التوقعات لسوق الأسهم الأمريكية | ارتفاع جماعي لثلاثة مؤشرات رئيسية للعقود الآجلة | النفط الخام البريطاني يفقد حاجز 100 دولار | تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية

حركة السوق قبل الافتتاح

1. في صباح يوم 6 أكتوبر (الثلاثاء)، ارتفعت عقود مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة الرئيسية قبل افتتاح السوق. حتى وقت النشر، ارتفع عقد داو جونز الآجل بنسبة 0.71%، وارتفع عقد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.50%، وارتفع عقد مؤشر ناسداك الآجل بنسبة 0.62%.

2. حتى وقت النشر، ارتفع مؤشر داكس الألماني بنسبة 0.73%، وارتفع مؤشر فوتسي 100 البريطاني بنسبة 0.35%، وارتفع مؤشر كاك 40 الفرنسي بنسبة 0.60%، وارتفع مؤشر ستوكس 50 الأوروبي بنسبة 0.70%.

3. حتى وقت النشر، انخفض خام WTI بنسبة 2.28% ليسجل 87.39 دولارًا للبرميل. تراجع خام برنت بنسبة 2.34% ليبلغ 97.97 دولارًا للبرميل.

أخبار السوق

سعر النفط ينخفض عن 100 دولار + تصريحات بيسينت، وعائد سندات الخزانة الأمريكية يتراجع من أعلى مستوياته منذ 2002. تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية من أعلى مستوياتها منذ 2002، مع تراجع أسعار النفط دون 100 دولار للبرميل، وإصرار وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسينت على أن عبء الدين الحكومي يمكن السيطرة عليه. انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات و30 عامًا بثلاث وأربع نقاط أساس إلى 5.27% و5.63% على التوالي، بينما بقي عائد السندات لأجل سنتين مستقراً. يوم الثلاثاء، تراجعت أسعار النفط مع ظهور إشارات على زيادة الإمدادات من مضيق هرمز. يمثل هذا توقفًا مؤقتًا لموجة بيع السندات العالمية، بعد تراجعها بسبب المخاوف من التضخم الناشئ عن الحرب بين الولايات المتحدة وإيران، وتصاعد التوقعات بتشديد السياسة النقدية من الفيدرالي. حاول بيسينت طمأنة المستثمرين قائلاً إن النمو الاقتصادي مقرونًا بضبط الإنفاق "سيبدأ قريبًا" بتغيير مسار الاقتراض الحكومي الأمريكي. مساء الإثنين، صرّح في جلسة نقاش بولاية بنسلفانيا أن الحكومة ستبدأ "بتحويل هذا الاتجاه".

استئناف خط أنابيب النفط الشرقي السعودي إلى 5.8 مليون برميل يوميًا. في السادس من أكتوبر بالتوقيت المحلي، أعلن وزير الطاقة السعودي عبد العزيز بن سلمان أن كمية النفط المنقولة عبر خط الأنابيب الشرقي السعودي عادت إلى 5.8 مليون برميل يوميًا. وقال إنه بعد الهجوم "الشديد" على الخط، استغرق السعودية خمسة إلى ستة أيام فقط لاستعادة تشغيل الخط. سابقًا، تم إغلاق الخط في 10 سبتمبر بعد هجوم بطائرة مسيرة من اتجاه العراق. وقال مصدر مطلع الأسبوع الماضي إن أرامكو رفعت كميات الضخ عبر الخط إلى أكثر من 6 ملايين برميل يوميًا، أي ما يعادل أكثر من 80% من طاقته الإجمالية. ويستخدم ما يقارب 4.5 ملايين برميل يوميًا من الخام ميناء ينبع على البحر الأحمر السعودي للتصدير.

