Besent-in geri alımı bazardakı şübhələri aradan qaldıra bilmir, 30 illik ABŞ istiqrazlarının gəliri 5.24%-də sabit qalır, dollar zəifləyir, qızıl bahalaşır, neft ucuzlaşır
Dow Jones fyuçersləri 0,16% artıb, S&P 500 indeksi fyuçersləri 0,2% yüksəlib, Nasdaq 100 indeksi fyuçersləri isə 0,4% artıb. 30 illik ABŞ dövlət istiqrazlarının gəlirliliyi 5,24% kimi yüksək səviyyədə qalıb, 10 illik istiqrazların gəlirliliyi isə 4,70% səviyyəsində sabit qalıb. Spot qızıl gün ərzində 1,0% bahalaşaraq bir unsiya üçün 4562 dollar olub. Bazarda diqqət nöqtəsi gələn həftə yayımlanacaq Nvidia-nın maliyyə hesabatı və Jackson Hole qlobal mərkəzi banklar illik toplantısına yönəlib.
İki günlük kəskin dalğalanmadan sonra ABŞ dövlət istiqrazları bazarı müvəqqəti olaraq sakitlik qazandı, lakin investorlar Maliyyə Nazirliyinin istiqraz geri alma vasitəsilə uzunmüddətli borclanma xərclərini nəzarətdə saxlaya biləcəyinə hələ də şübhə ilə yanaşır, dollar paralel olaraq zəifləyir.
Cümə günü ABŞ səhm futuresləri bir qədər yüksəldi, Dow Jones futuresi 0,16%, S&P 500 indeks futuresi 0,2%, Nasdaq 100 indeks futuresi 0,4% artdı. İstiqrazlar bazarında, 30 illik ABŞ dövlət istiqrazlarının gəlirliyi 5,24% yüksək səviyyədə qalır, 10 illik gəlirlik isə 4,70% səviyyəsində sabitdir.
Bu istiqraz bazarının kəskin dalğalanması bazarda narahatlığı artırdı. Maliyyə Nazirliyinin bir sıra siyasət addımları bazarın uzunmüddətli gəlirlərin yüksək qalmasına dair narahatlığını önə çıxarır. Bir neçə illik yüksək inflyasiya və davam edən dövlət xərcləri, dövlətin maliyyələşmə xərclərini artırıb və bu təzyiq tədricən bütöv iqtisadiyyata ötürülür. Eyni zamanda, uzunmüddətli faizlərin yüksək olması riskli aktivlərin cəlbediciliyini azaldır, qızıl kimi təhlükəsiz investisiyalar güclənir; spot qızıl 4550 dollar/unsiyanı keçib.
Sydney IG International bazar analizçisi Fabien Yip qeyd edir: “Bessent rəhbərliyi altında Maliyyə Nazirliyinin genişləndirilmiş istiqraz geri alma planı bazarı uzunmüddətli borclanma xərclərinin davamlı şəkildə nəzarətdə saxlanacağına inandıra bilmədi. Eyni zamanda, Yaxın Şərqdə gərginlik davam edir və texnologiya səhmlərində güclü artım impulsu çatışmır, bu da əlavə təzyiq yaradır.”
Hal-hazırda bazarın diqqəti gələn həftə dərc olunacaq Nvidia maliyyə hesabatına və gələn həftə keçiriləcək Jackson Hole qlobal mərkəzi banklar illik toplantısına yönəlib.
Əsas bazarın hərəkəti belədir:
Dow Jones futuresi 0,16% artdı, S&P 500 indeks futuresi 0,2% artdı, Nasdaq 100 indeks futuresi 0,4% artdı
Avropa Stoxx 50 indeksi açılışda 0,1% yüksəldi, Almaniya DAX indeksi sabit açıldı, Böyük Britaniya FTSE 100 indeksi sabit açıldı, Fransa CAC 40 indeksi 0,1% azalır.
