ABŞ-İsrail və İran müharibəsi “tarixi ssenarini” pozdu; Deutsche Bank: ABŞ fond bazarının hərəkətləri əvvəlki qaydalardan kənara çıxır, CTA vəsaitləri azalmağa davam edə bilər
Smart Finans məlumata görə, ABŞ və İsrailin İran müharibəsi fonunda qlobal bazar “tarixi ssenaridən” tədricən uzaqlaşır. Bir ay əvvəl müharibə başlayanda, bir çox institusional investorlar bu geosiyasi hadisənin tez bir zamanda sona çatacağını və fond bazarının qısa müddətdə bərpa olunacağını proqnozlaşdırırdılar.
Bu mülahizə əsasən tarixi təcrübəyə dayanırdı. Deutsche Bank strategiya komandası statistikalarına görə, keçmiş geosiyasi şoklar zamanı S&P 500 indeksi orta hesabla təxminən 16 ticarət günündə ən aşağı səviyyəyə çatır və təxminən 109 gün ərzində bərpa prosesini tamamlayırdı. Lakin bu orta göstəriciyə 1973-cü ildə Ərəb Neft embarqosundan sonra baş vermiş ekstremal vəziyyət böyük təsir göstərir, o zaman S&P 500 indeksi itirdiyi mövqeləri tam bərpa etmək üçün beş il yarımdan artıq vaxt sərf etmişdi.
Hazırda bazar hərəkətləri artıq bu qanundan uzaqlaşır. Keçən cümə, münaqişənin başlamasından bəri 20-ci ticarət günü idi və 27 fevral bağlanışından bəri S&P 500 indeksi ümumilikdə təxminən 7.4% azalıb, bu, tarixi geosiyasi münaqişələrdən sonra müşahidə olunan orta eniş 6.1%-dən daha yüksəkdir və cari şokun daha dərin olduğunu göstərir.
Baxmayaraq ki, ABŞ prezidenti Trump-ın danışıqların irəliləməsi ilə bağlı siqnal göndərməsindən sonra bazar bazar ertəsi səhəri “ucuz almaq” üçün cəhd edib, artım davamlı olmadı və investorlarda inamın hələ də zəif olduğunu göstərdi.
Kapital axını baxımdan, institusional investorlar risk mövqelərini açıq şəkildə azaldıblar. Deutsche Bank məlumatlarına görə, aktiv investorların hazırda aksiyalarda mövqeləri aşağı səviyyədədir, lakin əlavə azaltma potensialı qalır. Eyni zamanda, CTA da daxil olmaqla sistematik strategiya fondları aksiyalarda yerləşdirməni iyul ayından bəri ilk dəfə neytral səviyyədən aşağı salıb, bazarda sıçrayış baş verməzsə və ya dalğalanma daha da artsa, bu fondlar mövqeləri azaltmağa davam edə bilərlər.
Bazar baxışları indikatorları da gərginliyin artdığını göstərir. “Qorxu indeksi” olaraq tanınan S&P 500 volatilite indeksi VIX bazar ertəsi 30-dan yuxarı bağlandı; bu səviyyə adətən bazarın yüksək diqqət vəziyyətində olduğunu göstərir.
İndeks performansına görə, bazar ertəsi S&P 500 indeksi 0.39% azalıb (UTC+8), Nasdaq 0.73% azalıb (UTC+8), Dow isə cüzi şəkildə 0.11% artıb (UTC+8).
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
ABŞ səhm bazarında sakit dövr başa çatdı! S&P 500 ardıcıl 53 ticarət günü 1%-dən çox düşməməsi rekordunu bitirdi, AI səhmlərinin satış dalğası bazar narahatlığını artırır
S&P 500 indeksi 1.1% azaldı və ardıcıl 53 ticarət günü 1% və ya daha çox enişin olmaması seriyasına son qoydu. Bu, 2020-ci ilin yanvarından bəri ən uzun sakit dövr idi.
Federal Rezervin Bej Kitabı: ABŞ iqtisadiyyatı mülayim genişlənir, lakin inflyasiya təzyiqləri artır; AI məhsuldarlığı artıraraq bəzi şirkətlərin işə qəbul tələbatını azaldır.
Federal Reserve-in çərşənbə günü açıqladığı ən son iqtisadi vəziyyət "Bej Kitabına" görə, Amerika Birləşmiş Ştatlarında iqtisadi fəaliyyət ümumilikdə artmaqda davam edir, lakin bölgələr arasında fərqli vəziyyət müşahidə olunur, istehlakçı xərcləri ümumilikdə zəifdir və əmək bazarında ciddi dəyişikliklər yoxdur.
Gecə ABŞ birjası | Sentyabr inflyasiyası yüksək olaraq qalır, üç əsas indeks azalır, Coreweave(CRWV.US) 15%-dən çox dəyər itirdi
Bağlanışa qədər, Dow Jones indeksi 47.96 xal enib, 0.09% azalma ilə 51622.14 xal təşkil edib; S&P 500 indeksi 85.95 xal enib, 1.10% azalma ilə 7719.50 xal təşkil edib; Nasdaq Kompozit indeksi 511.51 xal enib, 1.88% azalma ilə 26692.87 xal təşkil edib.
S&P 500 son altı ilin ən uzun sakitlik dövrünü bitirdi, 53 ticarət günündən sonra ilk dəfə 1%-dən çox düşdü, AI ticarətinin azalması
Çərşənbə günü ABŞ səhm bazarının enməsinin əsas səbəbi ABŞ-ın sentyabr ayı CPI-nin gözləniləndən yüksək çıxması və AI kredit riskinin bazara təsir göstərməsi idi. Bu eniş xüsusilə kvant fondlarına mənfi təsir edib, çünki bu fondlar son dövrlərdə çox aşağı dalğalanma şəraitində davamlı olaraq mövqelərini artırıblar və sakit dövrün pozulması mövqe tənzimləmək təzyiqini yaradıb. Hal-hazırda eniş gücü hələ də mülayim səviyyədədir, VIX göstəricisi təxminən 17 səviyyəsindədir ki, bu da adətən bazar təzyiqinin göstəricisi olan 20 səviyyəsindən aşağıdır.