المستثمرون يبدؤون برفض التقييمات المبالغ فيها للذكاء الاصطناعي، وتراجع كبير في نشاط الاكتتاب في وول ستريت. تباطأت نشاطات الاكتتاب العام (IPO) في وول ستريت بشكل ملحوظ، مع تراجع الطلب من المستثمرين على الأسهم الجديدة، إضافةً لمخاوف السوق بشأن ارتفاع التقييمات، ما شكل ضغطًا على الربع الذي كان متوقعًا أن يشهد نشاط إعلان قوي. تأجل اكتتاب Anthropic وOpenAI، ما أثر سلبًا على معنويات سوق رأس المال الأمريكي. وقال مسؤول سوق رأس المال في إحدى كبرى شركات إدارة الأصول الأمريكية: "لا أحد يهتم الآن بأي شركة خارج Anthropic". كان نجاح المصرفيين الاستثماريين هذا العام قائمًا إلى حد كبير على اكتتاب SpaceX في يونيو. لكن مع تصاعد القلق من تراجع قطاع الذكاء الاصطناعي والاعتراضات العامة على مراكز البيانات، جف سوق الاكتتابات في الأسابيع الأخيرة. وأضاف المصرفي أن المستثمرين يتساءلون بشكل متزايد عن التقييمات "البعيدة عن الواقع" للشركات المرتبطة بطفرة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي. وأظهرت بيانات BCA Research أن أسهم شركات التكنولوجيا المدرجة حديثًا انخفضت بمتوسط 23% منذ أول جلسة تداول لها، ما يزيد من القلق من أن البنوك ترفع أسعار الطرح بشكل مفرط في سبيل الحصول على أعمال التأمين على الإصدار.

لحظة تاريخية! للمرة الأولى، مبيعات السيارات الجديدة البترولية الخالصة عالميًا تنخفض دون 50%. أظهر أحدث بيانات Mobility Global أنه في النصف الأول من 2026، شكلت سيارات البنزين البحتة 49% من مبيعات السيارات الجديدة عالميًا، وهي المرة الأولى التي ينخفض فيها هذا المعدل دون 50% في التاريخ، بعد أن انخفض بمقدار 24% مقارنة بنسبة 73% في 2021. كما أظهرت البيانات أن السوق الإجمالية للسيارات تقلصت بنحو 5% هذا النصف الأول، بينما تراجعت مبيعات سيارات البنزين البحتة بمعدل ضعف ذلك. نسب الخبراء تسارع التحول في السوق إلى ارتفاع أسعار الوقود بعد تصاعد التوترات في الشرق الأوسط، مع توجه المستهلكين نحو سيارات أقل تكلفة من حيث الاستهلاك. جغرافياً، تراجعت مبيعات السيارات البترولية في الصين بنسبة 26%، وهو أكبر انخفاض عالمي، تلتها أوروبا بنسبة انخفاض 13%. أما مبيعات السيارات الكهربائية الخالصة، فقد ارتفعت في أوروبا بنسبة 32% إلى 1.81 مليون سيارة، وفي جنوب شرق آسيا بنسبة 81% إلى 350 ألف، بينما تضاعفت في أوقيانوسيا إلى 110 ألف سيارة.

أخبار الأسهم الفردية

Google (GOOGL.US) تنفق 4.3 مليار دولار لشراء الكهرباء وتأمين 3590 ميغاواط طاقة طويلة الأجل من Constellation Energy (CEG.US). وقعت Google عقد توريد كهرباء مع أكبر مشغل شبكة كهرباء في الولايات المتحدة Constellation Energy بسعة 3590 ميغاواط، ونحو ربع هذه الطاقة من محطات نووية جديدة. قالت الشركتان إن الاتفاقية ستجلب استثمارًا يتجاوز 4.3 مليار دولار لـ Constellation، وتشمل توسيع عدة مفاعلات نووية تابعة لها في ولايات الغرب الأوسط والساحل الأطلسي. تتسابق الشركات التقنية العملاقة الأمريكية لتأمين إمدادات هائلة من الطاقة الكهربائية لدعم مراكز البيانات، وتعقد اتفاقيات غير مسبوقة مع شركات الكهرباء الأمريكية. وخلال العامين الماضيين، أعلنت Constellation اتفاقية لإعادة تشغيل مفاعل جزيرة الثلاثة أميال بولاية بنسلفانيا لخدمة مركز بيانات Microsoft، بينما وقعت Google عقدًا لإعادة تشغيل محطة NextEra Energy النووية في ولاية آيوا. ارتفعت Google قبل الافتتاح بنسبة 0.5%، وارتفعت Constellation بأكثر من 7%.