Nikkei 225 indeksi 0,3% enərək 66016.36 punktda bağlandı. Yaponiya TOPIX indeksi 0,2% artaraq 4067.29 punktda bağlandı. Koreya Seul KOSPI indeksi 0,9% artaraq 6912.95 punktda bağlandı.
30 illik ABŞ dövlət istiqrazlarının gəlirliyi 5,24% səviyyəsində yüksək qalır, 10 illik gəlirlik isə 4,70% səviyyəsində sabitdir.
Yaponiya 40 illik dövlət istiqrazlarının gəlirliyi 7 bazis punkt artaraq 4,145% oldu.
Bloomberg dollar spot indeksi 0,2% azaldı.
Spot qızıl gün ərzində 1,0% artaraq 4562 dollar/unsiyada qiymətləndirildi.
Brent xam nefti 0,5% azaldı və təxminən 93,31 dollar/barel oldu, WTI xam nefti 0,7% azalaraq 86,22 dollar/barel oldu.
Bitcoin 3,7% artaraq 75356 dollar oldu.
ABŞ dövlət istiqrazlarının gəlirliyi yüksək qalır, strategiya qeyri-müəyyənliyi müddət əlavə gəlir narahatlığını artırır
30 illik ABŞ dövlət istiqrazlarının gəlirliyi 5,24% yüksək səviyyədə qalır, 10 illik gəlirlik isə 4,70% səviyyəsində sabitdir.
Cümə axşamı bazar dalğalanmasına Bessent sakit yanaşdı və dedi ki, “24 saat ərzində baş verən hər hansı hadisə sadəcə səs-küydür”. O əlavə etdi ki, genişləndirilmiş istiqraz geri alma planının həcmi “yəqin ki”, gələn ay başlaması planlaşdırılan 4 milyard dolları aşacaq.
Lakin bazar iştirakçıları xəbərdarlıq edir ki, ABŞ Maliyyə Nazirliyi borc idarəetmə strategiyasında qabaqcadan görünmə darlığının olmaması sonda dövlət borclanma xərclərini artıracaq. JPMorgan, Jefferies və PGIM-in investorları və analitikləri qeyd edir ki, bu qeyri-müəyyənlik ABŞ dövlət istiqrazlarının müddətə görə əlavə gəlirini (müddət premiumu) artıracaq — yəni, investorların potensial riskləri qarşılayacaq əlavə kompensasiyaya olan tələbi.
Fundstrat Global Advisors şirkətindən Hardika Singh bildirib: “Mənim fikrimcə, ‘Bessent-in satış opsionu’ uzun müddətdə bir neçə onillik yüksək səviyyədə olan gəlirləri azaltmağa kifayət etməyəcək. Gəlirlərin davamlı olaraq aşağı düşməsi üçün borcu kəskin şəkildə azaltmaq lazımdır, bu isə asan olmayacaq.”
Dolların zəifləməsi və riskdən qaçma hissinin artması ilə qızılda ardıcıl artımlar, xam neft isə təzyiq altında
ABŞ Maliyyə Nazirliyinin geri alma proqramı elan edildikdən sonra dolların zəifləməsi və bazarda riskdən qaçma hissinin artması qiymətli və sənaye metalları qiymətlərini gücləndirdi.
Qızıl bazarında, spot qızıl həmin gün 1% artaraq 4562 dollar/unsiyada qiymətləndirildi, həftə ərzində ardıcıl üçüncü həftə artım qeyd ediləcək.
Geosiyasi tərəfdən, Xəbərlər agentliyi bildirir ki, ABŞ Maliyyə Naziri Bessent 20-də açıqlayıb ki, Trump administrasiyası İran iqtisadiyyatına təzyiqləri artıracaq və İrana “misli görülməmiş iqtisadi təcrid” tədbirləri ilə hədələyəcək.
