.
Kapital rotasiyası: AI geri çəkilir, farmasevtika öndə
MarketWatch-un məlumatına görə, AI konsept səhmlərinin yüksək volatilliyi vəsaitləri böyük farmasevtika səhmlərinin portfeldəki dəyərini yenidən dəyərləndirməyə məcbur edir. Bu tip şirkətlərin əsas cəlbediciliyi sabit və proqnozlaşdırılan qazanc artımıdır — davamlı R&D layihələrinə yatırımlar, əsas dərmanların patent müddətini uzadaraq texnologiya səhmlərindən fərqli risk-mükafat profili təqdim edirlər.
AI ilə əlaqəli səhmlərin kapital xərcləri və artım gözləntilərinin aşağı salınması səbəbindən təzyiq altında olduğu bir vaxtda, investorlar eyni zamanda istehlak malları və dövlət istiqrazlarına yönəlir, farmasevtika sektorunun müdafiəçi təbiəti belə bir mühitdə parlaq şəkildə görünür. State Street Healthcare ETF-nin tarixi maksimuma çıxması bu kapital redistribusiyasının birbaşa göstəricisidir.
Eli Lilly bu mərhələdə farmasevtika sektorunun əsas hədəflərindən biridir. GLP-1 arıqlama dərmanları bazarında lider mövqeyi sayəsində Eli Lilly sektorun ən uğurlu nümunələrindən biri kimi tanınır. Diqqətəlayiqdir ki, bu həftəki səhmlərdəki artım xüsusi katalizator olmadan baş verir, eyni zamanda AI konsept səhmləri çətinliklə qarşılaşanda və ya sektorda böyük hadisələr baş verəndə Eli Lilly məşhur şəkildə yüksəlir.
GLP-1 biznesi artıq əhəmiyyətli uğur qazanmasına baxmayaraq, Eli Lilly hələ də güclü gələcək planlarla irəliləyir. CEO Dave Ricks-in son açıqlamasına görə, şirkət bu il 40 əməliyyatı tamamlayıb və ümumi dəyəri 20 milyard dollardır, iki yeni arıqlama dərmanı tənzimləyici təsdiq mərhələsinə yaxınlaşır. Uğurdan sonra gələcəyə yatırım strategiyası, şirkətin uzunmüddətli artımına olan inamı daha da möhkəmləndirir.
AbbVie-nin güclü performansı isə daha konkret fundamental əsaslara malikdir.Şirkətin əsas dərmanı Skyrizi-nin yeni şprisli versiyasında son klinik rəqəmlər göstərir ki, bu preparat Crohn xəstəliyi olan pasiyentlərində 24 həftədən sonra əhəmiyyətli nəticə verir, bu FDA-dan təsdiq almaq üçün əsasdır və dərmanın patent müddətini uzatmağa kömək edə bilər.
AbbVie rəhbərliyinin son açıqlamalarına görə, şprisli versiya "əhmiyyəti satış artımı" gətirə bilər. Mövcud klinik inyeksiya üsullarından fərqli olaraq, şprisli versiya xəstələrə dərmanı evdə asanlıqla istifadə etmə imkanı verir və dərman istifadəsini asanlaşdırır. Skyrizi ötən il 17.6 milyard dollar satış əldə edib və əsasən iltihablı bağırsaq xəstəlikləri, Crohn xəstəliyi və autoimmün xəstəliklər üçün istifadə olunur.
Əsas dərmanların şprisli versiyasının hazırlanması biotexnologiya şirkətlərinin patent müddətini uzatmaq üçün mühüm strategiyaya çevrilib və AbbVie-nin bu addımı açıq komersiya məntiqinə sahibdir.
Lakin diqqət çəkən odur ki, böyük farmasevtika səhmlərinin güclü performansı bütün farmasevtika sektorunun uğurlu olması demək deyil. Yüksək risk və yüksək mükafatlı biotexnologiya sektorunda açıq fərqlənmələr yaranır. State Street SPDR S&P Biotech ETF son bir ayda 2.8% düşüb, halbuki bu sektor ilin əvvəlində uzun gözlənilən dirçəliş yaşadı.
Biotexnologiya sektorunun performansı faiz dərəcələri və maliyyələşmə mühiti ilə sıx bağlıdır, onun həssaslığı ilə çoxşaxəli böyük farmasevtika şirkətlərinin sabitliyi arasında kəskin fərq var. Cari bazar şəraitində investorların üstünlüyü sonunculara yönəlir— Müəyyənlik premiumu bu farmasevtika dalğasının əsas məntiqinə çevrilib.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
Qurum: Gözlənilir ki, HBM gələn ilin birinci rübündə 80%–100% qiymət artacaq, yaddaş üzrə uzunmüddətli müqavilələr 2035-ci ilə qədər bağlana bilər
KeyBanc analitik Vinh hesab edir ki, yaddaş təchizatçıları istehsal gücünü data mərkəzlərinə kəskin şəkildə yönəldir, nəticədə gələn il PC və mobil telefon yaddaşının təchizatı 20%-30% azalacaq. Bu ilin dördüncü rübündə DRAM və NAND qiymətləri 15%-dən çox artacaq. HP və Dell təchizat müqavilələrini 2031-ci ilə qədər uzadıb, Google isə 2035-ci ilə qədər uzunmüddətli müqavilə barədə danışıqlar aparır.
Amerika Alüminium (AA.US) Q3 telefon konfransı: Qlobal alüminium ehtiyatları cəmi 42 günlük istehlaka çatır, məlumat mərkəzlərinin tikintisi alüminiumun təklif və tələbinin davamlı sıxlığını təmin edir
Maliyyə hesabatları göstərir ki, Amerika Alüminiumunun nağd pul yaratma qabiliyyəti eyni vaxtda güclənir — üçüncü rübdə düzəliş edilmiş EBITDA 789 milyon dollar təşkil edib, bu isə ötən ilin eyni dövrü ilə müqayisədə 192.2% artım deməkdir (ötən il üçün 270 milyon dollar idi); əməliyyat pul axını ötən ilin eyni dövründəki 85 milyon dollardan 643 milyon dollara yüksəlib, sərbəst pul axını isə gözlənilməz şəkildə 66 milyon dollar netto çıxışdan 472 milyon dollar netto girişə çevrilib.
Qlobal səhmlər bazarı azca bərpa oldu, Koreya səhmləri 2% artdı, SK Hynix 4%-dən çox yüksəldi, dollar azca ucuzlaşdı.
Avropa Stoxx 50 indeksi 0.4% artdı, Almaniya DAX indeksi isə 0.5% yüksəldi. Samsung Electronics və SK Hynix-in hər ikisi 4%-dən çox bahalaşdı və bu, Cənubi Koreya Seul ümumi indeksinin 2% artmasına səbəb oldu. Treyderlər bu ay Federal Ehtiyat Sisteminin faiz dərəcələrini artırmaq ehtimalını cümə axşamı 25%-dən 15%-ə endirdilər. ABŞ dolları indeksi isə 0.1% aşağı düşdü.