ليزا سو، رئيسة AMD (AMD.US): الطلب على الرقاقات سيظل "مرتفعًا جدًا"، وتدعو شركات الذكاء الاصطناعي لتعزيز التعاون الأمني. قالت الرئيسة التنفيذية لـ AMD ليزا سو يوم الثلاثاء إنه في السنوات القادمة سيظل الطلب على الرقاقات "مرتفعًا جدًا" رغم التحديات مثل المخاوف الأمنية في الذكاء الاصطناعي. وأكدت أن الطلب لا يزال يفوق حجم الإمداد حتى مع زيادة AMD للإنتاج. ودعت شركات الذكاء الاصطناعي الكبرى إلى التعاون لضمان عدم تسبب هذه التقنية في الأذى. عزز الموقف المتفائل لـ AMD معنويات المستثمرين بقطاع الذكاء الاصطناعي، لا سيما بعد تقرير الإقبال القوي لـ Micron ونتائج Foxconn الفصلية التي فاقت التوقعات. في المقابل، تزايد قلق بعض المستثمرين بشأن زيادة الطاقة الفائضة، وارتفاع مستويات الدين، وصعوبات التنظيم. وخلال زيارتها لشركاء سلسلة التوريد ومن ضمنهم TSMC، أكدت سو أن الشركة ستزيد إمداداتها وقدراتها الإنتاجية في 2026 أيضًا، "لكن أستطيع أن أقول بثقة إن الطلب يتجاوز حتى إمداداتنا. سنزيد الإمدادات بشكل كبير في 2027، لكننا بالتأكيد بحاجة إلى المزيد." ارتفعت AMD قبل الافتتاح بنسبة 1.6%.

أرباح صناعة الأوراق المالية في نيويورك تتجه إلى 90 مليار دولار! Goldman Sachs (GS.US) تحطم الرقم القياسي الفصلي للمرة الثالثة، ومكافآت وول ستريت قد تسجل رقمًا قياسيًا جديدًا. تحقق شركات التداول والاستثمار البنكية في نيويورك عامًا استثنائيًا، حيث من المتوقع أن تحقق الصناعة ككل أرباحًا قياسية تتجاوز 90 مليار دولار، ومن المرجح أن تصل المكافآت إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق. وبحسب تقرير لديوان محاسبة ولاية نيويورك توماس دي نابولي، فإن توقعات الأرباح السنوية المستندة إلى نمو النصف الأول من 2026 ستتجاوز بسهولة الرقم القياسي لعام 2021 البالغ 65.1 مليار دولار. وصرّح دي نابولي أنه ما لم تحدث اضطرابات اقتصادية كبيرة، ينبغي أن تترجم هذه الإيرادات الطائلة إلى مجموعة مكافآت قياسية للعاملين في صناعة المال مطلع العام، دون ذكر أرقام دقيقة. وفي ظل تقلبات الأسواق المالية وانتعاش الثقة في صفقات الاندماج والاستحواذ، سجلت أكبر بنوك وول ستريت إيرادات قياسية في القطاعات الرئيسية هذا العام. فعلى سبيل المثال، كسرت مجموعة Goldman Sachs الرقم القياسي للأرباح الفصلية في تداول الأسهم لثلاثة فصول متتالية. ارتفعت Goldman Sachs قبل الافتتاح بنسبة 1%.

تشغيل محركي الذكاء الاصطناعي والفضاء معًا! Goldman Sachs يتوقع ارتفاع SpaceX (SPCX.US) إلى 230 دولارًا. قبيل إعلان SpaceX (SPCX.US) عن نتائج الربع الثالث لعام 2026 في 5 نوفمبر بتوقيت شرق الولايات المتحدة، قام Goldman Sachs مؤخرًا بمراجعة وتحديث توقعاته لأعمال الذكاء الاصطناعي للشركة، مستندًا إلى أنشطتها التجارية الأخيرة، وتصريحاتها العلنية، وتطور حالات الاستخدام وتطوير النماذج. وأكّد البنك تصنيفه بالشراء للسهم ورفع السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا من 220 دولارًا إلى 230 دولارًا، ما يعني ارتفاعًا يقارب 45% عن إغلاق الجمعة الماضي. يرى البنك استمرار الظروف المواتية لتوسع SpaceX في القطاعات التالية: أعمال الفضاء (الإطلاق وإعادة الاستخدام)، أعمال الاتصال (الإنترنت عريض النطاق وكوكبة الأقمار الصناعية المتنقلة)، وأعمال الذكاء الاصطناعي (الحوسبة، X وغيرها). خلال فترة تتجاوز خمس سنوات، بإمكان كل قطاع من هذه القطاعات أن يتحول إلى فرصة بقيمة تريليونات الدولارات. كما يواصل البنك التفاؤل بالاستراتيجية التكاملية الرأسية للشركة بعد الدمج، وما ينجم عنها من ميزات بنيوية في الكلفة والمنافسة، ويتوقع أن تتراكم وتتعزز هذه المزايا في السنوات المقبلة. ارتفعت SpaceX قبل الافتتاح بنسبة 0.4%.