Xam neft bazarında, Brent xam nefti 0,3% azaldı və təxminən 93,45 dollar/barel oldu, bundan öncəki ardıcıl beş ticarət günü artım tendensiyası bitdi. Jefferies strategisti Mohit Kumar qeyd edir ki, neft qiymətləri yüksək səviyyədə qalmağa davam edəcək, bu isə uzunmüddətli dövlət istiqrazı gəlirləri üçün artım təzyiqi yaradacaq.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
Interactive Brokers (IBKR.US) üçüncü rübdə gəlirlərini illik müqayisədə 16% artırdı, rüblük dividentini isə 70%-dən çox artırdığını elan etdi.
Xalis faiz gəlirləri və komissiya gəlirlərinin artımı sayəsində Interactive Brokers-in 3-cü rübdə xalis gəliri ötən ilin eyni dövrü ilə müqayisədə 16% artıb, düzəldilmiş hər səhmə gəlir isə təxminən 18% artıb.
CoreWeave-in defolt ehtimalı 60%-dən çoxdur! Jensen Huang "sakitləşdirir": Maliyyələşmə xərcləri azalır, Nvidia-nın zəmanət verməsinə ehtiyac yoxdur
Huang Renxun çıxışından sonra, səhər ticarətində 9.5% enən CoreWeave səhmləri artıma keçdi. Şirkətin beş illik CDS-i cümə axşamı ticarətində 1190 baza bəndini keçərək, borc öhdəliklərinin defolt riskinə qarşı müdafiə dəyəri üzrə indikatorun tarixi maksimum səviyyəsinə çatdı, bəzi şirkət istiqrazlarının gəlirliyi isə 15%-16%-i ötüb. Oracle, Amazon, Google-un ana şirkəti və Meta-nın beş illik CDS fərqləri də tarixi maksimum səviyyədədir. Deutsche Bank analitikləri hesab edir ki, süni intellekt üçün kapital xərcləri dövründə vəsaitlərin getdikcə daha çox borc deyil, sərbəst pul axını ilə maliyyələşdirilməsi nəticəsində, investorlar kredit bazarındakı qiymət siqnallarına daha çox diqqət yetirməlidir. Ümumi olaraq, süni intellektlə bağlı maliyyələşdirmə xərcləri hələlik yüksək olmasa da, artıq bəzi narahatedici əlamətlər mövcuddur.
Wall Street Besentin yenidən faiz gəlirlərini sıxışdırmasına qarşı xəbərdarlıq edir, bu cümə günü vacib ipucları ortaya çıxa bilər
Bu həftə cümə günü əsas dövlət istiqrazlarının birinci dərəcəli dilerləri ABŞ Xəzinədarlığının yenidən maliyyələşdirilmə elanından əvvəl ənənəvi sorğusunu alacaqlar. Citi gözləyir ki, bu sorğu uzunmüddətli istiqraz emissiyalarının azaldılmasına və hətta 20 illik ABŞ istiqrazlarının emissiyasının ləğv edilməsinə işarə edə bilər. Morgan Stanley isə vurğulayır: "Yaxın iki yenidən maliyyələşdirilmə elanı xüsusilə vacib olacaq, xüsusilə də noyabrda keçiriləcək elan, çünki bu, tam olaraq aralıq seçkilərdən dərhal sonra olacaq."
Riskdən qaçınma hissi inflyasiya ilə bağlı narahatlıqları üstələdi, Avropa və Amerika dövlət istiqrazları geniş şəkildə yüksəldi, ABŞ istiqrazlarının gəlirliliyi gün ərzində 10 baza baldan çox azaldı.
İnflyasiyanın yüksək olmasından narahat olan investorlar daha çox yüksək borclanma xərclərinin iqtisadi artıma potensial təsirlərinə diqqət yetirirlər. Şərhlərdə son zamanlarda ABŞ dövlət istiqrazlarının gəlirinin azalması ilə AI ilə əlaqəli şirkətlərin maliyyə xərclərinin artması arasında əlaqə qurulur və hesab edilir ki, texnoloji səhmlər və AI infrastruktur sahəsindəki təzyiqlər vəsaitlərin təhlükəsiz aktivlərə, o cümlədən dövlət istiqrazlarına yönəlməsinə səbəb olur.
