ABŞ-İsrail və İran müharibəsi “tarixi ssenarini” pozdu; Deutsche Bank: ABŞ fond bazarının hərəkətləri əvvəlki qaydalardan kənara çıxır, CTA vəsaitləri azalmağa davam edə bilər
Smart Finans məlumata görə, ABŞ və İsrailin İran müharibəsi fonunda qlobal bazar “tarixi ssenaridən” tədricən uzaqlaşır. Bir ay əvvəl müharibə başlayanda, bir çox institusional investorlar bu geosiyasi hadisənin tez bir zamanda sona çatacağını və fond bazarının qısa müddətdə bərpa olunacağını proqnozlaşdırırdılar.
Bu mülahizə əsasən tarixi təcrübəyə dayanırdı. Deutsche Bank strategiya komandası statistikalarına görə, keçmiş geosiyasi şoklar zamanı S&P 500 indeksi orta hesabla təxminən 16 ticarət günündə ən aşağı səviyyəyə çatır və təxminən 109 gün ərzində bərpa prosesini tamamlayırdı. Lakin bu orta göstəriciyə 1973-cü ildə Ərəb Neft embarqosundan sonra baş vermiş ekstremal vəziyyət böyük təsir göstərir, o zaman S&P 500 indeksi itirdiyi mövqeləri tam bərpa etmək üçün beş il yarımdan artıq vaxt sərf etmişdi.
Hazırda bazar hərəkətləri artıq bu qanundan uzaqlaşır. Keçən cümə, münaqişənin başlamasından bəri 20-ci ticarət günü idi və 27 fevral bağlanışından bəri S&P 500 indeksi ümumilikdə təxminən 7.4% azalıb, bu, tarixi geosiyasi münaqişələrdən sonra müşahidə olunan orta eniş 6.1%-dən daha yüksəkdir və cari şokun daha dərin olduğunu göstərir.
Baxmayaraq ki, ABŞ prezidenti Trump-ın danışıqların irəliləməsi ilə bağlı siqnal göndərməsindən sonra bazar bazar ertəsi səhəri “ucuz almaq” üçün cəhd edib, artım davamlı olmadı və investorlarda inamın hələ də zəif olduğunu göstərdi.
Kapital axını baxımdan, institusional investorlar risk mövqelərini açıq şəkildə azaldıblar. Deutsche Bank məlumatlarına görə, aktiv investorların hazırda aksiyalarda mövqeləri aşağı səviyyədədir, lakin əlavə azaltma potensialı qalır. Eyni zamanda, CTA da daxil olmaqla sistematik strategiya fondları aksiyalarda yerləşdirməni iyul ayından bəri ilk dəfə neytral səviyyədən aşağı salıb, bazarda sıçrayış baş verməzsə və ya dalğalanma daha da artsa, bu fondlar mövqeləri azaltmağa davam edə bilərlər.
Bazar baxışları indikatorları da gərginliyin artdığını göstərir. “Qorxu indeksi” olaraq tanınan S&P 500 volatilite indeksi VIX bazar ertəsi 30-dan yuxarı bağlandı; bu səviyyə adətən bazarın yüksək diqqət vəziyyətində olduğunu göstərir.
İndeks performansına görə, bazar ertəsi S&P 500 indeksi 0.39% azalıb (UTC+8), Nasdaq 0.73% azalıb (UTC+8), Dow isə cüzi şəkildə 0.11% artıb (UTC+8).
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
ABŞ səhm bazarında çip sektoru kəskin enişlə daha da pisləşdi, bazar dəyəri 1 trilyon dollardan çox azaldı! İnflyasiyanın gözləntiləri üstələməsi faiz dərəcəsinin artırılması ehtimalını yenidən gündəmə gətirir, süni intellekt infrastrukturunun maliyyələşdirilməsi ilə bağlı məhdudiyyətlər isə qiymətləndirmələrə yenidən baxılmasına səbəb olur.
Sentyabr inflyasiya göstəricilərinin gözləniləndən yüksək olması ABŞ Federal Ehtiyat Sisteminin faiz dərəcələrini artıracağına dair gözləntiləri daha da gücləndirib. Bunun üzərinə Broadcom və Intel CEO-larının süni intellekt infrastrukturunun maliyyələşdirilməsi ilə bağlı nadir xəbərdarlıq etməsi səbəbindən, son bir həftədə yarımkeçiricilər əsas olmaqla, qlobal süni intellekt temalı ticarətlərdə böyük həcmdə satışlar qeydə alınıb.
Bazarın əksinə artım! Apple 5 trilyon dollar klubuna qoşuldu
Çərşənbə günü S&P 500 indeksi 1%-dən çox düşsə də, Apple əks istiqamətdə irəlilədi və bazar dəyəri rəsmi olaraq 5 trilyon dolları keçdi, bununla da NVIDIA-dan sonra bu mərhələyə çatmış dünyada ikinci şirkət oldu. Bu bazar dəyərinin aşılması Cook-un vəzifədən getməsi və yeni rəhbər Ternus-un işə başlaması ilə eyni vaxta təsadüf edir. Lakin AI sahəsindəki zəiflik və OpenAI-nin hardware sahəsindəki iddialı planları bu 5 trilyonluq zirvədə qeyri-müəyyənliklər yaradır.
NVIDIA-nın CoreWeave böhranı: məcburi xilasetmə yoxsa kənardan izləmək?
CoreWeave-in səhmdarı və yeganə GPU təchizatçısı olaraq, CoreWeave-in səhmlərinin kəskin ucuzlaşması Nvidia-nı ikiüzlü vəziyyətə salır. Əgər Nvidia yardım edərsə, hər müdaxilə bazarda "aşağı həddə dəstək" gözləntisini gücləndirir, növbəti dəstək üçün tələbləri artırır və yüksək leverec oyunu bataqlığından çıxmaq çətinləşir; yardım etməzsə, CoreWeave-in likvidlik böhranı birbaşa GPU tələbatını kəsəcək, Nvidia-nın investisiya dəyəri azalanacaq və bazar etibarı da ciddi zərbə alacaq.
ABŞ-da Ümumi CPI artdı, "inflyasiya spiralı"na dair xəbərdarlıq verildi, oktyabr ayında faiz dərəcələrinin artırılma ehtimalı bir müddət 50 faizə çatdı, "Yeni ABŞ Federal Ehtiyat Sistemi xəbər agentliyi": Bu həftə Walschin çıxışına diqqət yetirin
CPI açıqlanandan sonra bazar qiymətləndirilməsi ilə faiz artırma ehtimalı əvvəlcə 50%-ə, sonra isə 40%-ə düşdü. Wall Street mütəxəssisləri hesab edirlər ki, oktyabrda addım atılıb-atılmayacaq hələ də ABŞ Federal Ehtiyat Sisteminin inflyasiya meyllərini necə qiymətləndirəcəyindən asılıdır. "Yeni ABŞ Federal Ehtiyat Sistemi Kommunikasiyaları" qeyd edir ki, avqust ayının inflyasiya göstəricilərindən fərqli olaraq, sentyabrın əsas CPI-nın gözlənilməz yüksək nəticələri daha geniş şəkildə müşahidə olunur və bu, ən azı dekabr faiz artırılmasının motivlərini gücləndirir. Bakı vaxtı ilə cümə günü səhər Walsh-ın çıxışı bu ay Federal Ehtiyat Sisteminin iclası öncəsi onun son açıq bəyanatı olacaq. İqtisadçılar "inflyasiya spiralı" barədə xəbərdarlıq edir və real alıcılıq qabiliyyəti ilə seçki təzyiqləri bir-birinə təsir göstərir.