دعوى جماعية ضد ماكدونالدز (MCD.US) في أمريكا! متهمة باستخدام نظام تسعير بالذكاء الاصطناعي للتلاعب غير القانوني بأسعار القائمة. رفعت الدعوى القضائية يوم الجمعة الماضي، تتهم ماكدونالدز بالتآمر مع أصحاب الامتياز المستقلين باستخدام خوارزمية مدربة على بيانات غير متاحة للجمهور للتلاعب في الأسعار، في انتهاك لقانون مكافحة الاحتكار الأمريكي. استشهدت الدعوى بتقارير إعلامية لافتة إلى أن شركات وجبات سريعة أخرى بدأت استخدام الذكاء الاصطناعي للمساعدة في التسعير وأعمال تشغيلية أخرى. وجاء في الدعوى: "الشركات المستقلة يجب أن تحدد أسعارها بنفسها." وعلقت ماكدونالدز يوم الاثنين بأن هذه التهم "لا أساس لها وتفتقر إلى معلومات كافية." وأكدت الشركة: "الذكاء الاصطناعي لا يحدد أسعار البيج ماك أو أي سلعة أخرى في القائمة." وقالت الشركة إن أصحاب الامتياز يتخذون قرارات التسعير بأنفسهم، وإن استخدام أدوات ونماذج التحليل للتسعير أمر شائع في جميع الصناعات. ارتفعت ماكدونالدز قبل الافتتاح بنسبة 0.4%.

تقارير حول تنافس Seagate (STX.US) وتوشيبا على أعمال رؤوس الأقراص الصلبة في TDK. أفادت تقارير أن شركة Seagate تتنافس مع Toshiba للاستحواذ على أعمال رؤوس الأقراص الصلبة في شركة TDK. وقالت مصادر مطلعة إن Toshiba بدأت التفاوض مع TDK في الربيع، ثم قدمت Seagate عرضًا أعلى في الصيف. وتُقدر قيمة الصفقة بمليارات الدولارات. سيحصل الفائز على سيطرة مهمة في سلسلة التوريد الحاسمة لسوق الأقراص الصلبة الذي تهيمن عليه الآن ثلاث شركات. TDK هي المنتج المستقل الوحيد حاليًا لرؤوس المغنطة للأقراص الصلبة (HDD)، وتورد منتجاتها لكلتا الشركتين المتنافستين، وأيضًا لشركة Western Digital (WDC.US). تراجع سهم Seagate قبل الافتتاح بنسبة 2% وWestern Digital قبل الافتتاح بنحو 3%.

البيانات الاقتصادية وأحداث اليوم

الساعة 20:15 بتوقيت بكين: التغير الأسبوعي في الوظائف ADP الأمريكية حتى الأسبوع المنتهي في 19 سبتمبر

الساعة 20:30 بتوقيت بكين: الميزان التجاري الأمريكي لشهر أغسطس

الساعة 21:05 بتوقيت بكين: رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك وعضو التصويت الدائم في لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية وليامز يترأس مؤتمر الحوكمة والإصلاح الثقافي 2026

الساعة 22:05 بتوقيت بكين: مؤشر الضغط في سلاسل التوريد العالمية لشهر سبتمبر

الساعة 00:00 من اليوم التالي بتوقيت بكين: تقرير التوقعات قصيرة الأمد للطاقة الشهري الصادر عن EIA

الساعة 07:00 صباح اليوم التالي بتوقيت بكين: كلمة لرئيس الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، عضو لجنة السوق المفتوحة في 2026، لوغان